第八屆中國產(chǎn)學研合作創(chuàng)新大會專題會場互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新成果

◎ 深圳產(chǎn)學研合作促進會

中國產(chǎn)學研投融資聯(lián)盟理事長 廖軍文

深圳市政府金融辦副主任 肖志家

深圳市創(chuàng)新投資集團總裁 孫東升

互聯(lián)網(wǎng)金融千人會聯(lián)合發(fā)起人 曾 光

網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人兼COO 石鵬峰

零壹財經(jīng)研究總監(jiān) 李耀東

三合創(chuàng)業(yè)工場（集團）有限公司副總裁 李 斌

包商銀行深圳分行副行長 許萬福

作為第八屆中國產(chǎn)學研合作創(chuàng)新大會五大分會場之一，以“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新成果” 為主題的分享會盛況空前，產(chǎn)學研金界代表擠爆現(xiàn)場。會議由深圳市原政協(xié)副主席、中國產(chǎn)學研投融資聯(lián)盟理事長廖軍文主持。深圳市政府金融辦副主任肖志家，深圳市創(chuàng)新投資集團有限公司總裁孫東升，三合創(chuàng)業(yè)工場（集團）聯(lián)合創(chuàng)始人兼董事長、深圳中蘭德融資擔保集團董事長張鍇雍，互聯(lián)網(wǎng)金融千人會聯(lián)合發(fā)起人曾光，包商銀行深圳分行副行長許萬福，網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人兼COO石鵬峰，零壹財經(jīng)研究總監(jiān)李耀東，三合創(chuàng)業(yè)工場（集團）有限公司副總裁李斌等嘉賓分別發(fā)表了精彩演講。

會上，主講嘉賓在金融資本與產(chǎn)業(yè)資本如何高效互動、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的特點與商業(yè)模式創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融如何助推中小企業(yè)發(fā)展等方面發(fā)表精彩演講，通過與中國產(chǎn)學研合作共同推出企業(yè)好“案例”，共同探討人本融資模式的創(chuàng)新理念。

搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺 促進創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化

中國產(chǎn)學研投融資聯(lián)盟理事長 廖軍文

科技成果轉化是產(chǎn)學研道路上一個無可回避的問題。中國的科技發(fā)明申報率高居世界第一，但是科技成果轉化卻只有10%，科技成果轉化率非常低。科技成果的轉化離不開成果的誕生，而成果的誕生離不開金融方面的支持。深圳作為改革開放的前沿窗口和試驗田，在這方面開全國先河。從土地拍賣到實驗性的特級貨幣，深圳為支持科技研發(fā)及成果轉化做了很多工作，得到了國家相關部門的認可以及銀行等金融機構的支持，像現(xiàn)在的華為、騰訊、迅雷都是在金融扶持下在深圳本土誕生的具有相當影響力的企業(yè)。在30多年的發(fā)展過程中，深圳在不到2000平方公里的土地上產(chǎn)生了1.45萬億的GDP，科技發(fā)明創(chuàng)造居全國第一，國際專利的申請量更是占全國大陸的近一半。

隨著科技的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)逐漸滲透在社會生活的各個方面，全面改變著社會生活的方方面面。金融進入互聯(lián)網(wǎng)，直接促進了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的進一步發(fā)展，進而影響到了人們現(xiàn)實社會生活的發(fā)展。深圳在互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面一直走在全國前列，據(jù)相關預報顯示，2014年深圳互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)交易額將累計達到2.2萬億元。

互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來，催生互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)如雨后春筍般地在深圳發(fā)展起來。據(jù)統(tǒng)計，僅僅一個前海就差有400多家互聯(lián)網(wǎng)金融機構落戶。 當然，在深圳的實際操作過程中發(fā)現(xiàn)，有項目和資金還不夠，需要在資源、團隊、土地等方面完全協(xié)調起來。

推進金融與現(xiàn)代科技創(chuàng)新緊密結合

深圳市政府金融辦副主任 肖志家

2014年是互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式增長的一年，這背后意義深刻。尤其是深圳，作為我國改革開放的窗口和首個經(jīng)濟特區(qū)，它既是一個信息、技術、互聯(lián)網(wǎng)、硬件軟件、金融等產(chǎn)業(yè)非常發(fā)達的城市，也是人們的投資意識非常濃厚的一個城市。

技術是第一生產(chǎn)力，而金融與現(xiàn)代科技創(chuàng)新緊密結合，是我們實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級的一個關鍵所在。當前，以互聯(lián)網(wǎng)革新為代表的信息化時代，正在深刻影響著整個社會經(jīng)濟的方方面面。互聯(lián)網(wǎng)與實體經(jīng)濟加速融合的同時，也對金融信息化程度極高的服務業(yè)產(chǎn)生了顛覆性的變革，使得資金交易或金融服務在任何時間、任何地點都成為可能?；ヂ?lián)網(wǎng)和金融的融合程度越來越緊密，是不可逆轉的時代潮流。

