小額信貸違約風險的博弈分析

段 霞

（濟寧學院數學系，山東 曲阜 273155）

小額信貸違約風險的博弈分析

段 霞

（濟寧學院數學系，山東 曲阜 273155）

小額信貸機構與農戶之間的違約風險嚴重制約了小額信貸的有效運作與可持續發展．通過建立靜態博弈模型及動態博弈模型對小額信貸違約風險進行分析，得到降低小額信貸違約風險的措施,并為防范小額信貸違約風險提出建議．

小額信貸；違約風險；博弈模型

引 言

小額信貸在緩解農戶資金短缺和促進農村經濟的發展中起到了無法替代的作用.但是隨著農村經濟的變化，小額信貸也出現了一些問題.違約風險成為嚴重制約小額信貸發展的主要因素，這也抑制了農村經濟的發展[1].下面通過建立博弈模型對小額信貸違約風險進行分析，并提出防范措施.

1 小額信貸違約風險的靜態博弈分析

1.1 靜態博弈模型的建立

（1）博弈參與人：（小額信貸機構，農戶）；

（2）小額信貸機構的策略組合：（貸款，不貸款）；

（3）農戶的策略組合：（履約，違約）.

1.2 靜態模型的理論分析

假設小額信貸機構放貸給農戶的概率為P1，則不放貸的概率為1?P1.若農戶從信貸機構得不到貸款，機會損失為L( r?i)；若信貸機構不向農戶放貸，機會損失為Li.假設農戶違約的概率為P2，違約的農戶逃避債務，得收益L(1+r)，但因違約而受到信用懲罰為M，所以總收益為L(1+r)?M，小額信貸機構將損失本利為L(1+i)；農戶如期償還貸款的概率為1?P2，農戶償還本利，得收益L( r?i)，小額信貸機構將得到收益Li.

在完全信息的靜態博弈中，無論小……