基于企業并購的會計問題研究

馬麗娜　劉天軍

摘 要：兼并和收購是現代經濟的發展結果，很多企業老板都嘗試用一個企業帶動另一個企業的發展，所以，他們進行了企業并購。這是為了達到雙贏的目的，也是為了達到“1+1>2”的效果，這樣可以讓合作雙方的資源能夠被充分利用起來。企業并購從產生并購意向，到并購決策階段，再到并購實施階段，直至并購后的整合，這其中的每一環節都不可小覷。企業并購的會計資產處理向來都是很重要的，不同的計算方法會對企業未來的發展產生不同的影響。企業決策者更應結合當下企業所處的市場環境、企業的自身優勢、短板環節和各種相關要素，選擇購買法或權益結合法，通過合理整合，實現企業間的最優結合。

關鍵詞：企業并購；會計處理方法；購買法；權益結合法

中圖分類號：F271.4 文獻標識碼：A 文章編號：2095-6835（2014）03-0095-02

1 企業并購的概念及分類

1.1 企業并購

企業之間的并購方式就是兼并和收購。兼并就是說兩家以上的企業進行合并，舊公司的所有工作都轉移到新公司，這樣的做法必須要在兩家企業達成共識的情況下，根據法律法規正當進行。收購是一方通過股票或現金對另一方進行購買，購買其公司的股票或資產，以此享有執行權。兼并和收購兩種方式的不同在于是否合并或保留原主體。

1.2 企業并購的分類

具體可分為以下幾種：

支付手段不同：現有換股、綜合和現金三種收購方式。

控股方式不同：現有控股型、新設型和吸收型三種并購方式。

并購以前雙方從屬行業不同：現有混合、橫向和縱向三種并購方式。

2 企業并購的目標分析

2.1 企業并購的最終目標

企業都是為了盈利的，通過不同的生產方式為社會提供各種各樣的需求，并且是自己投資、自己管理、自己受益，并享有法律資格的經濟機構。在企業并購整合中提出，在利潤最大化目標的支配下，企業的并購出于各種各樣的動機，比如規模經濟、范圍經濟、市場勢力、交易費用和代理成本，等等，這些都是為了讓企業獲取最大的收益。

2.2 并購必須以價值提升為核心

企業間的并購并不只是單純地為了擴大企業規模，最應考慮的是企業整體價值的提高。現階段，我國企業之間進行的并購措施，都要求最大化地合理利用舊公司的有效資源，以此來提高企業在國際上的競爭力，這些都是為了使企業可以更好轉型，實現跨越性發展。企業之間并購，要整合各個方面的有效資源，比如在品牌方面、人員方面和產業鏈方面。通過多方面的整合，把企業的綜合實力搞上去，這樣才會具有更強的競爭力，才可以在這個到處充滿競爭的社會擁有立足之地。

2.3 并購企業之間必須有共同點

如果并購企業與被并購企業在企業文化或管理方式方面有一些契合之處，那么日后在整合過程中和整合成功之后會在很大程度上減少沖突，使雙方合作更加默契，有利于合作雙方共贏，產生最大利益。

3 企業之間并購的資產協調方法

購買法也叫購受法，這個方法既可以轉讓企業的資產，也可以承擔企業的負債，當然也可以購買企業的股票。總的來說，就是通過正當方法進行執行權的移交。

2006年的新準則明確規定了企業并購的含義，確定了企業并購的兩種方式和其相應的資產協調方法。根據被并購企業的意愿，看其是否同意受到合并單位的管理，由此可以將被合并的企業分為同一管理的企業和不同一管理的企業。

4 企業并購資產協調方法的不同

具體表現在以下幾方面：①兩者的前提條件不同。購買實質的企業并購是購買法的前提條件；權益集合實質的企業并購是權益結合法的前提條件。②兩者的計價基礎不同。購買法的實際價值是并購日生效時的公允價值；權益結合法的計價基礎是并購前的賬面價值。③兩者對商譽的確認不同。購買法的商譽是購買成本大于（或小于）所獲得的可辨認凈資產的公允價值部分；權益結合法則不存在商譽的概念。④兩者對合并費用的處理方法不同。購買法把并購的費用算入購買價值；而權益結合法則將并購的費用作為并購當年的費用。⑤兩者對合并以前的會計報表處理方法不同。購買法并不需要對先前的年度報表作出修改；而權益結合法可以依照并購后的會計措施，對以前的年度會計報表作出調整。⑥兩者在留存收益方面，處理方式存在差異。被并購的企業在被并購之前剩余的收益被稱為留存收益，本年自己企業的總收益和被并購企業在被并購之后所獲得的收益被統稱為并購企業的收益，并購企業當年實現的收益有可能因并購而減少，并購企業不能將被并購企業的留存收益轉入企業收益；而權益結合法則將被并購企業的凈資產賬面價值、并購費用作為合并企業的直接支出，既然它將兩個企業的合并視為所有者權益的聯合，不認為合并企業之間是購買關系，它是將合并視為合并方權益和被合并方權益的聯合，因為它們并沒有進行購買活動，所以，每個參與合并的企業依舊對自己的企業擁有執行權，只不過是一起承擔風險、一起獲取收益。

5 不一樣的會計處理方式產生的影響

新的準則明確說明，非同一管理下的企業并購，購買方在購買之日對被并購的企業按照公允價值來承擔它的負債，公允價值和賬面價值之間的差額，算入當前損益，所以把支付的資產看作銷售，即確認的損益，這必然使企業損益發生變化。但是，依照先前的制度，依據賬面價值來計算，不會有損益。新的準則明確說明，非同一管理下的企業并購，因為資產是依照公允價值來計算的，有很大機會產生商譽，而商譽不會攤銷，所以，執行新的準則后會讓資產增加。

5.1 對并購當年的影響

購買法把從并購之日起，被并購企業所獲得的利潤算入到

利潤之中，但是，權益結合法卻把被并購企業一年的利潤都算入到并購企業的利潤之中。所以，如果并購沒有在年初進行，被并購企業從年初到并購日這段時間內就會產生利潤，那么依據權益結合法處理得到的利潤就會高于購買法。依據購買法，把間接費用算入到當前費用中，直接費用要么消磨資本的公積，要么提高并購的成本；依據權益結合法，只要和并購有關的費用都算入并購費用之中。

5.2 對并購后年度的影響

買方要確認商譽，且按照被并購企業負債、資產的公允價值記賬；權益結合法則不必確認商譽，且按照原先的賬面價值記錄并入的負債和資產。所以，在并購之后，權益結合法由于成本、費用少，計入賬面的利潤要比購買法來得多。依據購買法，如果利潤較低，而擁有者收益高，那么擁有者的收益回報率低；依據權益結合法，如果利潤高，而擁有者收益低，那么擁有者的收益回報率高。

參考文獻

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〔編輯：白潔〕