深圳作為全國自主創(chuàng)新示范區(qū)和全國的金融中心城市，在當前國內經(jīng)濟發(fā)展面臨下行的情況下和全球后金融危機時代，深圳的經(jīng)濟發(fā)展速度、質量、效益還是保持在非常健康的狀態(tài)。作為現(xiàn)代服務業(yè)的典型代表，深圳金融業(yè)去年是占13.8%，今年上半年占14%，整個金融業(yè)占到深圳GDP的37%。在高新技術方面，特別是在深圳的六大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)方面，整個增長速度是達到14.6%。所以，深圳已經(jīng)成為全國首個質量強勢的經(jīng)濟發(fā)展示范市、首個以城市為單元的國家自主創(chuàng)新示范區(qū)。

從目前的趨勢看，深圳的科技創(chuàng)新金融創(chuàng)新相互引領、相互促進，催生了一大批以先進的互聯(lián)網(wǎng)信息技術為首的金融機構,特別是現(xiàn)在新的技術革命，如云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)等方面的不斷發(fā)展，給深圳的金融行業(yè)提供了強有力的技術支撐?，F(xiàn)在的第三方支付，比如網(wǎng)絡貸款、股權眾籌等國內的新興網(wǎng)絡金融業(yè)態(tài)也在深圳如火如荼地發(fā)展起來，深圳逐漸成為國內互聯(lián)網(wǎng)金融最發(fā)達、最活躍的城市。截至目前，深圳互聯(lián)網(wǎng)第三方支付的交易規(guī)模今年達到了2.7萬億元；網(wǎng)絡貸款平臺上規(guī)模接近400家，到第三季度貸款超過300億元，而且每年以百分之百的速度在遞增。

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)飛速發(fā)展態(tài)勢

深圳市創(chuàng)新投資集團總裁 孫東升

自2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融領域出現(xiàn)了眾多的業(yè)態(tài)。首先是第三方支付，2013年交易規(guī)模達53729.8億，同比增速46.8%。其次是渠道業(yè)務，如基金、保險、理財?shù)木W(wǎng)絡銷售發(fā)展最為火爆。以余額寶為例，截至2014年9月，余額寶規(guī)模為5349億，用戶數(shù)達1.49億。再就是P2P貸款，目前數(shù)量在1200家左右。還有眾籌，目前仍處于起步階段，以小規(guī)模和天使投資為主。第五個是電商小貸，阿里小貸是標桿，京東、蘇寧、百度等為后起之秀。

互聯(lián)網(wǎng)金融能在當今飛速發(fā)展，有四個方面的原因：第一是互聯(lián)網(wǎng)滲透率不斷提升，網(wǎng)絡支付習慣初步形成。2013年底，中國網(wǎng)民數(shù)量為6.18億，互聯(lián)網(wǎng)普及率45.8%，網(wǎng)上支付用戶規(guī)模2.60億，使用率42.1%。第二是金融行業(yè)存在嚴格的行業(yè)管制，但市場利率和官方利率存在很大差異，給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供了套利空間。第三是大量中低端理財及中小企業(yè)的需求長期被忽略。以銀行為代表的傳統(tǒng)金融以大客戶為主要服務對象，門檻高，中低端理財及中小企業(yè)需求長期處于空間。第四是互聯(lián)網(wǎng)公司積累了大量消費數(shù)據(jù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了大數(shù)據(jù)分析的基礎。據(jù)清科私募通數(shù)據(jù)，2011-2013年互聯(lián)網(wǎng)金融領域共有89起投資事件，涉及企業(yè)78家；投資領域：第三方支付73起(投資事件)，理財計算類APP 26起，P2P平臺 17起，眾籌平臺 6起。

互聯(lián)網(wǎng)金融給經(jīng)濟及生活帶來巨大影響

互聯(lián)網(wǎng)金融千人會聯(lián)合發(fā)起人 曾 光

整個世界經(jīng)濟的每一次變遷和變革的過程，實際上都是由一些大的工業(yè)革命、信息革命來拉動的。如果沒有新的革命，比如沒有能源革命、生物革命之前，世界整體的經(jīng)濟是沒有大的增長的。必須通過改革現(xiàn)有的存量、現(xiàn)有的結構、現(xiàn)有的制度來提升我們的生產(chǎn)效益?，F(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個非常好的工具。在現(xiàn)在沒有大的改革背景情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融就應運而生了。這一趨勢對我們的經(jīng)濟及生活所帶來了巨大的影響。

