全球碳市場與水電的作用

［法國］ E.布蘭切

水電在適應與減緩氣候變化方面發揮著主要作用。氣候變化及減排需求不斷推動著可再生能源資源(RES)產業的發展。目前許多國家制定了RES的發展目標及相應的激勵政策。

另外，適應全球變暖是對氣候變化的響應，其目的是尋求減少氣候變化對脆弱生態系統造成的影響。因此，水庫水電站的蓄電能力就顯得格外重要。

1 碳市場概述

遺憾的是，目前還沒有全球統一的碳市場。確切地說，現有碳市場只是各個國家或地區各自為政的市場。現有碳市場包含以下4個體系:

(1)公、私營兼顧的京都靈活機制，如CDM機制;

(2)針對能源密集型行業和政府的碳排放交易制或總量限制交易制;

(3)國內碳補償機制;

(4)自愿碳交易市場。

一些新市場機制也在醞釀之中。

目前，自愿交易和強制交易機制在歐盟、美國、澳大利亞、新西蘭及日本等國家和地區很活躍。應該注意的是，中國和韓國等一些發展中國家在順應這種趨勢。這些機制主要針對像電力行業這樣的公共事業公司的碳交易，是氣候變化政策總體框架的重要支柱。

為執行德班協議，目前正在考慮實行“行業信用機制”和“國家適度減緩行動信用機制”。這些交易體系均涉及碳信用及配額，是組成碳市場的基本要素。無論是現在或將來，這些交易體系都會對公共事業公司產生深遠的影響。

1.1 京都靈活機制

聯合國氣候變化框架公約(UNFCCC)京都議定書(KP)是一項針對工業化國家承擔減排責任的約束性協議。UNFCCC是一個旨在預防人類對氣候系統產生人為干擾的環境公約，該組織共有192個締約方，包括191個國家(除安道爾、加拿大、南蘇丹及美國外所有聯合國成員國)和歐盟組織。其中美國簽署了協議但其審批未能通過，而加拿大于2011年退出了協議。京都議定書于1997年為UNFCCC締約方所接受，2005年開始生效。作為京都議定書締約國，許多發達國家同意在兩個承諾期內運用法律手段來限制或減少溫室氣體。第1承諾期為2008～2012年，第2承諾期為2013～2020年。

京都議定書靈活機制為簽約的工業化國家減排提供了一些替代措施，提供這種靈活機制的經濟基礎是各國在本國減排中的邊際成本不同。

京都議定書有3種靈活機制:國際排放交易制(ETS)、聯合履約機制(JI)和清潔發展機制(CDM)。ETS允許附件1中的履約國以分配數量單位(AAU)或配額實施排放交易。CDM和JI兩種機制稱作“基于項目的排放機制”，即排放權從項目中產生。“基于項目的排放權”與ETS的區別在于前者屬于限量交易，后者則以實際排放量實現交易。ETS和CDM將在后面詳細討論。

2011年12月在德班召開的第17次締約方大會(COP17)上就京都議定書第2承諾期(2013～2020年)進行了談判，意味著這些靈活機制至少將持續到2020年。2012年12月多哈COP18會議批準了開始實施第2承諾期的決議并制定了有關規則，包括第1承諾期的排放配額和碳信用額度可以繼續留存，以及占全球排放總量14%的37個國家將其排放量參照1990年水平減少18%。

1.2 碳排放交易制

排放交易制或稱總量限制交易制是指采取經濟刺激手段減少排污量并以市場為基礎的一種控污方式，這種交易機制在全球目前有很多。

目前，歐盟排放權交易體系(EU ETS)在全球所有交易市場交易額中所占的比例超過4/5。歐盟建立這項交易體系有兩個目的:一是兌現京都議定書關于減排18%的承諾，二是幫助其27個成員國中的主要減排行業完成減排指標。該體系共分3個階段:第1階段(2005～2007年)為試驗及啟動期;第2階段(2008～2012年)為京都議定書第1承諾期。該階段新增了列支敦士登、挪威和冰島3個國家。另外2012年還增加了航空業。第3階段(2013～2020年)歐盟根據2009年制定的“氣候和能源一攬子方案”(該方案規定2020年前碳排放與2009年相比必須減少20%)設定了新目標，決定將一氧化二氮和全氟化物等氣體及石化、制氨及煉鋁等行業排放的廢氣納入該方案。該方案規定歐洲CO2排放要減少50%，行業涉及電力、熱力、煉油及燃料等能源企業和煉鋼、水泥、玻璃及造紙等重工業。

