金融支持河南小微企業發展的問題與對策

○牛海霞

（河南財政稅務高等專科學校 河南 鄭州 451464）

金融支持河南小微企業發展的問題與對策

○牛海霞

（河南財政稅務高等專科學校 河南 鄭州 451464）

小微企業是我國經濟發展的重要動力，但融資難問題已經成為困擾小微企業順利發展的重要因素。本文在分析河南省小微企業發展情況，以及金融支持小微企業發展中存在的問題的基礎上，提出了完善河南省金融支持小微企業發展的對策建議。

河南省 金融支持 小微企業

目前，小微企業已經成為我國經濟發展中最活躍的群體之一，在創造就業崗位、增加財稅收入、推動技術進步、促進經濟增長等方面具有十分重要的作用，對國民經濟和社會發展具有重要的戰略意義。支持小微企業的發展，已經成為我國經濟結構調整優化升級的重要內容之一。而支持小微企業的發展，最重要的問題就是要解決小微企業融資難問題。

小微企業融資難是個世界普遍性的難題，對于這一問題，理論界的研究也較多。Stiglitz和W eiss（1981）認為銀企間信息不對稱使得中小企業融資成本高。潘功勝（2013）提出要從強化金融基礎設施建設、健全金融體系、完善配套政策等方面解決小微企業融資難問題。黎智洪（2013）提出解決小微企業融資困境可以通過拓寬融資渠道、加強融資監管等方面來進行。巴曙松（2013）認為，緩解小微企業融資難的途徑有：抵押品金融創新、擔保機制創新、大力發展小貸公司和互聯網金融等。李伏安（2013）提出，解決河南省小微企業融資難問題必須加強各相關部門合作，進行金融創新，拓寬融資渠道等。

一、河南省小微企業發展情況

截至2013年9月底，河南全省共有小微企業單位數大約249萬戶，占全省企業總數比例超過98%，貢獻了全省約53%的GDP、60%以上的出口、70%以上的科技創新、80%以上的新增就業。近年來，河南省小微企業持續快速發展，在推動全省經濟發展、創造就業崗位、增加財稅收入、促進市場繁榮等方面發揮著重要作用。

河南省小微企業的主要特點：一是總量大，占比高。小微企業單位戶數占全省企業總數比例超過98%，占絕對多數。二是行業集中度較高。全省小微企業主要集中在批發零售業、制造業、租賃和商務服務業三個行業，分別占小微企業總量的37.4%、15.3%、8.8%。三是私營控股企業居于主體地位。私營控股企業占到全部小微企業的78%。

目前，河南省小微企業正處于快速發展期，對金融業服務需求非常旺盛。根據調查結果，發現全省小微企業經營資金主要以自籌資金為主，占比為80%，銀行貸款占比僅為8%，其他形式來源的資金為12%，但全省有超過70%的小微企業有融資需求。

二、金融支持小微企業發展中面臨的主要問題

根據中國銀行業監督管理委員會河南省監管局網站數據顯示，截至2013年12月底，河南全省共有小微企業貸款單位數大約110.93萬戶，較年初增加4.58萬戶，較去年同期增長16.46%，全省銀行業機構小微企業貸款余額6265.15億元，較年初增加1440.46億元，同比多增308.91億元；小微企業貸款增速29.86%，高于全省貸款平均增速14.42%。河南省小微企業貸款在全國排名大幅提升，累計發放戶數在全國排名第三位，中部六省排名第一；較年初增量在全國排名第六位，中部六省排名第一；較年初增幅全國排名第七位，中部六省排名第二。

多年來，河南省金融機構有效貫徹落實穩健的貨幣信貸政策，貸款結構不斷優化，信貸資金向小微企業傾斜十分明顯，有力地支持了小微企業的發展。但相對大中型企業來說，金融機構支持的力度還不大，金融支持小微企業發展中還面臨著許多問題亟待解決。

