2014年全球礦業(yè)展望

閆衛(wèi)東，孫春強(qiáng)

(國土資源部信息中心，北京，100812)

2013年，世界經(jīng)濟(jì)增長低于預(yù)期，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇微弱，發(fā)展中或新興經(jīng)濟(jì)體增長趨緩。與此同時，全球礦業(yè)發(fā)展遇到了較大的困難，主要表現(xiàn)在：全球勘查開發(fā)投入下降，重要項目推進(jìn)緩慢或取消，礦產(chǎn)品價格普遍下跌三成，礦業(yè)公司面臨融資困難、利潤大幅下滑和市值縮水的窘境，一些礦產(chǎn)資源大國礦產(chǎn)品出口下降。

展望2014年，全球經(jīng)濟(jì)有望實現(xiàn)實質(zhì)性恢復(fù)增長。礦業(yè)資本市場開始復(fù)蘇，礦業(yè)公司經(jīng)營狀況將有所改觀。礦產(chǎn)品供需更趨平衡，新能源新材料等相關(guān)礦產(chǎn)需求快速增長。但是礦產(chǎn)勘查開發(fā)投入增長趨緩，所面臨的環(huán)境和社會約束更為突出。重要資源國和地區(qū)礦業(yè)法規(guī)政策多變，國際礦業(yè)市場存在一定風(fēng)險。新的礦產(chǎn)品消費大國呼之欲出，環(huán)印度洋經(jīng)濟(jì)圈備受關(guān)注。

1 全球經(jīng)濟(jì)有望實現(xiàn)實質(zhì)性恢復(fù)增長，實體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)不協(xié)調(diào)或相背離的現(xiàn)象將有所緩解

根據(jù)國際貨幣基金組織2013年10月份發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望報告》，2013年世界經(jīng)濟(jì)預(yù)計增長2.9%，低于3.6%的預(yù)期增長率；2014年世界經(jīng)濟(jì)預(yù)計增長3.6%，貿(mào)易增長預(yù)計為4.9%。但是，從美國三季度2.8%的經(jīng)濟(jì)增長速度看，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體2014年經(jīng)濟(jì)增長可能超出上述預(yù)測，實現(xiàn)實質(zhì)性增長。11月7日，歐洲央行宣布將該地區(qū)主要再融資利率下調(diào)25個基點至0.25%的低位，顯示歐洲希冀寬松貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)增長的決心。金融危機(jī)以來世界主要資本市場表現(xiàn)如圖1所示。

自2009年初以來,美國經(jīng)濟(jì)增長緩慢,資本市場表現(xiàn)活躍。盡管美國采取了寬松貨幣政策，但超發(fā)的美元大部分沒有用于實體經(jīng)濟(jì)，而是刺激了股市等虛擬經(jīng)濟(jì)的增長。與美國形成鮮明對照的是，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，保持高速發(fā)展。與2008年相比，2013年中國人均GDP增長了一倍，但在過去的5年里，上證指數(shù)上漲不到20%。經(jīng)濟(jì)的快速增長與資本市場的低迷，形成了鮮明的對照。究其原因，中國的投資大多投向?qū)嵨镔Y產(chǎn)，包括房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、汽車等。特別是房地產(chǎn)吸納了數(shù)十萬億元的資金。相對于風(fēng)險更大的金融市場，中國投資者更青睞實體經(jīng)濟(jì)。

無論是美國、中國還是其他國家，都面臨經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。美國虛擬經(jīng)濟(jì)過于“旺盛”，寬松貨幣政策從2014年初開始將逐步退出，實體經(jīng)濟(jì)需要進(jìn)一步回歸，才能提升產(chǎn)業(yè)競爭力，擴(kuò)大出口。而中國需要進(jìn)一步完善和發(fā)展金融市場，調(diào)整和消化過剩產(chǎn)能，通過擴(kuò)大消費來實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。因此預(yù)測2014年全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)不協(xié)調(diào)或者背離的現(xiàn)象將有所緩解。

