關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范措施的分析

佟明庫/光洋軸承大連有限公司

關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范措施的分析

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企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的始終，是一種客觀的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)就在于把握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，準(zhǔn)確預(yù)測、衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂疲瑢L(fēng)險(xiǎn)損失降至最低程度。在財(cái)務(wù)實(shí)踐中，企業(yè)往往會由于管理不善而遭受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的經(jīng)濟(jì)損失，有時(shí)會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

1.外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇，也可能使企業(yè)面臨威脅，給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如國家政策變化、法律條文修改、利率波動(dòng)、原材料市場變化等，都可能使企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.資本結(jié)構(gòu)不合理。許多經(jīng)營者認(rèn)為，資金越多，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，因而盲目擴(kuò)大資金規(guī)模，忽視對資本結(jié)構(gòu)的控制。在市場不景氣的情況下，企業(yè)應(yīng)收賬款增多、利潤減少，如果企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高，有可能息稅前利潤不足以支付利息，使企業(yè)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)；情況嚴(yán)重的還有可能侵蝕自有資本，使企業(yè)資不抵債，不得不宣布破產(chǎn)。

3.市場風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不完善導(dǎo)致我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。由于我國的社會主義市場經(jīng)濟(jì)剛剛起步，很多制度還不規(guī)范、不成熟。整個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制還未完全建立起來。完善的市場風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制應(yīng)是：高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)業(yè)利潤高，并且承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)的權(quán)利和責(zé)任非常明確。而現(xiàn)實(shí)的情況是有些風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)業(yè)利潤并不比低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)利潤高，有些承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的權(quán)利和義務(wù)很不明確。

4.從業(yè)人員素質(zhì)低。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識，認(rèn)為只要管好用好資金就不會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)往往措手不及；有的企業(yè)財(cái)務(wù)人員職業(yè)道德低下，縱容甚至參與違法事件，給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；有的財(cái)務(wù)人員過分依賴經(jīng)驗(yàn)決策，導(dǎo)致決策失誤。

5.風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不完善。我國很少有企業(yè)建立起規(guī)范完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，缺乏準(zhǔn)確預(yù)測、衡量、跟蹤、解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方案和程序，企業(yè)無法準(zhǔn)確預(yù)見和把握內(nèi)外部環(huán)境變化帶來的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)，從而使企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征分析

1.客觀性。就是指企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的現(xiàn)象，不以人的主觀意識而轉(zhuǎn)移，它是隨客觀環(huán)境或客觀條件的變化而變化的產(chǎn)物。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的這一特性，可以幫助人們主動(dòng)去揭示引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的客觀原因，從而對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別。

2.不確定性。不確定性是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的必要條件，沒有不確定性，也就沒有了風(fēng)險(xiǎn)。對于不確定性的控制有助于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

3.可度量性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在，因此可以用數(shù)學(xué)尤其是概率統(tǒng)計(jì)等科學(xué)方法來進(jìn)行度量。如果企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能度量，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制便是一句空話。

4.雙重性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的雙重性是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既有收益的一面，又有損失的一面。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的這一特性對我們?nèi)姘盐肇?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有很大幫助，既要看到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害性，提高風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失；同時(shí)也要加強(qiáng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的探索和研究，準(zhǔn)確把握時(shí)機(jī)，進(jìn)行科學(xué)決策，獲取風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。

5.全面性。創(chuàng)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的整個(gè)過程，并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的這一特性對我們從全局出發(fā)有很大裨益，既要探尋各種財(cái)務(wù)活動(dòng)中企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因、表征及度量和控制方法，又要對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整體進(jìn)行全面管理，同時(shí)又要正確地權(quán)衡企業(yè)各種財(cái)務(wù)關(guān)系。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施分析

