銀行業金融機構小面額備付金限額合理性研究

張樹義

（中國人民銀行長春中心支行，吉林長春 130051）

銀行業金融機構小面額備付金限額合理性研究

張樹義

（中國人民銀行長春中心支行，吉林長春 130051）

本文假定流通中現鈔貨幣總量是充足的、現鈔貨幣券別結構是完整性的這一命題，然后運用現鈔貨幣券別結構權數理論來確定各券別之間的結構權數和權重，應用該理論確定銀行業金融機構小面額備付金合理性限額，最后對銀行業金融機構保障小面額備付金最低限額提出具體監督管理建議。

備付金；限額；銀行業金融機構

目前，我國貨幣當局實行的現鈔貨幣實物構成是以1-2-5奇偶數混合和1-5奇數的券別結構體系。由于流通中現鈔貨幣券別結構完整性的維系和調節涉及到經濟增長、現鈔投放、現金流動等諸多要素，在實際貨幣發行工作中現鈔投放的數據模型什么，依據什么樣的券別結構進行投放才能實現“總量滿足、結構合理”這一貨幣發行工作目標，是擺在中央銀行貨幣發行工作一個現實的難題。

一、現鈔貨幣券別結構權數理論

在日常生活中，現鈔交易行為都是一個一個獨立的事件，且每個事件的用鈔數量、用鈔券別亦不盡相同。我們把海量的日常支付行為進行歸納，把海量的、獨立的事件歸并為一個集合，把它作為一個整體事件來研究，引入數學上的權數理論來分析貨幣的券別結構。為研究方便,該理論假設流通中現鈔貨幣券別結構總是合理的；市場持有的現鈔貨幣總量也是充足的；市場上每次現鈔交易行為都可以用最優化的現鈔券別結構來實現。這樣，再經過統計和歸并就可以得到流通中完整現鈔券別結構所要求的現鈔券別結構分布數據模型，從而得到現鈔貨幣的券別結構權數。

為研究和描述的方便，該理論以1－9元為研究對象，得出的結論亦適用于整個券別結構體系。首先假定在日常生活中，付款金額為1－9元的概率是相等的，那么根據券別結構權數理論，可以得出最優的券別結構，如表1。

表1 “1-2-5”制與“1-5”制券別結構權數表 單位：張、元

由表1，經過分析我們可以得出如下結論：

1.“1-2-5”制的券別結構權數和為17( 4+8+5)，反映貨幣總量需求情況下都是17( 4+8+5 ) 的整倍數?！?-5”制的券別結構權數和為25（20+5），反映貨幣總量需求情況下都是25（20+5）的整倍數。也就是說，不論選擇何種券別結構， 理論上講，只要按各自券別結構權數，等比例進行貨幣投放，流通中現鈔券別結構總能夠保持完整。

2.表達貨幣量相同。兩種數據結構體系在完整券別結構前提下，所能表達的貨幣量相同。125 結構為: 1*4+2*8+5*5=45; 15 結構為:1*20+5*5=45。如果貨幣發行單位為億張，“1-2-5”制結構需印制17億張，“1-5”制的需印制25億張，而它們所能表達的貨幣總量均為45億元。

3.“1-2-5”制的券別結構權數為4:8:5，“1-5”制的券別結構權數為20:5。前者券別結構權數分布相對均勻，后者過多的倚重1元券。

4.“1-2-5”制與“1-5”制的權重分布不同，即在不同的貨幣券別結構下，各券別的貨幣投放量需遵循不同的權重分布。

二、銀行業金融機構小面額備付金合理性限額的確定

貨幣發行的目標之一就是在保證總量供給的前提下，通過一定措施維系流通中現鈔的券別結構，使流通中現鈔券別結構經常保持于一種動平衡狀態。我國貨幣投放的過程是由中央銀行發行庫出庫；進入到商業銀行或其他金融機構；經過商業銀行或其他金融機構付出環節投放到企事業單位和工、商、服務各界以及個人三個重要環節進入流通市場領域。從理論上講，中央銀行和商業銀行或其他金融機構只要按各自券別結構權數，等比例進行貨幣投放，流通中現鈔券別結構就能保持完整。

（一）我國貨幣當局實行的券別結構及權數

我國貨幣當局在現實中實行的貨幣券別是：100元的“1”制；10元、20元、50元的“1-2-5”制和1元、5元及1角、5角的“1-5”制。若將表一付款金額范圍放大到100 倍、10倍和縮小10倍，并相應增加了100、10、20、50 元券別和1、5角券別，經過計算我們得到表2。通過表2則會發現“1-2-5”和“1-5”的數據結構體系的券別結構權數比值系數不變，即仍然保持原有的比例結構。

表2 我國貨幣當局實行的券別結構權數表 單位：張、元、角

（二）券別結構權數分布

依據表2，我們經過數學歸納計算，得出券別結構權數分布表3。

從表3我們可以看出：

1.付款金額不同需要的券別張數不同。在付款金額為100-900元時，需要100元45張；付款金額為10-90元時，需要10、20、50元17張；付款金額為1-5元時，需要1、5元25張；付款1-9角時，需要1、5角元25張。