2013年10月，大連商品交易所鐵礦石期貨上市。11月4日，天津國際礦業(yè)權(quán)交易所風(fēng)險資本市場戰(zhàn)略投資者簽約，中國優(yōu)勢礦種現(xiàn)貨交易平臺上線運(yùn)行。中國礦業(yè)風(fēng)險勘查資本市場初露端倪，礦產(chǎn)品期貨交易市場得到進(jìn)一步發(fā)展。

2 新能源新材料等礦產(chǎn)勘查熱將繼續(xù)升溫，新理論新技術(shù)亟待突破

2009年以來，全球礦產(chǎn)勘查開發(fā)投入總體上保持持續(xù)增長的態(tài)勢。但在2013年，由于金屬價格下跌，礦業(yè)公司經(jīng)營效益下滑，初級勘查公司融資困難，大型礦業(yè)公司削減投資等因素影響，全球勘查開發(fā)投入出現(xiàn)大幅下降。2013年10月下旬，SNL金屬經(jīng)濟(jì)集團(tuán)發(fā)布的礦業(yè)公司勘查戰(zhàn)略年度報告顯示，2013年全球有色金屬勘查投入從2012年的215億美元下降到152億美元，降幅為29%(圖2)。

在全球傳統(tǒng)大宗礦產(chǎn)勘查投入減少的情況下，新能源新材料礦產(chǎn)勘查熱度不減。首先以頁巖油氣為例，阿根廷、中國、巴西和智利等國大力推進(jìn)非傳統(tǒng)油氣資源勘查，并取得重要勘查發(fā)現(xiàn)。中國進(jìn)行了多輪頁巖氣招標(biāo)，11月份，巴西舉行了首輪大規(guī)模非傳統(tǒng)油氣區(qū)塊招標(biāo)。在歐洲，盡管頁巖氣勘探遭到了眾多抗議和反對，但是非傳統(tǒng)油氣普遍受到了羅馬尼亞、波蘭等國家的重視。

2006年以來，巴西在東南海上的桑托斯盆地相繼發(fā)現(xiàn)了圖皮(現(xiàn)名魯拉，50億～75億桶)、埃亞拉(40億桶)、利布拉(80億～120億桶)、弗蘭克(45億桶)等油田，其中利布拉油田為1976年墨西哥發(fā)現(xiàn)坎塔雷爾海上油田以來目前全球發(fā)現(xiàn)的最大油田。2013年10月21日，巴西目前最大的海上鹽下油田——利布拉(Libra)油田對外公開招標(biāo)，標(biāo)志著巴西鹽下油田進(jìn)入大規(guī)模勘查開發(fā)階段。預(yù)計到2023年，巴西鹽下油田的產(chǎn)能將超過200萬桶/d，屆時將占巴西石油產(chǎn)量的50%左右。2013年11月，巴西石油管理局估計弗蘭克油田儲量可能與利布拉油田相近或者更大，如果能最終證實如此，那么桑托斯盆地的石油儲量將大大超過原先估計的300億桶。除了桑托斯盆地外，巴西東北部的塞爾吉培—阿拉戈亞斯(Sergipe-Alagoas)盆地海上勘探也取得了重要發(fā)現(xiàn)。至此，巴西東部海上幾乎所有盆地都證實油氣潛力巨大。但是，也有國際機(jī)構(gòu)提醒，巴西鹽下油田潛力尚需大量勘探工作進(jìn)行驗證，商業(yè)性開發(fā)還存在一定風(fēng)險。

石墨礦是近兩年來受到礦業(yè)公司十分重視的礦種。在莫桑比克、坦桑尼亞、澳大利亞、瑞典等國發(fā)現(xiàn)了一些世界級的礦床，特別是莫桑比克的巴拉馬(Balama)石墨礦，該礦由巴拉馬西和巴拉馬東兩個礦區(qū)組成，按照5%的石墨邊界品位，合計推測資源量為11.5億t，石墨平均品位10.2%，釩氧化物品位0.23%，即含石墨1.17億t，釩氧化物270萬t。其中巴拉馬西礦區(qū)的阿蒂瓦(Ativa)礦床按照13%的邊界品位，礦石資源量為5130萬t，其中探明資源量為1160萬t，石墨品位19.9%。巴拉馬石墨礦多見大塊鱗片狀石墨，開發(fā)潛力較大，已經(jīng)拿到采礦證。坦桑尼亞的埃潘科石墨礦開發(fā)也取得重要進(jìn)展，一家歐洲貿(mào)易商已經(jīng)簽署協(xié)議，同意在未來5年內(nèi)每年向歐洲市場承銷1萬t石墨精礦。

