經濟轉型條件下吉林省中小企業融資的政府支持方向

摘 要：吉林省中小企業發展起步較晚，與發達省份相比差距很大，并且面臨諸多問題，其中以融資難問題最為突出。本文分析了吉林省中小企業融資存在的問題和融資難的原因，并就經濟轉型條件下吉林省中小企業融資的政府支持方向進行探討，提出實施中小企業轉型升級與成長工程，建立科學高效的中小企業融資支持體系，構建功能齊全的中小企業信貸服務體系等建議，以期對中小企業走出融資困境有所裨益。

關 鍵 詞：經濟轉型；吉林省；中小企業；融資；政府支持

中圖分類號：F275.6 文獻標識碼：A 文章編號：1007-8207（2014）01-0032-04

收稿日期：2013-07-20

作者簡介：于春艷（1966—），女，吉林榆樹人，中共吉林省委黨校（吉林省行政學院）圖書館副館長，研究館員，研究方向為企業經濟。

吉林省的中小企業與發達省市相比，市場化水平比較低，其發展還面臨不少困難，其中最突出的是融資難問題。中小企業融資問題關系著經濟的健康可持續發展，因此，政府必須采取有針對性的政策措施，幫助中小企業走出融資困境，增強其可持續發展能力。

一、吉林省中小企業融資存在的問題

2005年以來，吉林省出臺了40多項扶持中小企業發展的優惠政策，使中小企業數量不斷增多，規模不斷擴大，經濟總量和效益明顯提升，中小企業的社會貢獻也日漸突出。2012年，全省大型工業企業占有資產比重為53.1%，創造的利潤卻僅為5.1%；中小型工業企業占有資產比重為46.3%，創造的利潤卻高達48.6%。中小企業創造了58.2%的就業崗位，而大型企業僅滿足了41.3%的就業需求。[1]然而，在肯定成績的同時，我們也應該清醒地認識到，與國內發達省份相比，吉林省中小企業發展滯后，存在很多不利因素。有調查顯示，目前，吉林省中小企業發展存在“六難”，即創辦難、盈利難、成長難、辦事難、創新難、融資難，[2]其中尤以融資難為最。尤其是2013年宏觀經濟存在的下行風險使得中小企業在經過金融危機的洗禮后再一次面臨前所未有的危機。中小企業資金鏈緊繃，調查中有80%的企業、個別縣（市）95%的企業得不到貸款。[3]由于缺乏資金支持，導致中小企業發展舉步維艱。雖然銀行信貸是中小企業債務融資的主渠道，但實際獲得率卻不高；吉林省中小企業融資主要還是依賴內源融資和民間借貸，但也存在很多困難。

（一）企業外部融資渠道不暢

目前，銀行貸款仍然是吉林省中小企業外部融資的主渠道。近年來，為了獲得貸款，中小企業與金融機構普遍建立了密切的合作關系，但由于中小企業規模較小、實力不強、抗風險能力差等諸多原因，致使中小企業銀行貸款的制約因素遠遠超過大企業。另外，由于證券市場門檻較高，中小企業能夠上市的寥寥無幾，很難以有價證券的方式獲得外源性資金。

（二）企業內部利潤留成少，融資額度有限

吉林省的中小企業大多數是勞動密集型企業，發展主要靠自身資金的積累。由于種種原因，企業留存其收益的積累一般都很少，內部融資額度極其有限。以醫藥企業為例，自2007年國家開始強制實行藥品GMP認證管理辦法以來，一些企業認為有了嚴格的規范，市場前景看好，于是盲目擴大產能，導致全省1/2的醫藥企業產品積壓，設備閑置，內部融資比較困難。

（三）民間融資異常活躍，但有待規范

近年來，民間融資作為一種補充形式，為中小企業融資提供了便利條件，在相當程度上取代了金融機構的功能。但民間借貸活動缺少立法約束，高利貸等違法活動比較普遍。據調查，民間借貸的年利率為10%-30%之間，個別的高達50%，有的是按月計息，而且利滾利，往往會產生不良后果，這種融資方式也使得很多中小企業望而卻步。

（四）企業融資成本高

中小企業融資成本主要構成有：貸款利息（包括基本利息和浮動的部分）、抵押物登記評估費、擔保費用、風險保證金利息。扣除融資成本，中小企業實際獲得的貸款金額只剩80%。以貸款期限一年來計算，中小企業實際支付的貸款利息高達9%左右，約高出銀行貸款利息的40%以上。[4]較高的融資成本給中小企業融資帶來了很大的壓力。

二、吉林省中小企業融資難的原因分析

吉林省中小企業融資難既有企業自身體制和制度的原因，也有融資渠道狹窄等外部原因。

（一）內部原因

從吉林省中小企業自身看，有相當一部分中小企業是鄉鎮企業、家族企業，企業素質普遍不高。表現在管理水平落后，創新能力較弱，財務制度不健全，信息不透明，信用度低，經營風險大，缺乏市場競爭力等方面，這就使得金融機構不敢向其發放貸款。另外，融資需要有擔保物，而中小企業規模小、資產少，能提供的有效抵押物不足或者根本沒有，因此，很難確保穩定的籌資渠道，致使籌資艱難。

