服務經濟區建設 打造現代化集團

2013年7月24日，河南省長謝伏瞻對中原證券工作做出重要批示：“中原證券十年取得長足發展，特別是近5年成效顯著，可喜可賀！要繼續大力支持中原證券盡快首發上市，拓展業務。打造成現代化大型金融控股集團，更好服務中原經濟區，鄭州航空港經濟實驗區建設。推動中原崛起，河南振興。”中原證券由院開啟7加快建設現代化大型金融控股集團的新征程。

中原證券已成立11個年頭。前5年主要是在打基礎，發展形態較為單一；從2008年開始，在河南省委、省政府的親切關懷和各方面的大力支持下，公司開始向具有現代意義的證券業務，即以投資銀行業務（幫助企業上市、發債和并購重組等）為先導，以傳統經紀業務為基礎，多元化業務協同發展的軌道上來；從去年初開始，公司進入了爭取上市和加快發展的新階段，目前正在以落實省領導重要指示為契機，加快打造現代化大型金融控股集團。

以現代企業制度為基礎，以市場化機制規范運作，中原證券穩健快速發展

中原證券成立于2002年底，是在時任省領導李克強、李成玉等的提議和關心支持下組建的。公司注冊資本從成立之初的10.33億發展至目前的20.33億元，河南投資集團、天津渤海產業基金、安鋼集團和中平能化集團為公司前四大股東，分別持有公司44%、30%、10%和4%的股份，另外還有一些中小和民營股東。“十一五”以來的7年多時間，公司累計實現利潤46.3億元，上繳稅收31億元，是河南省重點納稅大戶，多次受到河南省政府表彰。

截止2012年底，公司總資產112億元，管理客戶資產1500億元左右。總部位于鄭州市鄭東新區，全資擁有一家直投子公司，控股中原英石基金公司和中原期貨公司。公司在上海、北京、鄭州設有分公司，現有55家證券營業部，分別設在省內和上海、北京、深圳、天津、杭州、青島、大連等發達城市。公司擁有一支年輕化、專業化、綜合素質高的員工團隊，現有員工2000多人，其中擁有包括上市保薦代表人、特許金融分析師（CFA）、國際金融分析師（CIIA）、投資顧問和海外留學人員等高端人才500余人。

自覺融入經濟建設大局，積極服務實體經濟，自身發展實現“逆市上揚”

去年以來，在宏觀經濟增速下行、資本市場持續低迷的艱難形勢下，全國證券行業整體效益出現較大幅度的下滑，在此情況下，中原證券依靠轉型和業務創新，積極應對，經營業績逆市上揚，呈現出良好的發展態勢。

一是去年中原證券為河南省企業和地方政府融資200億元左右，與當年河南省新增貸款量最多的一家國有大型銀行省分行的新增貸款規模旗鼓相當，是一些股份制商業銀行新增貸款的將近一倍。在去年200億元左右的融資中，股票融資120億元左右，占去年河南省股票融資總額的67%；通過企業債融資70多億元，占河南省企業債融資總額的近50%。

二是中原證券盈利能力超過行業平均水平。在去年宏觀經濟下行壓力加大，證券市場行情持續低迷的環境下，全國證券行業整體利潤下降16%，而中原證券的業績卻出現了“逆市上揚”，全年實現利潤2.57億元，比上年增長87%。去年公司凈資本收益率6.41%，高于行業平均水平。利潤結構明顯優化，傳統經紀業務貢獻的利潤從以前的80%以上降到40%左右，而投行、投資等業務創造的利潤占到60%左右。

三是新三板掛牌數量全國第一。新三板是我國多層次資本市場的重要組成部分。去年在IPO暫停的情況下，中原證券積極謀劃新三板業務，在北京中關村等高科技園區推薦9家企業掛牌，行業排名第一位，創出了中原證券的品牌。目前該公司在河南鄭州、洛陽、安陽、南陽、新鄉5個國家高新技術開發區儲備了大量新三板項目，將來國家一旦實現新三板擴容，中原證券即可成批次地推薦河南省企業在新三板掛牌和融資。

四是代表證券公司未來發展方向的直接投資業務開始起步。在證券公司的各項主體業務中，投行和直投業務處于核心地位。經證監會批準，去年2月中原證券成立了全資直投子公司，當年已完成了一批農業產業化龍頭和高新技術等投資項目，并儲備了一大批擬投資企業項目。

五是中原證券上市工作全面啟動。上市是證券公司規范發展、做大做強的重要途徑，目前全國114家券商中已有19家完成了上市。去年初，中原證券在近百家尚未上市的券商中，率先符合了證監會對券商上市的要求，并緊抓時機，精心準備，于去年3月全面啟動了上市工作，9月份即獲證監會受理。由于去年8月份以來IPO暫停，目前公司上市工作處于初審階段。在已申報IPO的7家證券公司中，去年只有中原證券實現了營業收入和凈利潤雙增長，這為其順利上市奠定了良好基礎。