稀土也是備受關(guān)注的礦種之一。雖然澳大利亞、馬拉維和格陵蘭等國家或地區(qū)宣布發(fā)現(xiàn)了一些重要的稀土礦床，但是，能夠盡快大規(guī)模開發(fā)進(jìn)而影響全球稀土市場格局的并不多。2013年12月初，SRE礦產(chǎn)公司宣布在朝鮮平安北道定州市發(fā)現(xiàn)世界級稀土礦，通過初步地質(zhì)工作，推測定州稀土礦石量為60億t，含稀土氧化物2.162億t，主要包括輕稀土金屬，例如鑭、鈰、鐠，重稀土含量較低，僅為2.66%。由于朝鮮定州稀土礦地理位置比較優(yōu)越，且稀土品位較高，如果能夠投入開發(fā)將對全球稀土市場造成一定影響。

格陵蘭繼發(fā)現(xiàn)科瓦內(nèi)灣(Kvanefjeld)世界級稀土鈾礦后，坦布里茲(Tanbreez)稀土礦勘探也取得重要進(jìn)展，該礦可能成為世界最大重稀土礦之一，特別是鏑含量豐富。與科瓦內(nèi)灣不同的是，坦布里茲稀土礦鈾和釷的含量比較低，不會引起稀土開采造成放射性污染的擔(dān)憂。另外，坦布里茲稀土提取不需要氫氟酸，一般酸液就可，成本較低。

隨著找礦理論和勘探技術(shù)的發(fā)展，一些老牌礦產(chǎn)資源國家和傳統(tǒng)成礦區(qū)帶勘探將繼續(xù)取得突破。例如，南澳州的鐵氧化物銅金(IOCG型)礦床勘探在奧林匹克壩發(fā)現(xiàn)多年后一直處于沉寂狀態(tài)，但近年來，陸續(xù)發(fā)現(xiàn)了卡拉帕蒂納(Carrapateena)、希爾賽(Hillside)等銅金礦床，其中卡拉帕蒂納已成為目前澳大利亞最大的未開發(fā)銅礦。西澳州與南澳州交接的弗雷澤嶺地區(qū)，諾瓦—伯林格爾(Nova-Bollinger)鎳礦的發(fā)現(xiàn)和勘探進(jìn)展迫使人們重新認(rèn)識該地區(qū)的鎳礦和銅礦找礦潛力。塞爾維亞蒂摩克(Timok)項目鉆探發(fā)現(xiàn)166m厚、銅品位6.65%、金品位7.75g/t的礦化使人們對這個國家刮目相看。而西班牙、瑞典、芬蘭、英國等國家的勘探進(jìn)展使人們再次回憶起歐洲礦業(yè)的昔日繁榮。

3 環(huán)境和社會約束更為突出，礦業(yè)項目開發(fā)頻頻受阻

過去10年中，全球礦產(chǎn)品需求旺盛、價格上漲，刺激礦業(yè)項目投資呈持續(xù)上升趨勢，特別是2006～2007年，平均年增幅在50%左右，但隨后增幅趨緩，從2012年開始，礦業(yè)投資項目增幅下降到1位數(shù)(圖3)。礦業(yè)項目投資趨緩或下降的首要原因是礦產(chǎn)品價格大幅下跌，礦業(yè)公司經(jīng)營利潤下降。除了上述原因外，環(huán)境和社會約束已上升為影響礦業(yè)項目投資的重要因素之一。

