虛擬信用卡被按暫停鍵之后

孫曉宇

3月11日，騰訊和支付寶相繼宣布將與中信銀行合作，推出虛擬信用卡，最低授信額度為50元。有分析師認為，一場由互聯網引領的信用卡革命正在悄然發生，率先合作的互聯網企業、商業銀行和互聯網保險公司有望利用新的盈利模式，開拓一片新的價值藍海。

不料，網絡信用卡業務的戰火還未燃起，就被央行劈頭蓋臉的一盆冰水澆熄。

3月13日，中國人民銀行支付結算司下發了關于虛擬信用卡和二維碼支付業務的通知，并已抄送中國人民銀行相關分支機構、清算機構和支付清算協會。根據這份通知，支付寶和騰訊公司的虛擬信用卡業務將被暫停，與此同時，線下二維碼支付業務也將暫停受理服務。

消息曝出后，中信銀行、騰訊股價備受打擊，二維碼支付概念股也受到重挫，大幅走低。

暫停源于“三宗罪”

根據消息人士提供的央行通知內容顯示，線下條碼（二維碼）支付突破了傳統手藝終端的業務模式，其風險控制水平直接關系到客戶的信息安全與資金安全。虛擬信用卡突破了現有信用卡業務模式，在落實客戶身份識別義務、保障客戶信息安全等方面尚待進一步研究。

銀率網分析師華明認為，此次央行緊急叫停虛擬信用卡，主要是因為安全性，央行還需要第三方支付平臺能夠拿出一個更加可行的安全防范體系。不過，虛擬信用卡依然是未來發展的趨勢，只是還需要一個完善的時間。

統計數據顯示，截至2013年年末，信用卡累計發卡量達到了3.91億張，其中國有四大銀行占據了近2億張，在原有的模式下，中小股份制銀行將很難在信用卡領域出頭，虛擬信用卡的推出，將會打破這個格局。而中信銀行能夠同時和支付寶、騰訊兩大互聯網巨頭合作，原本是件大好事，卻遭遇一波三折。

華明認為，傳統的信用卡審批較慢，是因為銀行對于信用卡審批非常嚴格。但就在這種情況下，信用卡的壞賬率依然持續攀高，每年央行公布的信用卡逾期率都不樂觀，那么審批速度快、不需要提供更多申請資料的虛擬信用卡的風險性明顯會更高。

除此之外，信用卡盜刷問題一直是困擾發卡銀行的難題，虛擬信用卡如何防范盜刷？一旦用戶手機丟失，發卡機構如何保證用戶資金安全？

有支付機構人士認為，還有一個因素導致此次央行緊急叫停相關業務，那就是移動支付將取代POS機，而移動支付的快速發展，將觸動相關機構如銀聯的核心利益。

眾安保險躺著中槍

在這場“虛擬大戰”中，還有一家公司“躺著也中槍”，就是為微信信用卡和淘寶異度支付信用卡承保的眾安保險。

如果沒有此次的央行緊急叫停，眾安保險本該成為網絡虛擬信用卡競爭的大贏家。

根據產品介紹，眾安保險在網絡虛擬信用卡中承擔的是銀行方面的信用卡透支風險，保費由銀行支付。在發生違約事件時，眾安保險可以及時為銀行提供資金支持，在一定程度上降低其經營風險，并提供更好的用戶體驗。同時，該信用險產品擴展提供了針對偽冒風險的保障，既對銀行的風險敞口提供了完整的保障，也避免了被偽冒的無辜個人的征信記錄受損。

眾安保險首席運營官許煒表示，這是商業信用保險首次引入到銀行信用卡領域，對銀行來說，可以用一個確定的價格，鎖定信用卡違約的不確定風險，以保障其業務經營的安全性、穩定性及風險的可控性。對保險而言，眾安將以此為起點，著力建立一個基于移動互聯網平臺的信用風險評估機制。

有業內人士點評稱，虛擬信用卡業務是騰訊和阿里在互聯網金融競爭的必然結果，但更大的贏家則是中信銀行和眾安保險，由此引發的金融和保險業的劇變將更加轟轟烈烈。

但央行的一紙通告，讓這即將到來的轟轟烈烈頃刻間戛然而止。央行此舉，對阿里、騰訊和中信來說，只是傷了些皮毛，但對剛剛出生不到半年的眾安來說，所遭受的挫折卻不可小視。

中信銀行2012年年報顯示，2012年中信銀行全年的信用卡不良率為1.33%。假如以此作為虛擬信用卡的風險發生率，結合此次虛擬信用卡的發卡量和授信額度保守估計，眾安保險從中信銀行收取的保費至少將達到數百萬元。而且基于虛擬信用卡的授信額度小、客戶群龐大、發卡速度增長快等特點，眾安的保費收入還有很大的增長空間，而這一切隨著央行叫停虛擬信用卡，瞬間蒸發了。

保監會統計顯示，2014年1月，眾安保險旗下5款產品的保費收入總和約為1066.46萬元，此番數百萬元的保費大單被叫停，加上此前為虛擬信用卡項目付出的人力運營成本，眾安遭遇的損失無疑是巨大的。

暫停之后或將再啟

根據央行下發的文件，此次叫停，并非禁止線下支付和虛擬信用卡業務，而是暫時叫停，以對該類業務的合規性、安全性進行總體評估。

文件中表示，支付寶及相關線下支付、虛擬信用卡公司需在央行進行充分溝通，并改進方案，解決客戶身份識別、信息保護問題以及客戶支付安全和資金安全等問題。

有資深互聯網人士表示，央行此次的措施只是暫時性的，而且涉及到的兩個部分，一個虛擬信用卡還未正式上線，另一個線下掃碼支付支持場景也非常有限，難以帶來業務上的實質影響，也不必過于緊張。有金融人士對業務重啟表示看好，此次事件或許是未在央行備案而導致的業務暫停，相關管理條例應該很快會出臺。

另據了解，央行正就《支付機構網絡支付業務管理辦法》、《手機支付業務發展指導意見》草案進行第三次征求意見，反饋意見已于3月13日截止。