第一是未來所有用戶的消費習慣、投資習慣都會遷移到互聯(lián)網(wǎng)中去。第二是參與金融的門檻會越來越低。第三是未來互聯(lián)網(wǎng)金融里面，傳統(tǒng)金融或者說傳統(tǒng)金融方面的人越來越多。第四是名牌、信譽和實力將越來越重要。第五是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運營，成本將越來越低，并趨于更精細。第六是對于大部分實力偏小偏弱的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，必須朝著聯(lián)盟化和專業(yè)化的方向發(fā)展。第七是線下在現(xiàn)階段比線上更重要。

互聯(lián)網(wǎng)金融領域一些具體的投資機會很多。第一個就是我們線上要素交易平臺，也可以叫做P2P。第二個就是移動支付，也就是O2O。第三個是消費空間。第四個是互聯(lián)網(wǎng)理財。第五個就是產(chǎn)品評級和咨詢這一塊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有很多產(chǎn)品、很多業(yè)態(tài)、很多服務，市場上缺乏一個很公平、很中立來對這個產(chǎn)品進行評級。

當然，互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著風險，主要體現(xiàn)在三個方面：一是道德風險；二是無知風險；三是政策風險。所謂道德風險，就是明知故犯，明明知道這個事情有問題，還是有人會頂風作案。無知風險是指，投資者不知道這個領域，卻懵懵懂懂進來了，不懂裝懂，結果就“踩雷”了。政策風險指的是，因為互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到金融，政策隨時會發(fā)生變化，所以這對互聯(lián)網(wǎng)金融機構也是一個非常大的挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人兼COO 石鵬峰

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品分為兩大類：一是傳統(tǒng)金融成熟的金融產(chǎn)品；二是真正有互聯(lián)網(wǎng)思維變革的三個品種——P2P網(wǎng)絡借貸、眾籌、虛擬貨幣。

P2P其實是一個互聯(lián)網(wǎng)思維?；ヂ?lián)網(wǎng)極大地增強了人們在任意兩點間連接的可能性。在互聯(lián)網(wǎng)時代，二手商品買賣成就了一個個“神奇”的網(wǎng)站——58、淘寶、趕集等等各種各樣的電商，極大地降低了人們任意兩點間連接的成本，從而使傳統(tǒng)樹狀結構演變成網(wǎng)狀結構。所以，P2P其實就互聯(lián)網(wǎng)思維本質的體現(xiàn)，它是一種去中心化的過程。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，可以從三個方面來分析。一是需求對接?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是直接把借貸雙方的需求對接起來，這是關鍵的一點。即把原來投資理財難、沒有渠道去投的老百姓與融資成本高的中小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)方式直接對接起來。二是互聯(lián)網(wǎng)金融使得中國民間借貸互聯(lián)網(wǎng)化、陽光化。目前P2P行業(yè)更多的是以民間借貸的互聯(lián)網(wǎng)化為主，傳統(tǒng)金融還相對偏少。這些民間借貸原來在老百姓那里是不為所知的，或者被認為是洪水猛獸的，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融影響下，民間借貸會日趨陽光化。三是市場競爭和利率市場化。在中國傳統(tǒng)金融領域，沒有太多競爭，沒有太多市場化的過程?，F(xiàn)在有了P2P這樣一股力量進入之后，它使得市場化競爭得以實現(xiàn)，同時還會推動利率從一個不合理的狀態(tài)降到一個合理的狀態(tài)，或者說變?yōu)橐粋€合理狀態(tài)。

加強產(chǎn)學研合作 推進互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新

零壹財經(jīng)研究總監(jiān) 李耀東

網(wǎng)貸行業(yè)2010年交易額大約在1.3億元左右，到2014年年底，預計交易規(guī)模將在2500億～3000億左右。經(jīng)過四年時間，互聯(lián)網(wǎng)金融下面的P2P金融借貸（或者叫網(wǎng)貸）已經(jīng)增長了2000多倍，這種增長在其他行業(yè)極為罕見。

互聯(lián)網(wǎng)金融同時牽涉到高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)和高速變化的金融，所以它的發(fā)展周期已經(jīng)以“月”來計算。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要產(chǎn)學研非?？焖俚呐浜?，通過產(chǎn)學研的快速合作創(chuàng)新來為推進互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)學研聯(lián)合中，有三個問題應該引起注重。首先，對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來講，需要去尊重創(chuàng)業(yè)者。無論通過媒體還是其他渠道了解到的關于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信息，可能大多都是不全面的。只有真正地去理解他們、尊重他們、和他們共同討論，才能夠真正了解這個行業(yè)是怎么樣發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機構可以避免開設營業(yè)網(wǎng)點的資金投入和運營成本；另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務主要由計算機處理，操作流程完全標準化，因此客戶不需要排隊等候，業(yè)務處理速度更快，用戶體驗更好?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務更直接，客戶基礎更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。依托于大數(shù)據(jù)和電子商務的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計用戶數(shù)達到250多萬，累計轉入資金達到66億元。據(jù)報道，余額寶規(guī)模500億元，成為規(guī)模最大的公募基金。