圖3 2001～2013年來全球礦業(yè)項目投資

當(dāng)前，控制礦業(yè)活動過程中的生態(tài)破壞和環(huán)境污染，已成為國際共識。環(huán)境問題已成為礦業(yè)項目開發(fā)中的最大風(fēng)險之一。在諸多環(huán)境問題中，對水資源可能受到污染和破壞的擔(dān)憂使得眾多礦業(yè)項目取消、暫停或延緩。不但在發(fā)達(dá)國家，在發(fā)展中國家、新興經(jīng)濟(jì)體，甚至在不發(fā)達(dá)國家，環(huán)保意識也在加強(qiáng)。在巨大的經(jīng)濟(jì)利益和環(huán)境保護(hù)之間，人們更趨向于選擇后者。

2013年10月10日，聯(lián)合國會議在日本熊本縣通過了《水俁公約》，旨在管理全球范圍內(nèi)汞開采以及含汞產(chǎn)品的生產(chǎn)貿(mào)易等。139個國家和地區(qū)的政府代表出席了會議，92個國家的和地區(qū)的代表簽署文件。公約規(guī)定，將尋找、控制和清除各種汞源，明確禁止汞的直接開采、進(jìn)出口，禁止工業(yè)生產(chǎn)過程中向土地和水排放大量汞，倡議汞的安全存儲。2020年，將全面禁止汞的生產(chǎn)、進(jìn)口和出口，包括汞電池、開關(guān)、繼電器、節(jié)能燈、肥皂和以及其他產(chǎn)品。

一般來說，礦業(yè)項目規(guī)模越大，造成的生態(tài)環(huán)境破壞就越嚴(yán)重，有時可能是災(zāi)難性的。在這種情況下，放棄一些經(jīng)濟(jì)價值非常大的礦業(yè)項目就成為不得已的選擇。美國阿拉斯加佩布爾(Pebble)銅金礦是目前全球最大的未開發(fā)項目之一,美國政府的環(huán)境評價報告指出，即使采礦不出現(xiàn)任何意外或事故，佩布爾銅金礦若開發(fā)也將對布里斯托爾海灣附近的魚種和溪流造成災(zāi)難性影響。雖然該項目經(jīng)濟(jì)意義重大，但是出于對未來開發(fā)前景的擔(dān)憂，國際礦業(yè)巨頭英美集團(tuán)于2013年9月宣布退出該項目。

與此同時，礦業(yè)項目所在社區(qū)對環(huán)境的訴求更為多樣化，使一些重要礦業(yè)項目被迫延緩或取消。因環(huán)境問題造成項目中斷或推遲，礦業(yè)公司被迫對礦山資產(chǎn)減記，從而導(dǎo)致出現(xiàn)經(jīng)營虧損。例如，巴里克公司在智利、阿根廷邊界處的帕斯卡拉瑪(Pascua Lama)金銀礦因為冰川保護(hù)等環(huán)境問題被勒令停工，公司為此被迫在2013年二季度減記51億美元，這也是導(dǎo)致其二季度虧損85.6億美元的主要原因。另外智利的安迪納銅礦擴(kuò)產(chǎn)項目(Andina 244，投資68億美元)、塞羅卡薩萊(Cerro Casale，投資60億美元)、克夫拉達(dá)布蘭卡(Quebrada Blanca，投資56億美元)和埃爾莫羅(El Morro，投資39億美元)也都因為環(huán)境問題被迫延緩或暫停。這樣，因為環(huán)境問題而被擱置的智利銅礦項目總投資超過300億美元。

4 大宗礦產(chǎn)供需更趨平衡，新能源新材料礦產(chǎn)需求增長

全球經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整和再平衡過程中，大宗礦產(chǎn)的供需也隨之發(fā)生了一些顯著變化，特別是在新能源和新材料快速發(fā)展的情況下。新能源的崛起使傳統(tǒng)能源供需緊張的狀況得以緩解，甚至發(fā)生產(chǎn)能過剩問題。以美國為例，頁巖氣大規(guī)模開發(fā)利用，不僅使得美國頁巖氣價格大幅下降，同時使得美國能源結(jié)構(gòu)也發(fā)生了巨大變化。美國煤炭發(fā)電量占總發(fā)電量的比例從2002年的50%下降到2012年的33%。相應(yīng)地，天然氣發(fā)電量占總發(fā)電量的比例從2002年的18%上升到2012年的30%。充足的低成本能源供應(yīng)為美國制造業(yè)回歸和增加出口創(chuàng)造了條件，促進(jìn)了美國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和復(fù)蘇。

