淺析上市公司股權激勵會計處理的問題

吳雪川

股權激勵源于上世紀50年代的美國輝瑞（PFIZER）公司，目的在于減少公司高管薪酬被高額的所得稅所削減。安然、世通等公司破產的會計丑聞，伊利、海南制藥等費用化后賬面價值的巨額虧損事件，巨額的股權激勵費用吞噬公司真實業績。第一家實施股權激勵計劃的中捷股份以失敗告終，許多上市公司高管在股權激勵期滿后大量拋售其股權后辭職，嚴重損害廣大股東的利益，股權激勵的弊端暴露無遺。究其原因，股權激勵會計處理存在許多問題，差異巨大的很大程度導致了股權激勵在實施中出現的會計處理問題。

一、上市公司股權激勵會計處理存在的問題

1.股權激勵公允價值難確定

上市公司需要在授予日確定股權激勵的公允價值，股權激勵是由上市公司給予的，但是許多股權激勵都不存在活躍的市場價格。在我國上市公司股權激勵會計處理的存在的主要問題在于公允價值的估值模型隨意變化。會計準則規定要求使用公允價值計量，最新頒布的公允價值準則也明確了公允價值的定義。但是可以發現，準則至今也未曾修訂到底股權激勵應該在什么情況下采用哪種模型。通過比較發現，我國上市公司的股權激勵的公允價值的確定時采用的模型變化較大。相應的會計數據可能就存在難以比較的問題。在我國股權激勵公允價值的模型主要有兩種：B-S模型和二叉樹模型，兩種模型都很具有代表性，但是兩種模型的計算和使用都存在一些問題。……