私人銀行財富管理業務分析

董云棲/黑龍江省建行營業部哈爾濱私人銀行

私人銀行財富管理業務分析

董云棲/黑龍江省建行營業部哈爾濱私人銀行

中國發展私人銀行業務的現狀及前景、國外私人銀行的財富管理經驗、目前國內私人銀行財富管理現狀與不足、我國的私人銀行財富管理如何在當前的經濟形勢下實現快速發展。

私人銀行；財富管理

私人銀行業務是指以財富管理為核心，面向高凈資產客戶所提供的頂級專業化的一攬子金融產品和廣泛的金融服務。發展私人銀行業務是中國銀行業改革及商業銀行經營轉型、加快金融創新的需要。也是應對外資私人銀行競爭的需要。

一、中國發展私人銀行業務的現狀及前景

（一）中國私人銀行業務的發展現狀

2006年以來，以高端客戶為服務對象的私人銀行業務成為各家銀行關注的焦點，各金融機構紛紛著手發展私人銀行業務。國內商業銀行提供的私人銀行服務雛形也已浮現。

（二）中國私人銀行業務發展前景分析

1.中國財富管理市場潛力巨大、需求極其旺盛。擁有眾多的富裕人口是開展私人銀行業務的客戶基礎。根據波士頓咨詢公司（BCG）發布的最新報告《2012全球財富報告：恢復實力的戰役》顯示，至2011年底，中國個人擁有的可投資資產總額同比增長14%左右，預計達到62萬億元人民幣。中國的超級富豪家庭數量增幅顯著，2011年比2010年增加了110戶，一年之內實現了20%的突破。已經具備了高端私人銀行財富管理的客戶基礎。

2.中資銀行在私人銀行業務方面擁有比較優勢。首先，本土銀行與客戶的文化和價值觀更接近，可以更好地把握客戶理財偏好、特點和需求。其次，與外資銀行相比較，中資銀行在客戶基礎、網點數量上占據較大優勢。

3.金融業綜合經營的全球化趨勢在不斷加強。目前中國正積極向金融業綜合經營方向靠攏，從某種程度上正好迎合了個人對私人銀行業務全能化、復雜化的要求。

二、國外私人銀行的財富管理經驗

以擁有財富管理服務的美國大型銀行為例，其財富管理服務具備以下基本要素：

1.多幣種、多語言、多投資工具、多個跨國投資市場。

2.根據客戶風險喜好和投資收益預期，提供靈活的投資建議和資產組合方案，并根據市場變化和客戶需求變更，及時調整資產組合模型。

3.每日資產凈值報告，定期財富評估。按資產所屬的不同行業、不同地域、不同市場切割分析盈利狀況、稅務安排、風險提示等。

4.年末總結報告公司業績和本財富管理賬戶運營情況。

（三）總結國外，尤其是美國銀行財富管理實踐的經驗，我們可以發現

1.財富管理的經營架構趨向前臺與后臺分離，產品經理與客戶經理分設，在岸業務與離岸業務互動的模式，以此提升服務品質。

2.人是財富管理行業競爭的核心要素。因為私人銀行業務是建立在理財專家和高端客戶之間極其私密和穩固的個人關系之上。

3.財富管理行業附帶高額的合規成本。在美國大型私人銀行為客戶打理財富的同時，必須要在反洗錢、離岸業務、風險控制方面履行監管機關制定的嚴格具體的作業規程。

4.在為私人銀行客戶提供面上綜合服務的基礎上，集中精力把某一點服務做得精彩更凸顯其重要性。

三、目前國內私人銀行財富管理現狀與不足

（一）國內私人銀行財富管理現狀

2005私人銀行開始進入中國市場，許多銀行紛紛在本地市場推出私人銀行中心。目前提供財富管理的機構，主要包括證券公司、中資銀行、外資銀行在中國的分支機構，還包括保險公司、信托公司、資產管理公司等。

（二）國內私人銀行財富管理不足

財富管理業務開始起步，具備了一定的條件和基礎，但仍然都有所欠缺，無論是規模還是內容上還難以與外資銀行相抗衡。

1.金融業分業經營現狀，制約了國內私人銀行財富管理業務發展。銀行、保險、證券三個市場處于割裂狀態，客戶資金只能在各自獨立的體系內循環，有限的金融衍生工具使得銀行無法利用其他兩個市場實現理財增值，產品的創新范圍和創新深度也十分有限，私人銀行除了提供各類標準化產品之外，所推出的理財服務主要還停留在咨詢、建議或者方案設計水平上。

2.缺乏相對獨立的業務運作系統。財富管理是體現“以客戶為中心”的理念，為客戶提供一站式的綜合服務，它的順利開展必須依賴前后臺業務的整合，而我國財富管理業務通常歸于個人銀行一個部門，但財富管理業務涉及的資產、負債和中間業務又分別由多個部門管理，導致前后臺業務條塊分割，使商業銀行無法為客戶提供一站式的服務。

3.缺少信息平臺的支持也是制約銀行財富管理業務發展的要素之一。商業銀行內部管理信息系統規劃和建設的相對滯后，銀行內部之間各客戶信息系統和產品系統以及銀行與保險、證券公司之間的有關產品信息等資料庫還不能相互間形成共享，有時甚至還產生相互封鎖，客觀上造成了信息資源的浪費，不利于財富管理業務向縱深整合和發展。

4.缺乏復合型的專業理財人才也制約著銀行個人理財業務的發展。目前能勝任私人銀行業務的復合型人才非常匱乏，制約了國內銀行為高端客戶提供全面的個性化理財服務。

四、我國的私人銀行財富管理如何在當前的經濟形勢下實現快速發展

1.提供綜合多元的金融產品。這既包括那些傳統的金融工具，也包括替代投資品，如藝術品、馬匹、古玩、美酒等交易不活躍但具有較大增值潛力的實物以及與金融市場聯系密切的風險資本、私人股權、對沖基金和房地產基金等金融產品。

2.金融企業文化：金融企業文化就是著力打造商業銀行理財品牌，增強核心競爭力，擴大社會影響力。將私人銀行財富管理理念做出品牌并且深入人心。

3.IT支持：加大財富管理的科技投入。計算機和信息網絡技術的飛速發展不僅使私人銀行業務實現低成本、高盈利成為可能。同時也使顧客獲取的信息量快速擴大。

4.專業人才：培養一批具有國際、國內金融理財師資質認證的私人銀行人才，股票、期貨、保險、債券、基金全方面的發展是私人銀行客戶經理必備的素質和要求。

限于多種主客觀原因，私人銀行財富管理業務目前停留在較為初級的階段，然而財富管理在國際銀行業界發展的現實已經昭示了我國私人銀行業財富管理的未來，惟有多方面的努力促進，提前作好準備，才能在條件具備時抓住時機，迎接挑戰！

[1]劉毓，2012.商業銀行理財產品的模式變遷、發展瓶頸與突破之路[J].金融論壇.

[2]波士頓咨詢公司，2012.《2012全球財富報告：恢復實力的戰役》.

[3]郭鑒旻，張園，對我國商業銀行個人理財業務的幾點思考，新鄉師范高等專科學校學報，2013，01：45-47.