中國也是如此，由于近年來的快速發(fā)展，2012年風(fēng)力發(fā)電量已經(jīng)超過核電，居火電、水電之后列第三位。如果保持目前的發(fā)展速度，10年后超過水電也是可能的。風(fēng)力發(fā)電量的迅猛增長，一定程度上降低了對電煤的需求。

隨著儲電能力的提高和充電時間的縮短，以及美國、歐洲和中國等國家支持電動汽車政策的出臺，對城市環(huán)境造成直接影響較小的新能源轎車有非常大的發(fā)展空間。這將減少對石油的依賴，并一定程度上縮小石油的供需缺口，特別是對于石油資源匱乏的國家。

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，2013年前11個月，全球65個重要國家和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為14.477億t，同比增長3.2%。其中中國粗鋼產(chǎn)量為7.13億t，同比增長7.8%；歐盟27國產(chǎn)量為1.525億t，同比下降2.8%；美國產(chǎn)量為7979.8萬t，同比下降2.2%；俄羅斯產(chǎn)量為6337.9萬t，同比下降2.2%；南美洲產(chǎn)量為4240萬t，同比增長1.5%(圖4、圖5)。

圖4 2013年世界/中國粗鋼月度產(chǎn)量變化趨勢

圖5 2013年全球粗鋼產(chǎn)量變化趨勢

從2013年世界粗鋼產(chǎn)量變化趨勢看，一季度產(chǎn)量呈下降狀態(tài)，二季度震蕩走穩(wěn)，三季度回升，但四季度開始又開始下降，特別是十一月份，產(chǎn)量增幅同比大幅下降，環(huán)比也出現(xiàn)較大幅度下滑。全球粗鋼產(chǎn)量增幅趨緩的主要原因是中國粗鋼產(chǎn)量主動回調(diào)，2013年11月份，中國粗鋼產(chǎn)量為6090萬t，同比增長4.2%，但是與10月份的6508萬t相比，下降6.5%，這在近年來還是不多見的。

2013年，由于蒙古奧尤陶勒蓋(Oyu Tolgoi)、秘魯特羅莫克(Toromocho)等一些世界級銅礦項目投產(chǎn)和已有礦山生產(chǎn)恢復(fù)正常，2013年精煉銅將過剩39萬t。一些分析師認(rèn)為，從2014年起，全球銅供應(yīng)過剩的局面將加劇。但是，考慮到一些大型項目受環(huán)境和社會因素影響推遲或取消，從長期看銅過剩情況并不會太嚴(yán)重。

5 礦業(yè)資本市場伴隨全球經(jīng)濟(jì)向好，礦業(yè)公司經(jīng)營狀況有所改善

盡管西方國家資本市場比較活躍，但是出于對礦業(yè)高風(fēng)險的擔(dān)心，礦業(yè)公司要想在西方資本市場融資非常困難。以加拿大資本市場為例，多倫多股票市場(主板)和風(fēng)險資本市場(創(chuàng)業(yè)板)是全球礦業(yè)證券融資的最佳場所。但是2011年以來，這兩個市場的融資額已經(jīng)連續(xù)三年下降。2013年前三季度，兩個市場融資額從2012年同期的72.9億加元下降到28.9億加元，同比下降60%。其中，多倫多風(fēng)險資本市場礦業(yè)公司融資額從2012年同期的21.2億加元下降到10.1億加元，同比下降53%。而多倫多股票市場融資額從2012年同期的51.7億加元下降到18.9億加元，同比下降63%。2013年9月30日，兩個市場礦業(yè)公司市值為2520億加元，較去年同期的4290億加元下降41%。

安永公司的調(diào)查統(tǒng)計也證明了這一點。據(jù)安永公司發(fā)布的三季度研究報告顯示，2013年前三季度，全球礦業(yè)公司融資和并購大幅下降。礦業(yè)公司發(fā)行股票511次，同比下降13%，融資100億美元，同比下降60%(圖6)。