1、金融支持小微企業力度不大，結構性矛盾突出

截至2013年12月末，河南省各項貸款余額23511.41億元，全省銀行業小微企業貸款（含票據融資、個人工商戶貸款和小微企業主貸款）余額6265.15億元，小微企業貸款余額僅占全省貸款余額的26.65%，但小微企業數量占全省企業總數比例超過98%。由此可見，目前河南省金融機構對小微企業的信貸投放比例仍然不高，支持力度不大，這與小微企業在全省經濟中的重要地位是不匹配的。

2、金融市場不發達，過度依賴銀行信貸

河南省金融市場的發育程度不高，落后于全國平均水平。企業的融資方式主要是銀行貸款，股票融資、企業債券份額較小。2012年，河南省非金融機構通過貸款、債券、股票三種方式共計融資3524.8億元，其中，直接融資占比為24.8%。截止到2012年底，河南省上市公司共有66家，居全國第13位，占我國境內上市公司總家數的2.64%，上市公司總市值4027.69億元，僅占1.75%，證券化率為13.4%。可見，河南省上市公司家數和規模仍然偏小，在資本市場中總體影響力較弱，這與河南人口大省不相適應。

3、小微企業融資成本偏高

小微企業普遍存在著自有資本較少、負債率高、企業管理水平較低、生產經營行為不規范、財務報表失真、缺乏有效的抵押擔保等問題，導致小微企業在通過銀行信貸融資時與銀行議價能力相對較弱，融資成本較高。根據河南銀監局統計的數據顯示，河南省小微企業取得銀行貸款的利率比大型企業平均高出4%～5%，融資利率普遍超過10%，如果企業貸款需要擔保的，再加上擔保手續費，融資實際利率在13%以上，有的達15%左右。另外，還有名目繁多的評估費、中介費等，使得小微企業融資負擔進一步加重。若是民間借貸，成本會更高，融資成本甚至在20%～50%以上。另外，小微企業融資成本高的原因還表現在，銀行與小微企業之間的信息不對稱，銀行較難掌握各個小微企業的全面信息，不能有效評估它們的風險狀況。

4、企業自身發展不健全，限制了信貸資金的投入

一是當前國內外經濟形勢嚴峻復雜，國內經濟發展速度緩慢，在這種背景影響下，再加上河南省小微企業產品科技含量低，生產規模小，低檔次產品多，且產品同質化嚴重等問題，使得河南省小微企業抗風險能力弱，淘汰率較高。二是河南省小微企業普遍沒有建立規范完善的財務制度，使得會計賬務、會計報表反映出的會計信息不真實，導致銀行不能合理地、正確地來判斷企業還款來源的可靠性，因此，銀行在給小微企業發放貸款時會更加謹慎。三是難以提供有效的擔保或抵押。相對小微企業的數量而言，河南省的擔保中介機構較少，且不規范，功能不健全，難以為小微企業在貸款擔保、資產評估等方面提供全面的服務。在現行的銀行貸款審批制度下，缺乏有效的抵押物和擔保人的小微企業就難以獲得銀行的信貸支持。

5、風險補償機制不健全

一是政府對小微企業信貸風險補償基金風險分擔機制處于探索階段。盡管各地政府都出臺了建立小微企業貸款風險補償基金的文件，但補償數額較少，難以有效調動商業銀行對小微企業貸款的積極性。二是小微企業信用擔保體系建設等風險分擔機制尚處在探索階段，雖然河南已成立一些擔保機構，但很多擔保機構注冊資金到位率低，運作不規范，導致過多風險集中在銀行本身，影響其開展小微企業金融服務的積極性。