在歐盟委員會管制下，歐盟成員國每年有10000多個工業設施獲得免費配額。這些設施經獨立核數師覆核每年必須向國家主管當局盡可能多地歸還上一年的配額，如出現不足則每差一配額罰款100歐元。2008～2012年期間可以使用京都議定書項目機制中最高可達平均配額的13.5%的信用額度。配額及信用額度一經歸還(實際排放)則對其進行合規性評價。另外，還可以根據最大限額對配額進行交易。

許多國家在今后幾年會引入總量限制交易體系來加入EU ETS。另外，全球排放交易體系的數量也在增加。目前已運行的交易體系除EU ETS外，還包括澳大利亞、日本、新西蘭和美國等國家或地區的交易體系，加拿大、中國、韓國和瑞士等國也在計劃建立交易體系。為給全球的公共事業公司創造一個公平的競爭環境，促使不同的ETS互聯將顯得非常重要。目前澳大利亞正在與新西蘭聯合開發一個通用ETS。2012年8月，歐盟委員會與澳大利亞宣布了一項關于雙方交易體系建立直接連接路徑的協議，完成了交易體系首次實現洲際互聯的重要一步。協議稱，2018年7月1日前在兩個交易體系之間實現直接對接，從而使兩個碳交易體系的碳單位保持一致。歐盟委員會將代表歐盟向歐洲理事會尋求授權就2015年年中前建立直接連接協議進行談判。2015年7月1日起，澳大利亞與歐盟之間將建立臨時連接以滿足澳大利亞企業在本國交易機制下使用歐盟配額來償還債務，直到2018年7月1日前雙方建立直接聯系為止。

1.3 國內碳補償機制

由于有些行業不在ETS覆蓋之內，因此國內補償機制可以看成是一項刺激非交易行業實現進一步減排和減排投資的機制。該項目活動僅限于投資國而不涉及任何其他國家。

1.4 自愿碳交易市場

與強制和半強制交易體系相比，不受管制的自愿碳交易市場(VCM)是一個截然不同的市場。盡管其交易量不足全球交易量的1%，但它通過碳補償給未包括在減排機制內的企業GHG排放提供了一種補償機制。通常來說，不受監管的資產不能在監管市場交易，反過來則有可能。

1.5 新市場機制

為擴大本國碳補償規模，發展中國家正在考慮建立一些新機制，又稱作雙邊機制或行業機制。如森林砍伐和森林退化減排計劃(REDD+)和國家適當減排行動(NAMA)。

盡管大多數機制仍有待設計，但他們可以給私營企業提供極大的機遇。對商界而言，特別需要對NAMA進行探討。有前期經驗的公司在新機制中將會獲益匪淺。資金是NAMA發展過程中必不可少的因素，而公共財政是有限的，因此私營企業可以發揮重要作用。發展中國家應當在NAMA范圍內與私營企業建立直接的合作伙伴關系。

2 當前清潔發展機制

CDM是京都議定書規定的3個靈活機制之一，其他兩個機制是聯合履約機制(JI)和排放交易機制(ETS)。CDM允許發達國家的實體在發展中國家開發減排項目并可獲得與項目產生的減排量相當的可交易碳信用額度，這些信用額可計入發達國家京都議定書的減排指標中。