六是在開展國際合作方面邁出了實質性步伐。今年初，中原證券與全球著名投資機構、英國安石投資集團在上海合資成立了中原英石基金管理公司，這是河南省企業控股的第一家證券投資基金管理公司。安石投資集團總部位于英國倫敦，專注于新興市場投資，是納入英國富時100指數的成分股企業之一。中原證券與英方的合作，有利于提高公司的市場化、專業化和國際化水平。

今年以來，在經濟和市場形勢仍很嚴峻的情況下，中原證券積極發揮資本市場的直接融資功能，又為河南省企業融資100多億元。特別是最近資本市場劇烈震蕩，證券行業受到較大影響。但在這樣困難的形勢下，今年前七個月中原證券實現利潤2.52億元，比去年同期增長17%，經濟效益不論在河南省省管企業或是在全國證券行業中，均處于較好的水平。

以服務中原經濟區為己任，全面履行現代金融企業社會責任

中原經濟區建設需要發達的資本市場，作為河南唯一一家法人證券公司，中原證券責無旁貸。公司將充分應用多種資本市場工具，努力為中原經濟區建設服好務：

一是發揮好股權融資的作用，為實體經濟發展募集更多的資金。近年來，中原證券投行業務從無到有、發展迅速，逐步壯大，成功組織運作了包括首發上市、再融資、借殼上市等在內的所有投行工具。去年中原證券為義煤集團下屬上市公司大有能源增發融資76億元、鄭州宇通客車配股融資22億元、商丘神火股份增發融資18億元等，共計120多億元，占河南省2012年以來A股市場股票融資資金總額的67%。2013年，中原證券為信陽羚銳制藥募集資金2.17億元，許昌森源電氣再融資7億元、鄭州輝煌科技7億元再融資已通過證監會發審會。另外，河南報業集團和焦作云臺山旅游這兩個在河南省具有標志性的公司IPO項目也在穩步推進。河南報業集團是河南省文化產業的重點企業；云臺山旅游是全國著名的旅游企業，這將填補河南省文化傳媒和旅游行業首發上市的空白。此外，中原證券還推薦了相當一批企業進行上市融資和再融資，包括商丘科迪乳業、濟源清水源、濮陽惠成化工等企業，均已上報中國證監會。

二是發揮好債權融資的作用，為企業發展籌集更多的資金。2012年中原證券相繼為平頂山市發行城投債15億元、為濮陽市發行城投債5億元、為駐馬店市發行城投債13億元、為河南鐵投公司發行企業債28億元，債券融資總額70多億元，占全省2012年企業債募資總額的近50%。今年以來，中原證券又為洛陽市發行城投債12億元、為平煤集團下屬上市公司平煤股份發行公司債45億元、為鄭州公共住宅建設投資公司發行企業債7億元；鄭州煤電公司債16億元通過證監會發審會。目前，該公司正在推進的發債項目中，許昌市二期城投債12億元已報至國家發改委；濮陽二期5億元城投債上報至省發改委；平頂山、鶴壁二期、南陽、安陽、焦作、濟源等地城投債項目正在積極推進。另外，中原證券和河南省發改委正在積極推進新鄉轄區縣域集合城投債的發行工作。

三是發揮好并購重組作用，促進經濟結構調整和國有企業發展。2008年以來，中原證券相繼承擔了河南煤化集團和中平能化集團戰略重組、鄭州煤電重大資產收購和義煤集團、中原出版集團的借殼上市等工作。特別是中原出版集團借殼上市，是中原證券承做的一個較有特色的投行項目，工作難度大，歷時三年之久。該項目成功化解了焦作市地方證券金融風險，促進了一方穩定；而且使中原出版集團通過借殼提前上市，駛入了發展的快車道；更重要的是，開創了河南文化企業上市之先河，為河南省更多文化企業上市起到了良好的示范效應。李長春同志去年視察時稱其上市是文化企業發展邁出的關鍵一步，是對文化體制改革成功的真檢驗。

四是充分發揮直接投資功能，對河南省高成長性中小微企業進行直接投資。在直投業務的發展上，除了充分發揮好直投公司本部的功能作用外，中原證券正在與地方政府和銀行合作，采取一些創新舉措，加大對地方政府的支持力度。中原證券首先與洛陽市政府合資成立了一家創投公司，由中原證券控股60%，洛陽市政府參股40%，中行河南省分行為托管銀行，第一期1億多元基金已募集到位，以后將多期募資，所募基金主要用于投向洛陽市高成長性的中小微企業。比照這種模式，中原證券與南陽市政府達成了合資成立創投公司的意向。明年隨著公司上市的實現，中原證券將拿出更多的資金，充實到直投業務中去，到明年底直投可調度的“種子”資金將達到50-80億元，加上其他投資機構和銀行跟進的資金，中原證券將選擇河南若干個經濟大市合資設立多家創投公司，投資開路，貸款跟進，市場化運作，逐步加大對河南省中小微企業的投資。

五是積極支持鄭州航空港經濟綜合實驗區建設。鄭州航空港經濟綜合試驗區建設事關河南省經濟發展大局，中原證券將積極參與。該公司在第一時間成立了專項工作領導小組，提出了鄭州航空港經濟綜合實驗區融資服務方案，并向有關部門做了匯報溝通。此項工作中，該公司主要為港區和港區內企業解決直接融資問題，以發債、資產證券化、多層次資本市場上市、直接投資等為主要融資手段，輔以財務顧問、并購重組顧問服務，并待港區發展到一定程度后，為港區企業提供全方位的金融服務。