圖6 近年礦業(yè)公司并購情況對比

由于礦產(chǎn)品價格下跌，礦業(yè)公司利潤大幅下滑甚至巨額虧損。2013年二季度，美國雪佛龍、埃克森美孚和康菲三大石油公司分別較去年同期下降25.6%、57%和9.6%。全球三大黃金公司巴里克、紐蒙特和黃金集團(tuán)利潤分別虧損85.6億美元、22.3億美元和19億美元，合計127億美元(圖7)。

圖7 2013年金價走勢(據(jù)Infomine資料修改)

為了確保基本利潤和股東回報，必和必拓、力拓等公司削減了數(shù)十億美元的投資，并暫停并購和新項目開發(fā)。安永和普華永道等機(jī)構(gòu)的研究報告都表明，受礦產(chǎn)品價格下跌和經(jīng)營困難的影響，2013年上半年全球礦業(yè)公司購并較2012年同期出現(xiàn)了大幅下降，而且全年都將保持下降趨勢。礦業(yè)公司并購下降影響到上千家沒有收入的勘查和開發(fā)公司。根據(jù)彭博的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，過去一年，加拿大有972家礦業(yè)公司報告沒有收入。這些礦業(yè)公司要么等待大型礦業(yè)公司的收購，要么坐等下一輪礦業(yè)繁榮來臨，要么倒閉。目前，等待收購的礦業(yè)項目數(shù)創(chuàng)下歷史新高，但是卻很少有買家問津。

2014年，隨著全球礦業(yè)資本市場復(fù)蘇，礦業(yè)公司融資難的狀況預(yù)計將有所緩解。特別是在新興經(jīng)濟(jì)體國家，一方面這些國家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展需要能源原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，另一方面其資本市場將進(jìn)一步發(fā)展完善。安永公司2013年12月中旬完成的采礦和金屬資本市場形勢報告顯示，近3/4的礦業(yè)和金屬公司高管對2014年全球經(jīng)濟(jì)和投資前景保持樂觀，未來一年內(nèi)全球礦業(yè)并購會回升。

6 重要礦產(chǎn)資源國修改礦法和調(diào)整礦業(yè)政策，國際礦業(yè)市場存在一定風(fēng)險

礦法和礦業(yè)政策直接影響礦業(yè)投資環(huán)境。礦業(yè)大國的貿(mào)易政策還影響國際礦產(chǎn)品供應(yīng)，造成價格劇烈波動。2013年，新西蘭、厄瓜多爾、洪都拉斯、加拿大安大略省和魁北克省、澳大利亞昆士蘭州通過了新的礦法。巴西、智利、墨西哥、菲律賓、緬甸、阿富汗、布基納法索、南非、幾內(nèi)亞、肯尼亞、加納、美國威斯康辛州等正在修訂礦法。

從目前全球礦法修改和調(diào)整的趨勢來看，鼓勵礦產(chǎn)開發(fā)占據(jù)主流，以發(fā)展中國家最為典型，許多原先與國際標(biāo)準(zhǔn)不一致的內(nèi)容將得到進(jìn)一步修改。蒙古傾向于能源國有化，希望通過修改礦法，使政府在礦業(yè)項目中占有任意比例的干股，并要求礦業(yè)企業(yè)向礦區(qū)居民提供一定比例的股份。緬甸和阿富汗為了鼓勵外資開發(fā)本國的礦產(chǎn)資源，正在通過礦法修改與國際接軌。美國威斯康辛州通過了鐵礦開采法案，成為美國歷史上第一部關(guān)于鐵礦開采的法律。其目的是為該州西北部邊遠(yuǎn)地區(qū)15億美元的鐵礦開發(fā)項目鋪路。加納計劃在與所有的利益相關(guān)者協(xié)商后，重新向議會提交征收暴利稅的議案。格陵蘭政府取消對鈾核稀土長達(dá)幾十年的開采禁令，為其豐富的鈾和稀土資源開發(fā)打開了大門。

一些國家礦法修改過程中，把環(huán)境因素作為重要的考慮內(nèi)容。例如，智利正在考慮修改礦法，將使用海水淡化作為重要礦業(yè)項目用水的強(qiáng)制條款，以解決礦業(yè)用水與北部礦業(yè)聚集區(qū)水資源短缺之間的矛盾。

