上海自貿(mào)區(qū)中離岸金融的相關(guān)法律問題

石悅

中國（上海）自貿(mào)區(qū)銀行服務(wù)業(yè)開放措施其中包括了“在完善相關(guān)辦法，加強有效監(jiān)管的前提下，允許試驗區(qū)內(nèi)符合條件的中資銀行開辦離岸業(yè)務(wù)”①，同時中國銀監(jiān)會也發(fā)布了政策文件，鼓勵開展跨境投融資服務(wù)：“支持區(qū)內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)展跨境融資業(yè)務(wù)，包括但不限于……現(xiàn)代服務(wù)業(yè)金融支持等②。”從以上政策可以看出，中國自2002年允許上海交通銀行和浦東發(fā)展銀行開辦離岸業(yè)務(wù)時起，又再一次加大離岸業(yè)務(wù)的開展力度。

一、離岸金融的定義

所謂的離岸金融是指金融機構(gòu)對非居民提供的金融服務(wù)，這些服務(wù)包括非居民借存款和向非居民提供貸款。而韓龍認(rèn)為，離岸金融是有關(guān)貨幣游離于貨幣發(fā)行國之外或該國在岸貨幣金融循環(huán)系統(tǒng)之外而形成的、主要在非居民之間進(jìn)行的各種金融活動③。

離岸金融市場享受著很多政策上的優(yōu)待，如離岸銀行無準(zhǔn)備金要求，其可以放出更多貸款以賺取利差；離岸銀行不受利率上限的約束，其支付存款客戶的利率可高于其他銀行對國內(nèi)存款戶支付的利率等。完全市場化的操作是離岸市場的生命力所在。

二、離岸金融面臨的法律問題

離岸金融市場主要包括離岸貨幣市場和離岸資本市場，其中離岸貨幣市場包括離岸存款和離岸貸款，而離岸資本市場主要指離岸債券發(fā)行。本文主要討論離岸貨幣市場的相關(guān)法律問題。

在離岸存款中，應(yīng)注意以下兩類關(guān)系：客戶與銀行之間、客戶與往來行之間的關(guān)系。