我國上市公司會計尋租行為及其對策研究

劉 正 石小亮

我國上市公司會計尋租行為及其對策研究

劉 正 石小亮

上市公司經常出現會計尋租行為，其是非生產性積累經濟利益角逐的結果。會計尋租行為在很大程度上不僅降低了會計信息質量，也同時擾亂了正常的市場經濟秩序，弱化了政府宏觀調控的能力。本文首先對我國上市公司會計尋租的表現手法進行概述，接著總結闡述了會計尋租行為的經濟后果及原因，最后針對上市公司會計尋租行為所存在問題提出了相關對策。結論是要想解決會計尋租問題，需要從政府、會計人員以及社會公眾等多個方面共同努力。

上市公司；會計尋租；對策研究

引言

會計尋租不同于會計經濟后果，其主要表現為各利益主體為了自身利益相互博弈的過程，而會計經濟后果是一種狀態。會計具有調配社會經濟資源作用，其運行帶有直接的經濟后果，而其中會計尋租已經成為我國上市公司進行尋利的重要手段之一。會計尋租和一般意義的尋租區別是兩者利用的手段不同，會計尋租是在會計管制前提下，利用會計信息的改變來轉移財富，而一般尋租主要是通過獲得某種壟斷權力來獲取超額利潤。會計尋租行為不僅僅降低了會計信息質量，也在很大程度上擾亂了市場經濟秩序，弱化了政府進行宏觀調控的能力。

一、我國上市公司會計尋租的表現手法

（一）我國上市公司外部會計尋租行為

1.對政府部門的游說

由于我國證券市場起步較晚，市場資源的有效配置和規范一直都是由政府來進行控制和干預的，弱化了證券市場的自我調控能力。另外，由于政府部門擁有創造租金條件的某些權力，上市公司可以向監管機構與準則制訂部門等進行政治游說和疏通，這已經成為會計尋租最典型的表現形式。

2.對中介機構的賄賂

證券市場的中介機構是專門為我國上市公司服務的組織，其中向證券咨詢機構、資產評估機構及會計事務所等。某些政府部門與投資者等相關利益主體為了弄清某家上市公司的經營業績情況，就需要上市公司對某些會計信息進行完整披露，而中介機構對上市公司的會計信息有著認定和審計等權利，這為上市公司進行會計尋租營造了可操作空間。

3.對獨立董事的限制

獨立董事是指獨立于公司股東且與公司的管理者無重大業務聯系，能獨立判斷公司事務的主體。我國有些上市公司在對獨立董事任職資格限定時，存有違反規定的“暗箱操作”情形。另外，由于獨立董事具有上市公司經營管理決策權，其能否保持獨立成為關鍵，即便其保持了獨立性，也可能因為其本身未能履行職責而失責。況且在我國，上市公司負責獨立董事的薪酬發放，上市公司可能會為了自己的利益而采取會計尋租手段，影響獨立董事的會計決策。

（二）上市公司內部會計尋租行為

1.大股東的會計尋租

大股東擁有公司重大經營決策權與股東大會多數投票權，即大股東的意志可以左右上市公司的經營行為。由此，大股東可能會為了自身利益，而干預會計信息的編制和披露。我國上市公司大股東會計尋租表現主要包括：虛假出資、與他方的關聯交易偷稅漏稅行為、占用上市公司資金等方面。

2.管理層的會計尋租

根據會計信息可以計算出公司的業績狀況，由此上市公司的管理層可以利用會計方法的改變來控制會計信息，以此實現財富的非生產性轉移。如目前我國許多上市公司管理層都存在著索取提成、拿回扣等行為，這會在一定程度上傷害其他相關者的利益。

3.公司員工的會計尋租

公司內部員工由于具有會計等專業知識，能直接或間接地獲取大量有關經營活動的財務信息，他們和經營者一樣，能夠利用會計準則進行游說，有動機去進行會計尋租活動。另外，當管理層不能夠獨立完成準則游說，需要公司員工進行配合才能盈余利益，這無形中形成了公司管理層與員工合謀進行會計尋租。

