2013年我國有色金屬礦業運行概況

段紹甫，郭 敏

(1.中國有色金屬工業協會，北京 100814；中國礦業聯合會，北京 100013)

2013年以來有色金屬工業運行平穩，產品產量繼續保持增長，產業結構總體趨于優化，節能減排初具成效，有色金屬行業盈利能力逐步恢復。

1 生產與經營

根據中國有色金屬工業協會統計，2013年1～11月，十種有色金屬產量達3691萬t，同比增長10.49% ，預計全年達4000萬t。其中：1～11月精煉銅產量為623萬t，同比增長14.31%，預計全年產量達665萬t；電解鋁產量為2011萬t，同比增長9.60%，預計全年產量達2200萬t；精鉛產量為418萬t，同比增長6.05%，預計全年產量達460萬t；精鋅產量為498萬t，同比增長13.10%，預計全年產量達540萬t。另外目前掌握的有關情況顯示，2013年有色金屬礦產品產量仍平穩增長，預計2013年全年六種精礦含量產量可達1100萬t左右，較去年同期增長13%，增幅較2012年下降將近4個百分點。

經濟效益方面，2013年1～10月，規模以上有色金屬工業企業(不包括獨立黃金企業)實現主營業務收入3.9萬億元，同比增長13.52%；實現利潤1136億元，同比增長3.55%。其中1657家規模以上有色金屬獨立礦山企業實現主營業務收入2911.47億元，同比增長10.06%，占有色金屬工業規模以上企業實現主營業務收入的7.51%；實現利潤287.87億元，同比下降6.52%，占有色金屬工業規模以上企業實現利潤的26.14%。行業銷售利潤率僅為9.89%。雖然礦山利潤仍呈負增長，但總體趨于好轉(表1)。

表1 有色金屬礦山企業分品種經濟效益情況

有色金屬價格的低迷是影響礦山企業經濟效益的主要原因，而主營業務成本的上升也極大的擠壓了企業的利潤空間。如圖1所示，2013年1～10月份數據顯示主營業務成本的增幅較主營業務收入的增幅始終高出3～4個百分點，從2006～2012年數據顯示主營業務成本在收入中的占比也逐年攀升。

圖1 2013年1～10月有色金屬礦山成本利潤變化

2 固定資產投資

2013年1～11月份，有色金屬累計完成固定資產投資達6119億元，同比增長20.86%；其中:礦業 1149億元，同比上升15.85%；冶煉 1951億元，同比增長-0.14%；加工 3018億元，同比增長42.58%。冶煉投資繼續呈負增長態勢，投資結構趨于合理。而受天氣的影響，有色金屬礦業投資在2013年上半年一直處于下降態勢，直到6月份之后才逐步恢復增長，但較2012年的投資增幅低約10個百分點。這一方面表明，在金屬價格普遍低迷的情況下，礦業投資回報率的下降使得礦業投資更加趨于理性；另一方面也表明，在我國礦產原料相對短缺的大背景下，礦業投資還將繼續保持一定的增長空間(圖2)。

從礦業投資品種看，銅礦山、鉛鋅礦山、鋁土礦、鎢鉬礦山仍舊是投資重點領域(表2)。

圖2 2013年有色金屬礦山固定資產投資變化

表2 有色金屬礦山分品種固定資產投資情況

3 進出口貿易

受價格回落的影響，主要有色金屬進出口貿易額呈雙下降態。據海關統計，1～11月我國有色金屬進出口貿易總額為1431億美元。其中：進口額937億美元，同比下降3.86%；出口額494億美元，同比增長10.06%。扣除黃金首飾部分出口，主要有色金屬出口額為250億美元，下降0.5%。而受國內對有色金屬需求和冶煉能力的增長，礦產品進口總體呈增長態勢，尤其是銅礦、鋁礦、鎳礦等國內短缺礦種。另外隨著近兩年鉛鋅礦的開發強度加大，產量增長較快，其自給率均超過了90%以上，而銅礦自給率近幾年變化不大。2013年有色金屬工業供需情況見圖3。2013年1～11月主要有色金屬礦進口情況見表3。

圖3 2013年有色金屬工業供需情況

表3 2013年1～11月主要有色金屬礦進口情況

4 價格走勢

2013 年全球經濟走勢讓金融市場忐忑不安，其間歐美經濟數據顯示持續復蘇勢頭、中國新一屆政府啟動深化改革讓投資者看到了全球經濟走出低谷的希望，而美聯儲縮減QE規模、美國債務危機導致政府停擺、新興國家經濟引擎減速以及地緣政治沖突加劇讓金融市場面臨持續沖擊。基本金屬價格整體下移，截止到12月31日，LME銅價較年初下跌了9%，LME鋁價較年初下跌了16%，LME鉛價較年初下跌了7.4%，LME鋅價較年初下跌了3.8%。2013年有色金屬工業價格走勢情況如圖4所示。

圖4 2013年有色金屬工業價格走勢情況

5 2014年趨勢判斷

2013年是有色金屬行業最困難的一年，金屬價格的下跌是礦山企業經濟效益縮水嚴重的主要因素，面對2014年全球有色金屬礦產品供應相對充足，而消費還將持續放緩，這將使得2014年金屬價格繼續疲軟，并充滿著不確定性。

考慮到有色金屬基本面的進一步分化，也使得2014年的有色金屬價格走勢略有不同，在大宗品種中鉛鋅稍好，其次是銅，最后是鋁。其他品種中，鎳的價格主要取決于印尼出口政策是否嚴格執行，鉬價受供應的快速增長將繼續低迷，鎢、銻、稀土價格則主要取決于2014年總量控制政策。