2.“1-2-5”和“1-5”制的權重分布不同。1-2-5結構的券別結構權數分布為4:8:5; 而1-5體系則為20:5。在兩種結構中，權重處于主導地位的分別是：1-2-5結構中的20元幣，權重比為8/17、占47.01%；1-5結構中的1元幣和1角幣，權重比為20/25、占80.00%。幾乎接近半數及以上。權重大，不僅表示其比值高、發行量大, 更主要地是表達了其對流通中現鈔券別結構完整性的維系與調節的能力。如果權重大的券別現鈔發行量不足，其結果必然會導致其他券別現鈔的畸量發行,從而進一步加劇流通中現鈔券別結構的不完整性。

表3 券別結構權數分布表 單位：張、元、%

（三）銀行業金融機構小面額合理備付金限額的核定

經過對表3券別結構權數、權重的分析，我們分別得出付款張數權數和付款金額權數。下面我們用付款金額權數對銀行業金融機構小面額合理備付金進行核定限額。

為了清楚說明我們舉例來說明如何核定某銀行業金融機構小面額合理備付金限額過程，把它用表4表達出來。

表4 按付款金額權數分布核定的金融機構庫存限額 單位：元、%

如果某銀行業金融機構庫存經過加權平均計算后得出的庫存總量為80000元，那么按付款金額權重計算的最低庫存是：100元則為72000元（80000*90%）；50元為4000元（80000*5%）、20元為2560元（80000*3.2%）、10元為640元（80000*0.8%）；5元為400元（80000*0.5%）、1元為320元（80000*0.4%）；5角為40元（80000*0.05%）、1角為32元（80000*0.04%）。并且50、20、10元之間保持55.56:35.56:8.89的權數關系。5元、1元和5角、1角保持55.56:44.44的權數關系。

只要銀行業金融機構保留合理的小面額備付金，無論是付款還是找零，當其恰與券別權數和相吻合時，從而在宏觀支付行為的微觀方面，均可以得到其券別結構的完整表達。

三、保障銀行業金融機構小面額備付金最低限額具體監督管理建議

一是人民銀行要完善人民幣流通監測網絡建設。為促進小面額現金供應工作的持續、有效開展，人民銀行首先應建立影響流通中人民幣總量和券別結構需求以及整潔度等情況的相關數據庫，科學準確預測轄區的現金需求，在總量和結構上合理調撥發行基金；其次開發一套銀行業金融機構庫存現金總量和結構實時監測系統，人民銀行依據銀行業金融機構庫存現金總量和結構變化情況在貨幣發行按完整券別結構所需要的券別結構權數進行投放。

二是金融機構要建立科學、合理的小面額現金備付制度。人民銀行根據轄區小面額現金需求情況，按照付款金額權數合理確定銀行業金融機構小面額現金備付最底限額。各營業網點每日營業前必須備足10元及10元以下各類小面額現金的最低備付金額。對于沒有特殊要求的一般性兌零需求，各銀行營業網點應滿足公眾到就近任意銀行網點兌換，確保每個銀行業金融機構營業網點滿足客戶的一般兌換需要。

三是人民銀行應建立健全督查機制，督促、引導商業銀行認真履行法律義務和金融服務義務，強化社會責任和服務意識。一要加強商業銀行柜面現金收付業務的監督檢查，防止商業銀行互相推委、拒絕辦理殘損人民幣兌換、回收業務，或將回收到銀行的殘損人民幣重新投放到市場；二要對商業銀行備用現金券別結構進行監督管理。商業銀行要建立庫存現金臺賬，保留合理的現金庫存券別結構，向社會實施不同券別搭配投放。三要充分發揮撤庫縣域成立的小面額調劑中心或代辦庫的作用，有效解決小面額流通貨幣短缺、最大限度地滿足各行業及廣大人民群眾對人民幣券別需求。

[1]章為國.現鈔貨幣券別結構研究[J].金融縱橫,2007.01.

[2]章為國.流通人民幣券別結構殘缺成因探析[J].金融理論與實踐,2007.12.

The Rationality Research of the Limit of Small Amount Deposit for Banking Financial Institutions

ZHANG Shuyi

This paper assumes that the total amount of currency in circulation is suffi cient, cash coupons don'tstructure is the proposition of integrity, and then use the cash coupons don't structure weights theory to determine the structure weight and weight between each classifi cation, determine the banking fi nancial institutions to small amount of reserve reasonable limit application of this theory, at the end of the banking financial institutions tosupport small deposit minimum specifi c supervision suggestions put forward management.

Deposit; Banking Financial Institutions; Limit

F830

A

1009 - 3109（2014）07-0001-04

（責任編輯：何昆燁）

張樹義，男，中國人民銀行長春中心支行紀委書記，高級政工師。