淺析利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村信用社的影響與對(duì)策

楊軍民

（千陽(yáng)縣信用聯(lián)社，陜西 寶雞 721100）

引言

利率市場(chǎng)化是指中央銀行放松對(duì)商業(yè)銀行利率的直接控制，把利率的決策權(quán)交給貨幣市場(chǎng)，根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系來決定利率水平，是價(jià)值規(guī)律作用的必然結(jié)果。依據(jù)定義的界定，市場(chǎng)化將取代原來被政府管制的利率市場(chǎng)，這必然沖擊到原先依靠傳統(tǒng)存貸款利差的農(nóng)村信用社，嚴(yán)重壓縮利潤(rùn)空間，并且不得不承擔(dān)由此帶來的市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)利率市場(chǎng)化所帶來的消極影響，農(nóng)信社應(yīng)通過加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力，發(fā)展多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系等措施來應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。

一、利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村信用社的影響

（一）農(nóng)信社的生存空間變得異常狹小

隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步深化，將全面放開被政府管控多年的利率政策，這必然沖擊到盈利結(jié)構(gòu)以傳統(tǒng)存貸款利差的農(nóng)信社。為了應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化，通常采取提高存款利率，降低貸款利率這種方式來進(jìn)行資金的融通，這樣勢(shì)必會(huì)造成不斷增大融資成本，嚴(yán)重?cái)D壓利潤(rùn)空間，把經(jīng)營(yíng)發(fā)展推到一個(gè)異常艱難的境地。

（二）傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)化的發(fā)展之間的矛盾

一直以來，農(nóng)信社的核心業(yè)務(wù)都是傳統(tǒng)的存貸，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)取決于利息收入，業(yè)務(wù)發(fā)展過度依賴于農(nóng)戶存貸款，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)非常單一。隨著利率市場(chǎng)化的逐步放開，單一的存貸款利息差顯然再也不能滿足農(nóng)信社生存的需要，如果農(nóng)信社不深入調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力拓展中間業(yè)務(wù)，將難以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)化的考驗(yàn)。

（三）潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)逐步增加

隨著利率市場(chǎng)的全面放開，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，農(nóng)信社處于弱勢(shì)地位，必將面臨著更為嚴(yán)重的不確定性因素。為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，農(nóng)信社勢(shì)必會(huì)通過提高利率來降低風(fēng)險(xiǎn)損失，結(jié)果反倒是刺激了冒險(xiǎn)者的信貸需求，同時(shí)排擠了正常利率水平的合格貸款需求者，從而導(dǎo)致信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體水平的下降，同時(shí)提高了信用風(fēng)險(xiǎn)。這就可能導(dǎo)致進(jìn)一步增加不良資產(chǎn)，加劇農(nóng)信社甄別信用風(fēng)險(xiǎn)的壓力。

（四）農(nóng)村信用社面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)為利率風(fēng)險(xiǎn)

由于利率市場(chǎng)化，農(nóng)信社不僅需要面臨傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)，而且利率風(fēng)險(xiǎn)也將加大，流動(dòng)性管控更加困難。隨著利率市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，農(nóng)信社面對(duì)的利率風(fēng)險(xiǎn)和管理利率風(fēng)險(xiǎn)的難度都會(huì)逐步增加。在這種情況下，我們必須綜合考慮利率波動(dòng)對(duì)自身資金以及利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)營(yíng)策略的影響。利率管理不僅是涉及自身資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)，更重要的是成為一種業(yè)務(wù)發(fā)展的策略。

二、農(nóng)信社應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策

（一）調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力

一直以來，農(nóng)信社的核心業(yè)務(wù)都是傳統(tǒng)的存貸，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)取決于利息收入，業(yè)務(wù)發(fā)展過度依賴于農(nóng)戶存貸款，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)非常單一。隨著利率市場(chǎng)化的逐步放開，單一的存貸款利息差顯然再也不能滿足農(nóng)信社生存的需要，農(nóng)信社承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)越來越大，同時(shí)由于中間業(yè)務(wù)的不發(fā)達(dá)，農(nóng)信社缺乏有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段。在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)利率化過程中，農(nóng)信社應(yīng)通過不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，如投資理財(cái)、提供擔(dān)保、代理保險(xiǎn)、代理基金等，拓展廣闊的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)空間，不斷開發(fā)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)多元化的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)，從而有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提升金融產(chǎn)品定價(jià)能力

利率市場(chǎng)化下，貨幣市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素是存貸利率。存貸款利率利潤(rùn)空間下降，農(nóng)信社的生存空間就會(huì)相應(yīng)變得狹小。在應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化時(shí)，農(nóng)信社就會(huì)缺乏底氣，經(jīng)驗(yàn)不足，定價(jià)策略不夠清楚明確，甚至?xí)ㄟ^高于平均水平的存款利率來招攬儲(chǔ)戶。但是高額攬儲(chǔ)的背后，必然會(huì)導(dǎo)致更高風(fēng)險(xiǎn)貸款的投放，從而導(dǎo)致農(nóng)信社的發(fā)展面臨更巨大的利率風(fēng)險(xiǎn)，惡性循環(huán)。因此，積極開展金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的建設(shè)，加快完善存貸定價(jià)機(jī)制、服務(wù)定價(jià)機(jī)制和授權(quán)定價(jià)機(jī)制，自然而然成為農(nóng)信社應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的迫切要求。

（三）深化改革步伐，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系

利率市場(chǎng)化的步伐已在我們的國(guó)家大步邁開，但是，由于不完善的治理結(jié)構(gòu)、信用風(fēng)險(xiǎn)仍占據(jù)主導(dǎo)地位，加之缺乏有效的防范風(fēng)險(xiǎn)工具等多方面原因，利率風(fēng)險(xiǎn)管理問題始終未能列入農(nóng)信社日常經(jīng)營(yíng)管理中。因此，對(duì)于農(nóng)信社來說，必須深入改革，從單純關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到既關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)又關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)的軌道上來，全面實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略?？茖W(xué)的利率研究與決策機(jī)制的制定，有利于實(shí)行以利率風(fēng)險(xiǎn)管理為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理。

（四）培養(yǎng)高素質(zhì)金融人才，積極應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)

以往的農(nóng)信社利率政策由于處于央行的管制之下，從業(yè)人員就會(huì)缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，利率風(fēng)險(xiǎn)基本原理和控制技術(shù)的專業(yè)知識(shí)也極其匱乏。因此，在推動(dòng)利率市場(chǎng)化的過程中，農(nóng)信社必須著力培訓(xùn)從業(yè)人員的金融知識(shí)，提升金融知識(shí)的儲(chǔ)備，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)；同時(shí)還要加強(qiáng)與高等金融院校的人才培養(yǎng)合作，積極引進(jìn)高素質(zhì)，打造專業(yè)化的優(yōu)秀人才，增加行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的籌碼。

三、結(jié)論

總之，利率市場(chǎng)化步伐的加快，對(duì)我們農(nóng)信社來說，既是壓力，又是挑戰(zhàn)，只要我們準(zhǔn)備充分、措施得當(dāng)，不但能夠化解由此帶來的不利影響，還能夠增強(qiáng)我們地方性小法人金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展活力，提升自身的經(jīng)營(yíng)效益和社會(huì)影響力。

[1]沈世君.如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響[J].上海金融，2000(12).

[2]任常青.農(nóng)村金融利率市場(chǎng)化問題探討[J].中國(guó)農(nóng)村信用合作，2007(7).

[3]王群琳.論我國(guó)利率市場(chǎng)化的影響與對(duì)策[J].湖南財(cái)經(jīng)高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào)，2003(3).