二、我國上市公司會計尋租行為的經濟后果

（一）會計尋租影響會計信息質量

會計信息一般都是由會計人員根據準則規范來編制的，但市場上廣泛存在委托代理關系，這種關系可能會由于委托方與代理方目標不一致性，而造成代理人會利用會計尋租來最大程度上操縱會計信息而獲利，這無疑會大大降低會計信息質量。另外，一些地方政府為了追求政績及經濟的高收益，對一些業績較差的上市公司采取縱容其進行虛假會計信息披露等違規行為，政府的這種尋租行為致使上市公司的會計信息偏離實際，導致會計信息質量嚴重下降。

（二）會計尋租破壞資本巿場運行環境

由于政府不恰當的運用權力對市場經濟活動進行干預，產生了創租和尋租，尋租者就會在會計尋租中為了獲得最大利益而使用各種違法手段，這種行為不但破壞了我國正常的法制建設，也破壞了市場的公平競爭環境，使資本市場難以順利發展。

（三）會計尋租浪費社會資源并扭曲資源配置

會計尋租是將資源用于非生產性活動來獲利，在這過程中尋租主體獲得了稀缺資源的權力，由競爭最后形成壟斷行為，最終會導致社會生產經營活動無法正常運行。從尋租主體角度來看，其在尋租過程中獲利大于所付出成本，但從社會整體來看，這種尋租行為帶來的損失遠大于得利，是完全不可取的。

另外，這種會計尋租行為還造成社會財富的不公平轉移，更嚴重的是其行為破壞了社會主義市場經濟秩序，扭曲了資源優化配置。

（四）會計尋租降低了會計監管效率

會計尋租主體為了規避對自己不利的會計政策出臺，會利用經濟資源對政府進行游說和疏通，一旦政府相關的監管機構為了利益而默許尋租，這種會計監管制度也就失去了其應有的作用和公平性，最終致使會計監管制度的執行效率下降。

三、我國上市公司會計尋租的原因分析

（一）上市公司會計尋租的內部原因分析

1.利益驅動和僥幸心理

會計機制本身并沒有起到尋租作用，真正造成上市公司進行會計尋租的根源是其內部的利益驅動。尋租者一般可以通過會計準則和會計方法的選擇，完成社會財富的轉移。另外，“經濟人”本身普遍存在著一定的僥幸心理，也在一定程度上堅定了其進行會計尋租的信念。

2.會計政策的可選擇性

上市公司會計實務具有多樣性與復雜性等特征，其中會計準則的制定也具有一定局限性，這些都在一定程度上促使了會計政策具有可選擇性。選擇何種會計政策，一般都是相關利益主體對會計信息需求博弈的結果，致使利用會計政策的可選擇性來尋租成為可能。

3.會計尋租缺乏有效約束和監督

目前，我國上市公司一般由控股股東來掌控董事會，其中的大股東可以很容易的利用自己的權利來進行會計尋租，獨立董事制度多數為形同虛設的，中小股東們不再對其抱有希望來規避大股東嚴重的“一股獨大”問題。

另外，上市公司監事會主要是由控股股東來選出，缺乏應有的獨立性，加之上市公司采用的是董事會與監事會平行模式，使其只具有名義的監督權，沒有實際的決策權。

（二）上市公司會計尋租的外部原因分析

1.上市和配股資格等監管制度不健全

我國政府在涉及會計領域所頒發的配額、批文、營業執照等，都存在著稀缺性，一些不符合條件的上市公司為了完成上市和配股收益，抓住了這些監管規定的漏洞，加之現行會計的法律法規監管制度并不健全，監督不到位和處罰力度太輕，這些都促使會計尋租活動時有發生。

2.會計信息的不對稱性

會計信息的不對稱性情況主要包含以下幾種：

其一，代理人和委托人之間。我國上市公司缺乏對代理人的激勵政策，加之代理人有著自身道德素質問題，致使其利用職位之便謀取私利，損害委托人的利益，使委托人遭受損失；其二，大股東和小股東之間。上市公司的大股東有著公司決策制定權，掌握著內部信息，可能會利用任何機會給自己帶來利益，而中小股東缺乏主動獲取信息的能力，只能依賴大股東對代理人實施監督；其三，公司管理層與下屬員工之間。公司管理層可能會利用優勢信息資源，隱瞞不利公司的業績信息以獲得利潤。

3.獨立審計制度的缺陷

根據我國證監會要求，上市公司必須經股東大會批準才能聘請會計師事務所，但真正權利不在股東大會，而由管理層掌握，這種選聘制度嚴重損害了審計的獨立性，同時也誘發了審計市場的尋租行為。