目前為止，CDM一直是發展中國家的主要減排機制。但由于該機制存在著設計復雜、審批過程繁瑣緩慢、參與成本高及易被人鉆空子等諸多問題而長期招致非議。另外，實踐證明該機制在應對氣候變化、實現大規模減排方面也有局限性。為此，UNFCCC在擴大碳補償市場的同時，一直在著手進行一系列重大改革。

水電是目前CDM項目中主要的行業或技術之一，到目前為止已有2013個水電項目提出了CDM申請(技術上名列第二，僅次于2943個風電技術項目)，在所有行業中占24%(與風電相同)。大多數水電CDM項目位于亞太(82%)及拉美(16%)地區，非洲僅有CDM項目27個。值得注意的是，目前已注冊的最大的水電CDM項目位于巴西，該項目總裝機為 3750 MW，其年減排量預計為618萬 t CO2/a，是已注冊項目中最大的可再生能源項目。

然而，大型水電項目的碳信用受到EU ETS的條件限制。事實上，裝機容量超過20 MW的水電CDM項目或JI項目的碳信用額在EU ETS驗收時要受某些條件限制。根據歐盟指令中11 b(6)條款規定，成員國在批準此類項目(包括國際大壩委員會2000年報告中所包含的項目)時必須確保項目符合國際標準和準則。

3 水電在未來碳金融中可能發揮的作用

國際談判面臨的主要挑戰包括以下幾方面:

(1)保持和完善現有體系;

(2)就2013繼續遵守年京都議定書第1承諾期達成國際協議;

(3)使國際框架適應新的地緣政治形勢(新興國家在國際談判中的影響，造成私營企業弱化、公共赤字加深的經濟危機);

(4)向發展中國家提供資金和技術。

全球氣候公約在較長的承諾期內會給國家政策提供一個總體框架，使這些政策具有更好的相容性從而帶來一個透明、持續的投資環境，因此非常適合私營企業的參與。政府也會因此果斷地采取嚴厲措施限制氣候變化，給限、減排企業提供一個公平的國際競爭環境。許多企業正在采用先進的風險管理策略去準備、關注并參與國際氣候變化談判。

如上所述，碳市場機制將主導未來的氣候金融，但需要加以拓展和創新。新、老兩種碳交易機制應當共同發揮作用。目前碳市場互聯已表明向公平的競爭環境邁出了第一步。雖然各利益方都期待從新市場機制中獲得更多的碳信用額，但必須要使這些碳信用在新市場中發揮作用。私營企業必須通過這種方法在低碳經濟中發揮關鍵作用。

水電是當今最大的可再生電力資源，為世界提供了16%的具有價格競爭力的電力資源，是有些國家(發達國家、新興國家及發展中國家)電力結構中的主要組成部分，也為許多其他國家提供了大量清潔的可再生能源。另外，水電還有助于控制徑流及提高水資源效率，其較強的靈活性給電力系統的穩定提供了有力的保障。水電在適應和促進多種形式的可再生能源如風電、太陽能光伏方面也發揮著舉足輕重的作用。尤其在發展中國家，它還可以促進經濟增長及社會進步。據國際能源署(IEA)水電機構路線圖初步估計，到2050全球水電年裝機容量和年發電量大約是目前的兩倍。其中水力發電量將達到目前的兩倍，為7100 TW·h。水電份額占總發電量比例大致保持不變(16% ～17%)，其增長主要出現在新興經濟體中。

水電在IEA氣候變化限排方案中扮演著重要角色。然而用來預測電力長期供需平衡的大多數模型并未將水電在適應氣候變化方面發揮的作用(防汛抗旱)考慮在內。

目前大多數企業在決策時會考慮碳價的預期。但有些企業對如何利用氣候經濟的優勢顯得信心不足。在水-能關系面臨重大抉擇之際，作為零排放(或低排放)的水電技術將在今后減緩碳排放進程及適應氣候變化方面發揮主要作用。

監管部門應當為所有行業提供一個公平的競爭環境。水電在全球可再生資源中已處于領先地位，監管部門奉行的唯一原則應該是如何讓水電行業得到可持續發展而不是為它設置障礙。