六是積極履行社會責任，幫助社會弱勢群體，為政府建設和諧社會分憂解難。去年中原證券的公益性支出在全國110多家證券公司中排第3位，受到社會的肯定。今年前幾個月公司又先后拿出500多萬元，用于幫助河南省弱勢群體，其中：向鄭州大學、河南大學各捐款50萬元，用于幫助貧困大學生就學；向三門峽市紅十字會捐款50萬元，用于幫助貧困山區中小學生就學；向濮陽市教育局捐款50萬元，用于幫助黃河灘區247名家庭貧困、品學兼優的在校高中學生就學；向開封市紅十字會捐款50萬元，用于貧困兒童的先心病救治；向南陽市慈善總會捐款50萬元，用于救助貧困孤兒；向洛陽市捐款50萬元，用于幫扶孤寡老人；向駐馬店市捐款50萬元，用于幫助貧困學生就學。另外，還向海軍航空兵某基地公司困難員工家屬定向捐助40萬元，以實際行動擁軍優屬，支持國防和軍隊建設。河南省委常委、省軍區政委周和平就此做出重要批示：“中原證券在服務中原經濟區經濟建設的同時關注國防建設，在部隊家屬一事處理中，高度重視，行動積極，體現關心，受到部隊官兵的高度評價，建議省長予以表揚肯定。”河南省委常委、常務副省長李克批示：“應予充分肯定。”河南省委常委、洛陽市委書記，時任副省長陳雪楓批示：“請國資委表揚。”今后隨著公司的發展壯大，中原證券將進一步加大社會責任的支出。

在工作方法上，中原證券更加注重提高服務意識，從今年起實行了公司領導分片包干制度，每位公司領導負責服務和聯系1-2個省轄市，通過與各地簽訂戰略合作協議等，為各地資本市場和實體經濟發展提供全方位服務。目前其已相繼與濮陽、開封、三門峽、南陽、安陽等市簽訂了戰略合作協議，不久還將與許昌、新鄉等市簽訂協議。

扎實工作，實現既定發展目標

中原證券的發展目標是：緊緊抓住中原經濟區建設的重大機遇，用2-3年的時間，以加快公司自身上市為契機，努力把中原證券打造成一個現代化的，包括證券、期貨、直投、基金、銀行等在內的現代化大型金融控股集團，綜合實力和經濟效益穩居全國證券行業第一方陣，成為中原經濟區建設的重要戰略平臺，成為資本市場發展的重要載體。

近幾年中原證券取得了較快發展，但公司也十分清醒，正視存在的不足：一是資本實力與國內一流券商還有明顯差距；二是高端人才不足，成為公司未來加快發展急需解決的問題。為此，公司結合實際，借力中原經濟區、鄭州航空港經濟綜合實驗區、國家糧食生產核心區三大國家戰略的實施，以自身上市為抓手，做大做強中原證券，努力打造現代化大型金融控股集團。目前河南省金融企業中尚無一家上市公司，河南證監局把中原證券作為金融企業上市的第一單，重點推薦；全國114家證券公司中，已上市19家。中原證券是唯一一家去年在營業收入和凈利潤實現了雙增長的擬上市券商，但該公司未有絲毫懈怠，正在努力搶抓機遇，全力以赴，爭取盡快上市，進入全國證券公司第一方陣。與此同時，近期銀行流動性緊張，給資本市場和證券公司發展造成極大影響。加之今年以來隨著創新等業務的開展，證券公司資金需求量越來越大。為此，近幾個月中原證券正抓住時機，爭取發行短期融資券和公司債，為公司各項創新及傳統業務的進一步發展做好現金儲備。

中原證券“十年磨一劍”，在支持地方經濟和企業發展，在促進資本市場建設中的作用日益突出，地位日顯重要；中原證券打造大型金融控股集團的努力，也得到了各級領導的支持和鼓勵。

2012年4月，河南省政府制定了《關于進一步加強金融工作加快金融業發展的意見》，其中明確提出，“要提高中原證券公司資本實力和核心競爭力，加快上市步伐和業務轉型，發展成為具有較強影響力的證券控股集團”。

2012年10月11日，河南證監局局長劉青松專門在河南日報撰文《打造一流證券公司服務中原經濟區建設》，為中原證券發展鼓與呼。

特別是2013年7月中旬，河南省委常委、常務副省長李克在聽取了公司工作匯報后，專門做出批示：“上半年做了大量工作，成效顯著。下半年要繼續努力，力爭取得更好的成績！”

隨著中原證券的不斷發展壯大，總結、概括和提煉具有中原特色的公司文化已成為當務之急。為此，公司領導指出，中原證券要以“樸實善良、誠信厚道、嚴謹執著、務求實效”作為其公司文化的核心，使之成為公司上下廣大干部員工共同遵守的價值觀念和行為準則。