1.提高企業(yè)應(yīng)變能力，防范外部環(huán)境變化造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，要分析財(cái)務(wù)報(bào)表，隨時(shí)準(zhǔn)確把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。在作財(cái)務(wù)分析時(shí)，要重點(diǎn)分析獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)。其次，要隨時(shí)收集外部環(huán)境信息，準(zhǔn)確把握企業(yè)發(fā)展的機(jī)遇及所面臨的威脅。如央行一再提高利息率、存款準(zhǔn)備金率，財(cái)務(wù)人員要仔細(xì)分析這些變化為企業(yè)發(fā)展帶來哪些機(jī)遇，同時(shí)又給企業(yè)造成哪些威脅。再次，準(zhǔn)確把握機(jī)遇，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。對于所面臨的發(fā)展機(jī)遇，企業(yè)可運(yùn)用投資報(bào)酬率、內(nèi)含報(bào)酬率、回收期等指標(biāo)進(jìn)行分析決策；對于所面臨的威脅，要盡可能采取各種規(guī)避措施，將損失降到最低。企業(yè)可采取的防范措施有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法和會計(jì)上的提取損失準(zhǔn)備法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：一是將某種特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給專門機(jī)構(gòu)或部門，如將產(chǎn)品銷售給商業(yè)企業(yè)，將特定業(yè)務(wù)交給具有豐富經(jīng)驗(yàn)、擁有專門技能人員和設(shè)備的專業(yè)公司完成。二是將資金轉(zhuǎn)換成黃金或其他不易貶值的固定資產(chǎn)。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移即企業(yè)就某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)公司投保，交納保險(xiǎn)費(fèi)。企業(yè)可借助會計(jì)上對各風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行評估并提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的做法，如對各種投資提取風(fēng)險(xiǎn)減值準(zhǔn)備，以防范投資減值損失；提取法定盈余公積和任意盈余公積，以防范資本損失。

2.改善資本結(jié)構(gòu)。為防范資本結(jié)構(gòu)不合理所造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一要樹立資本結(jié)構(gòu)控制觀念；二要參照國家要求、同行業(yè)平均水平、競爭對手情況建立企業(yè)資本結(jié)構(gòu)控制標(biāo)準(zhǔn)，如一般生產(chǎn)性企業(yè)流動(dòng)比率應(yīng)控制在2左右，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)控制在40% -69%。

3.提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)。為防范財(cái)務(wù)人員素質(zhì)原因造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一要建立財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)機(jī)制。要制定培訓(xùn)計(jì)劃，為財(cái)務(wù)人員參加培訓(xùn)創(chuàng)造條件，對財(cái)務(wù)人員實(shí)行定期培訓(xùn)和定向培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識和職業(yè)道德水平；要制定培訓(xùn)考核制度，考核合格者上崗，不合格者根據(jù)實(shí)際情況繼續(xù)參加培訓(xùn)或予以解聘。二要建立內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制制度應(yīng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的全過程，不僅要控制與企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，還要控制由于人為因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

4.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。建立預(yù)警體系是進(jìn)行防范風(fēng)險(xiǎn)的具體措施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是要在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際發(fā)生之前，捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動(dòng)以預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)或?yàn)椴扇∵m當(dāng)對策爭取時(shí)間。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警對于預(yù)防或識別重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件顯得尤為重要。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系具體步驟有：

（1）建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制是財(cái)務(wù)管理工作中特別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能及早采取措施。為準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)將各具體指標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來收益現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算預(yù)測體系，以周、月、季、半年及一年為期建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。

（2）建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)。對企業(yè)而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的主要指標(biāo)有獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿ΑΩ鱾€(gè)具體數(shù)值指標(biāo)采用經(jīng)改進(jìn)的功效系數(shù)法對企業(yè)進(jìn)行綜合評價(jià)，用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù)，用此方法可以確定和量化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。通過分析這一系列的指標(biāo)，企業(yè)管理者可對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行長期監(jiān)控，從而及時(shí)地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5.建立系統(tǒng)完善的誠信管理體系。企業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展與信用體系的完善是密切相關(guān)的。通過建立完善的誠信體系，可以對企業(yè)和的重要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范，逐步形成誠實(shí)守信、遵紀(jì)守法的社會風(fēng)氣，提高社會誠信水平；同時(shí)還能夠幫助商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)控制信用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定，擴(kuò)大信貸業(yè)務(wù)范圍，促進(jìn)金融企業(yè)理財(cái)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。我國要建立完善的社會誠信體系，加快信用制度建設(shè)，大力發(fā)展信用制度是誠信體系的核心，它是旨在能證明、解釋和查驗(yàn)自然人信用而建立的一系列具有法律效力的文本資料和行事規(guī)則。一般而言，信用制度應(yīng)包括信用登記制度、信用評估制度、信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度、信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度、信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁等。有了較為完善的信用制度，銀行就能夠根據(jù)客戶信用的歷史記錄，通過專業(yè)評估機(jī)構(gòu)的評估來取得消費(fèi)者的信用狀態(tài)，以此確定客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，從而有效規(guī)避或防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。