當然，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也是充滿法律風險的一個行業(yè)，需要加強相關的培訓，完善相關法律法規(guī)。一是風控弱，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機制，不具備類似銀行的風控、合規(guī)和清收機制，容易發(fā)生各類風險問題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺宣布破產(chǎn)或停止服務。二是監(jiān)管弱，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風險。因此在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，法律的培訓是非常重要的。

加大互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新力度助力中國民營企業(yè)發(fā)展

三合創(chuàng)業(yè)工場（集團）有限公司副總裁 李 斌

深圳市三合創(chuàng)業(yè)工場（集團）有限公司，是國內首家提出以幫助企業(yè)全面成長的綜合服務平臺,通過融資、投資、股權交易、上市輔導、財務顧問和管理咨詢等非金融和金融相結合的方式和實操落地的手法，助力中國民營企業(yè)在“三合成長生態(tài)系統(tǒng)”平臺上得到全面成長。

在互聯(lián)網(wǎng)金融進入發(fā)展快車道的今天，三合創(chuàng)業(yè)工場也在不斷加大互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新力度，逐步完善三合創(chuàng)業(yè)工場在民間金融和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的品牌形象，為中國民營企業(yè)解決發(fā)展中融資難題和瓶頸。

全網(wǎng)金融創(chuàng)新中，全網(wǎng)指“天網(wǎng)、地網(wǎng)、人網(wǎng)”。天、地、人三網(wǎng)把傳統(tǒng)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融變成為全網(wǎng)的金融來做，為三合成長生態(tài)系統(tǒng)的會員企業(yè)提供全面成長的各種基因。全網(wǎng)金融是聚焦互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)金融，通過線上互聯(lián)網(wǎng)金融與線下傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)金融雙向互融發(fā)展。

人本融資模式是第四代融資模式，由三合創(chuàng)業(yè)工場在多年服務中小微企業(yè)經(jīng)驗的基礎上首創(chuàng)。人本融資模式以未來可持續(xù)發(fā)展的眼光和角度，幫助企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)有的經(jīng)營理念、商業(yè)模式和管理模式，以無形智慧資產(chǎn)創(chuàng)造無限價值。

互聯(lián)網(wǎng)金融助力實體金融行業(yè)發(fā)展

包商銀行深圳分行副行長 許萬福

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新成果為實體金融起了重要的助推作用。大互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)和實體金融產(chǎn)業(yè)形成了相互合作的概念。當前互聯(lián)網(wǎng)金融格局，由傳統(tǒng)金融機構和非金融機構組成。隨著信息通訊技術和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融信息對金融市場的影響已經(jīng)越來越不容忽視。某一個新事件的發(fā)生或者是網(wǎng)絡上對某支股票的熱議都在很大程度上左右著金融實踐者們的行為，同時進一步影響著股市變化的趨勢。另一方面，在金融市場中，傳統(tǒng)金融市場的影響因素同樣發(fā)揮著巨大的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和社會經(jīng)濟的發(fā)展，仍然離不開傳統(tǒng)的實體金融。到目前為止，所有的互聯(lián)網(wǎng)金融最終還是都有實體賬號，互聯(lián)網(wǎng)更多地是一種工具、是一種先進的生產(chǎn)力。

從政府不斷出臺的金融、財稅改革政策中不難看出，惠及扶持中小微企業(yè)發(fā)展已然成為主旋律，占中國企業(yè)總數(shù)98%以上的中小微企業(yè)之于中國經(jīng)濟發(fā)展的重要性可見一斑。而從互聯(lián)網(wǎng)金融這種輕應用、碎片化理財?shù)膶傩詠砜?，相比傳統(tǒng)金融機構和渠道而言，則更易受到中小微企業(yè)的青睞，也更符合其發(fā)展模式和剛性需求。包商銀行原為內蒙古包頭市商業(yè)銀行，2007年更名為包商銀行。包商銀行在業(yè)務上做得比較有特色，在內蒙古自治區(qū)表現(xiàn)非常優(yōu)秀，也得到了中國銀監(jiān)會的認同。包商銀行在小微金融方面表現(xiàn)非常突出，80%的微貸是無抵押的，目前已服務了2000多家企業(yè)。從2007年開始，包商銀行逐步走向全國，現(xiàn)已有16家機構，資產(chǎn)規(guī)模大達500多個億。