然而，資源民族主義仍是礦業(yè)公司經(jīng)營面臨的重要風(fēng)險，只不過與以往相比，大多數(shù)國家采取的方式和手段會更溫和。另外，提高礦業(yè)稅費已成為許多國家調(diào)整礦業(yè)收益分配最直接的手段。俄羅斯計劃上調(diào)礦產(chǎn)開采稅，墨西哥也開始計劃征收7.5%的礦業(yè)稅。美國內(nèi)華達(dá)州計劃修改憲法，解除采礦公司最高支付5%的凈利潤的礦產(chǎn)稅上限；加拿大魁北克省則已經(jīng)推出了新的礦業(yè)稅制，規(guī)定礦業(yè)公司必須繳納最低礦業(yè)稅。

2014年，一些國家限制或禁止原礦出口的政策將陸續(xù)實施。例如印度尼西亞將禁止礦石出口，引起全球礦業(yè)的高度關(guān)注，該國是鋁土礦、銅和鎳等礦產(chǎn)品的重要生產(chǎn)和出口國之一，若禁止這些產(chǎn)品出口將對市場供應(yīng)造成極大影響，從而引起市場劇烈波動。

7 新的礦產(chǎn)品消費大國呼之欲出，環(huán)印度洋經(jīng)濟(jì)圈備受關(guān)注

在2013年全球礦業(yè)展望中，筆者曾提出VIP國家，即越南(Vietnam)、印度(India)、印度尼西亞(Indonesia)和巴基斯坦(Pakistan)等國家可能成為繼歐洲、美國、日本、中國之后新的礦產(chǎn)品消費大國(圖8)。理由很簡單，這些國家人口眾多，而且正處于工業(yè)化的前期或初期。近年來，西方國家看到這些國家廉價的勞動力和潛在的巨大消費市場，已經(jīng)在越南、印度尼西亞等國家投資建廠。

2013年，美國私營全球情報機(jī)構(gòu)——戰(zhàn)略預(yù)測公司一份研究報告指出，中國的經(jīng)濟(jì)奇跡已持續(xù)超過30年，憑借低工資征服全球市場的發(fā)展時代正在終結(jié)，因為如今出現(xiàn)了其他工資更低并具備別的優(yōu)勢的國家。這些國家就是所謂的PC(Post-China)16國家，包括拉丁美洲的墨西哥、秘魯、多米尼加和尼加拉瓜等4國，東南亞的斯里蘭卡、孟加拉國、緬甸、老撾、柬埔寨、越南、菲律賓、印度尼西亞等8國，以及東部非洲的肯尼亞、埃塞俄比亞、坦桑尼亞、烏干達(dá)等4國。PC16國家總?cè)丝诮咏?1億，除了墨西哥經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平處于中等以上外，其他國家基本為尚未工業(yè)化的國家，人口多，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

圖8 總?cè)丝诔^20億的VIP和PC16國部分國家經(jīng)濟(jì)增長趨勢

無論是VIP國家還是PC16國家，大部分處于環(huán)印度洋經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)。擁有2.4億人口、地跨太平洋和印度洋的印度尼西亞發(fā)展勢頭最為看好，該國礦產(chǎn)資源豐富，政局相對穩(wěn)定，已經(jīng)吸引來自歐美、中國等國家的投資，如果保持目前的發(fā)展勢頭，印度尼西亞有可能在10年后進(jìn)入中等收入國家行列。

針對礦業(yè)繁榮周期已經(jīng)結(jié)束的悲觀論點，國際一些礦業(yè)人士指出，目前全球礦業(yè)正在處于調(diào)整，未來隨著世界經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，新一輪繁榮即將到來。世界重要經(jīng)濟(jì)體都面臨經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，礦業(yè)界應(yīng)把握全球礦業(yè)的周期性變化，適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)新格局和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的要求，不斷調(diào)整和完善，才能盡快走出低谷。

[1] 閆衛(wèi)東，孫春強(qiáng).在深度調(diào)整中尋找新機(jī)遇[N].中國國土資源報，2013-11-02.