四、防范我國上市公司會計尋租行為的對策

（一）轉變政府職能

轉變政府職能，由直接管理市場轉變為間接管理，將單一行政管理轉變成行政與法律、經濟等相結合的綜合管理，放松管制，減少對市場的干預，避免會計尋租行為的發生。另外，政府應該及時界定產權歸屬，改制國有及企業權益結構，公開與規范政府的行政程序及行為，讓社會監督，降低尋租的可能性。

（二）完善會計準則制定機制

對于會計準則制定中的尋租行為，政府應該公開準則的制定程序，完善準則制定機制，做到讓政府部門、會計職業界、管理層、研究人員及民間團體等積極參與，吸收各方意見，積極推進民主決策和加強監督，制定出完善的會計準則。

（三）建立現代企業制度

建立適合于我國國情的上市公司現代企業制度，可以有效防止會計尋租的發生。其一，優化公司所有制的結構，改制國有企業，使政府與企業脫鉤，來減少“一股獨大”的現象；其二，強化上市公司監事會的監督職能。加大外部監事的比例，并賦予其應有獨立于董事會之外的監督權；其三，建立科學的約束激勵機制。在會計信息不對稱的情況下，為了降低代理成本，可以實施股票期權的報酬契約機制，以此來激勵上市公司提高業績。利用延期支付獎金等方式來評價管理者經營業績，增強代理人的主人翁意識，降低管理層風險。

（四）增加會計尋租成本

為了最大化地減少尋租行為，可以建立一套行之有效的事前監督與事后懲治措施，提高對尋租者的處罰力度。事前監督是為了加大對尋租者尋租行為的曝光率，使其會計尋租的行為意念扼殺于搖籃中；事后懲治措施是為了使尋租者的成本期望值大于收益期望值，提高其私人成本，使其得不償失而放棄尋租。

（五）加強會計信息披露

為了預防和減少尋租行為的發生，上市公司應加強會計信息披露的力度，使投資者與管理者都能獲得同樣多的信息，使投資者能更好地做出決策，降低其投資風險。同時，也要加強會計法制建設并充分發揮大眾媒體等輿論的監督作用，使會計政策的選擇更加透明化。

（六）完善獨立審計制度

為了完善會計獨立審計制度，必須減少政府及相關部門對于整個會計行業的干涉行為，杜絕部門壟斷的發生，加大監管與處罰力度，強化對會計行業監管的公開披露及對尋租行為的曝光力度，不給尋租留空間。實行第三方獨立機構對會計師事務所進行評級的制度，建立會計師誠信檔案，強化以誠信為核心的職業道德建設，從思想上去除尋租行為。

上市公司對會計事務所改選聘為招標制，公開聘任的全過程，提高注冊會計師的獨立性。另外，還要加大對尋租者的執法力度，提高監管人員的執法水平，降低參與尋租的概率。

（七）強化宣傳與教育

利用政府部門及媒體等宣傳手段，加大對全民的正確思想取向引導，形成社會監督體系，讓全社會人們都來抵制會計尋租的行為。會計準則及制度能夠得以很好地制定和執行，這離不開高素質的會計人才，建立適應國情的教育模式十分必要，同時還要加強會計人員的自身業務素質教育，提高其會計職業道德。

五、結論

會計尋租行為經常出現于上市公司中，其是非生產性積累經濟利益角逐的結果。產生會計尋租的原因有多種：利益驅動和僥幸心理、會計政策的可選擇性、會計尋租缺乏有效約束和監督、上市和配股資格等監管制度不健全、會計信息的不對稱性、獨立審計制度的缺陷等。

盡管本文針對以上原因，提出了一些防范與規范會計尋租問題的措施，如轉變政府職能、完善會計準則制定機制、建立現代企業制度、增加會計尋租成本、加強會計信息披露、完善獨立審計制度、強化宣傳與教育等，但事實上并不能完全將會計尋租行為根除。原因有兩點：其一，從某種意義上來講，會計尋租行為的存在是利益相關者之間對會計準則及規范達到帕累托最優的一種博弈結果，有利于制定和完善更好的會計準則；其二，會計尋租行為的出現，是作為公共產品的會計信息，無法避免市場失靈的客觀存在。為了能使上市公司有效運行，治理會計尋租需要政府、會計人員及社會公眾等多方共同的努力。

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（作者單位：尼勒克縣地方稅務局、北京林業大學經濟管理學院）