近七成私募定增產品2月實現正收益

余周

私募基金定向增發產品在2011年如雨后春筍般迅速崛起。目前，定增產品與股票市場關聯度較高，參與定增的人越來越多，參與上市公司股票定增的折扣優勢逐步弱化，使得定增產品收益下滑。不過，據私募排排網統計，今年2月份私募基金近七成定增產品實現正收益。

另外，2月期貨私募排名前十的產品收益均超過18%，系統化交易產品占多數，表現最好的是主觀趨勢產品“凱澤一號”。同時，2月份組合基金排行榜已經出爐，弘酬投資擔任投資顧問的兩只產品分別位列第二、六名，而格上理財旗下亦有兩只產品“外貿信托一格上創富1”、“外貿信托一格上創富2期”入圍前十名。

二月近七成定增產品實現正收益

數據顯示，截止2014年2月底，具有業績記錄的事件驅動策略產品共計42只，其中參與定向增發的產品37只，大宗交易產品僅1只，復合策略產品（既參與定增又參與大宗交易）4只。從收益情況來看，2月份事件驅動策略產品整體收益為1.78%（同期滬深300指數收益率1.14%），其中實現正收益的產品28只，占比66.67%，14只產品出現虧損，占比33.33%。

從排行榜來看，“中海信托一聯創光電（1期）”以12.49%的收益高居榜首，大幅領先同策略的其它產品，排名第二的是以華夏基金旗下“外貿信托一華基豐澤1期”為代表的系列定增產品，收益均為5.10%，唯一的一只參與大宗交易的產品岳志斌管理的“中融信托一思考一號”以3.93%的收益位列第三名。（具體排名參見，表1）

來源：私募排排網數據中心（截止2014年2月底）

排名前十的產品還包括“興業信托-恒陽1期”、“外貿信托一盛世景1期”、“外貿信托一人合安泰1號1期”、“中誠信托一證大金龍3號”、“國泰君安君得增”、“國元定增1號”和“東方紅一新睿2號”，分別以3.11%、2.70%、2.64%、2.18名、2.00%、1.19%和0.81%的收益依次位列第四到十名。

期貨私募2月整體收益3.4%

記者了解到，2月份期貨私募收益排行榜整體收益為3.40%，排名前十的產品收益均超過18%，其中毛澤紅管理的“凱澤一號”成績遙遙領先，以43.52%的收益居榜首。趙英英管理的“文英基金”排名第二，收益為27.29%。姜昆管理的“多策略多周期多品種趨勢1號”緊隨其后，以26.31%的收益位列第三名。

另外5只排名前十的系統化策略產品包括黃永劍管理的“樂丁量化1號”、萬為杰管理的“天和量化股指1號”、劉巖松管理的“鼎昌盛”、蔣昌穎管理的“普洱茶一號”和劉磊管理的“國泰君安一青騅衍生品高頻一期”，依次以25.59%、25.08%、19.54%、19.52%和18.73%的收益位列第四、第五、第七、第八和第九名。

位列第十的是孔為民和吳中儀共同管理的復合策略產品“雙隆量化基金1期”收益為18.07%。

二月份出現虧損的產品僅32只，占比18.18%，3只產品虧損超過20%，其中2只系統化交易策略產品，-表現最差的是盧宏峰管理的系統化趨勢產品“凌波二號”收益為25.46%，“凌波二號”從去年8月份運作至今累計虧損43.16%。

另外兩只虧損超過20%的產品是系統化趨勢產品“芝麻開門”和復合策略產品“新博鑫穩健策略1號”，分別虧損23.99%和21.07%。其中孫盛云管理的“新博鑫穩健策略1號”從去年4月份運作至今累計凈值僅剩0.096092，虧損之大令人乍舌。

弘酬、格上兩產品入圍組合基金榜前十

2月份組合基金策略排名前十的產品中，有6只TOT產品、3只券商理財產品、1只MOM產品。每個產品類型的收益差距并不明顯，首尾收益相差5.07%，除“東吳財富2號”、“陜國投-弘酬優選5期”、“方正金泉友2號”、“財通金色錢塘基金優選”之外，其他產品累計凈值都處于單位凈值之上。

排名第一的是“東吳財富2號”，收益率為7.32%。由弘酬投資擔任投資顧問的兩只產品入圍前十，它們分別是“陜國投一弘酬優選3期”、“陜國投一弘酬優選5期”，分別位列第二、六名，收益率分別為5.94%、2.99%。排名第三的“陜國投一金種子理”收益率為4.26%，產品成立于2009年，累計凈值為1.163%。格上理財旗下的兩產品“外貿信托一格上創富1”、“外貿信托一格上創富2期”，以3.74%、3.29%的收益位列第四、五名。

2月份總共有96只組合基金策略私募產品納入收益統計排名，平均收益率為-0.18%，相比1月份的1.46%，2月產品表現欠佳。