三、完善金融支持小微企業發展的對策建議

1、完善金融組織體系，優化金融結構

一是繼續加快發展面向小微企業的微型金融組織。立足當地，培育和發展特色鮮明的村鎮銀行、農村商業銀行、小額貸款公司等小型金融機構。同時積極發揮民間資本積極性，在嚴格監管、政策扶持基礎上規范發展這些微型金融機構。二是促進大中型商業銀行對小微企業實施重點信貸支持。在監管目標體系方面，銀監局應完善監測考核機制，對商業銀行的考核引入對小微企業的貸款戶數，并將小微企業貸款覆蓋率、金融服務覆蓋率和申貸獲得率等指標納入各大中型商業銀行的年度工作目標；鼓勵大中型商業銀行進行金融產品創新，有針對性地開發適合于小微企業特點的信貸產品種，例如應收賬款質押貸款、知識產權質押貸款、商鋪經營權質押貸款等；放寬小微企業不良貸款容忍度，對小微企業貸款業務實施一些稅收優惠。

2、進一步拓寬小微企業的融資渠道

從美國、日本等發達國家的成功經驗來看，解決小微企業融資難問題除了加大商業銀行的信貸支持之外，還要多渠道的籌措資金，尤其是重點支持小微企業直接融資。對于符合上市條件的小微企業，相關政府部門要幫助其在中小板、創業板等上市融資；繼續支持傳統的小微企業集合債券的發行，并簡化小微企業集合債券審核程序，提高審批速度，放寬募集資金投向；加快發行創新工具小微企業增信集合債券，降低債券的發行條件、融資成本與違約風險。同時，積極鼓勵風險投資、私募股權基金等風險資本對處于初創期的小微企業進行投資，不斷豐富小微企業直接融資模式。

3、提高小微企業自身的經營管理水平

一是加強企業生產經營管理，建立現代企業管理制度。很多小微企業是以家族式運作為主，他們不愿意在財務、人事方面按現代企業管理制度的要求進行管理，金融機構要幫助其規范財務管理制度，完善法人治理，使其適應市場競爭和經濟運行環境。二是小微企業要調整產業結構，優化升級。一方面，要淘汰產能落后，能耗高、污染多的企業。另一方面，要加快和重點開發應用新能源、新技術、新材料，提高產品質量和附加值，走科技創新路。三是加快征信體系的建設。小微企業要用長遠戰略發展的眼光看問題，要積極地到征信平臺進行登記。

4、創建良好的金融生態環境

創造有利于小微企業發展的金融生態環境，實現銀行、企業和經濟社會可持續發展。一是完善中小企業信用擔保體系，大力發展民營擔保公司，為小微企業的融資提供擔保服務。同時，擔保公司要簡化貸款擔保手續，提高效率，并要適當降低貸款擔保收費標準。探討新型互助擔保模式，由政府牽頭，組織信譽好、成長性強的企業形成擔保聯盟，共同出資成立會員制、封閉性、免費服務的擔保公司，和金融機構簽署合作協議，為會員企業提供低息高效、快速便捷的金融服務。二是加大稅費政策支持力度，如金融機構向小微企業貸款合同三年內免征印花稅，降低農村金融機構的營業稅率，暫免征收小微企業的注冊登記費、農機監理費、海關監管手續費等等。三是財政部門要不斷增加對小微企業貸款風險補償基金，對金融機構發放的小微企業貸款給予適當補償，提高商業銀行對小微企業貸款的積極性。四是政府相關部門要嚴厲打擊惡意逃廢銀行債務的行為，營造良好的社會信用環境。五是規范民間借貸行為，推動民間金融規范化、陽光化。

[1]黎智洪：小微企業的融資困境與出路[J].經濟與管理，2013（10）.

[2]胡克難：信陽市金融支持小微企業發展情況調查與思考[J].征信，2013（11）.

[3]方平：小微企業金融支持研究——以江西省為例[J].中小企業研究，2013（9）.

[4]潘功勝：優化小微企業融資環境[J].中國金融，2013（1）.

（注：基金項目：2014河南省科技廳項目《河南省農村金融改革試驗區建設研究》（No：142400410665）的階段性成果；2013河南省政府決策招標課題 《河南省探索發行市政債券研究》（No：2013B040）的階段性成果。 ）

張瓊芳）