（二）外部原因

一是從政府角度看，政府為中小企業提供的融資服務缺位，政府管理體制不完善。目前，雖然已經出臺了一些促進中小企業長期和系統發展的方針、政策，但實施這些方針、政策的機構乃至相關統計等都不完善。另外，面向中小企業的帶有公共性質的服務體系不健全。二是從金融機構看，商業銀行對中小企業依然存在歧視現象，銀行從節約成本費用角度出發，不愿向中小企業投放資金。三是從信用擔保體系方面看，吉林省中小企業信用擔保體系不夠完善，為中小企業提供貸款擔保的機構少，資金及擔保能力不足，再加上民營擔保機構受所有制的限制，只能獨自承擔風險，使得擔保資金的放大功能受到制約。四是從直接融資的環境看，股權融資的上市門檻太高，吉林省中小企業通過上市籌措資金的可謂是鳳毛麟角。此外，在債券融資方面，發達國家直接融資的70%是債券，而我國在債券發行規模上進行嚴格控制，使得企業債券市場的發育遠遠落后于股票市場和銀行信貸市場，一些經營穩健、經濟效益佳、資信良好的大型企業都難以通過債券融資的方式獲得資金，中小企業更是望塵莫及。

三、吉林省中小企業融資的政府支持方向

近年來，針對中小企業發展中存在的融資難問題，吉林省頒布了一系列扶持政策，收到了良好效果。但要從根本上解決中小企業的融資難題，仍有大量工作要做，而政府的作用至關重要。

（一）實施中小企業轉型升級與成長工程

中小企業轉型是指體制機制轉型和發展模式轉型。轉型問題從來都是中小企業信貸可得性的深層次原因。中國銀監會前主席劉明康曾在接受采訪時說：傳統中小企業不轉型升級，不轉變發展方式，信貸永遠不夠。[5]因此，解決中小企業融資難問題，關鍵是中小企業要做好轉型升級。

⒈要從體制建設入手，實現體制機制轉型。吉林省現有70%以上的中小企業是傳統家族式企業，管理處于粗放狀態，市場競爭力弱，65.2%的私營企業從成立到倒閉都不滿5年。為此，必須幫助中小企業轉型，提高其管理水平。各級政府要積極引導有條件的中小企業建立以市場經濟為基礎，以完善的企業法人制度為主體，以有限責任制度為核心，以公司企業為主要形式，以產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學為條件的新型的企業制度。中小企業要完善公司治理結構，實現體制機制轉型，從而提高自身素質，既是中小企業進行融資的前提，也是中小企業持續健康發展的條件之一。

⒉推動創新，促進企業發展模式轉型升級。吉林省中小企業創新能力比較弱，科技投入經費只占主營業務收入的萬分之三，企業發明專利僅占全國的0.5%。因此，要切實轉變政府職能，提升中小企業的創新能力。強化政策引導、資金扶持、企業減負、管理提升等工作。支持傳統產業和勞動密集型中小企業加快結構調整；支持科技型中小企業孵化、服務平臺建設和高新技術產業化項目；加大財政投入力度，推動創新要素向中小企業集聚，使中小企業成為研發和成果轉化的主體。重點扶持先進、成熟、適用、有較好市場前景的科技創新項目。

⒊加強人力資本管理。目前，吉林省的中小企業90%以上人才緊缺，尤其缺少優秀的企業家及管理人才。為此，中小企業要著重加強文化建設，建立良好的人才激勵機制，吸引優秀人才，改善人才結構。同時，建立有效的培訓機制，不斷提高員工的整體素質。優秀的企業家及管理人才不僅能夠提高企業資產利潤率，增加企業內部資本積累；而且能夠降低經營成本，減少企業經營風險系數，增加融資的可得性。

（二）建立科學、高效的中小企業融資支持體系

⒈加大專門為中小企業提供金融服務的政府機構的工作力度。我國管理中小企業的官方機構是工信部中小企業司和地方中小企業局。吉林省中小企業局成立于2003年，目前最為主要的任務是結合本省實際，推進中小企業體制機制和發展模式轉型，為中小企業發展提供全方位的支持，幫助中小企業解決資金難題，保證中小企業的健康發展。

⒉推進中小企業信用體系建設。吉林省與發達省份相比，市場化進程落后，為此，必須實施市場培育工程，使更多的中小企業成為合格的市場主體，而加強信用體系建設能夠起到直接的推動作用。因此，政府應當充分發揮協調作用，積極組織引導中小企業加強信用體系建設。一是由財政撥款，省、市兩級網上在線信息咨詢公司聯合協作，建立較為完整的企業信用檔案，以供金融機構與企業即時查閱。二是組成省、市兩級企業信用評價委員會，把金融機構和各類信用評價機構的資源有效整合起來，加快建設統一的信用評價體系。三是建立企業信用評價服務中心，采用市場化運作模式，對中小企業作出客觀、公正的評價，為中小企業的信用滿意度評價提供客觀依據，以消除中小企業與金融機構之間信息不對稱的障礙，提高融資成功率。

⒊加大對中小企業的財政支持力度。目前，高額稅費也是導致中小企業資金緊張的原因之一，這個問題在2013年更加明顯。有統計數據顯示，中小企業的稅費成本竟然高達其營業收入的50%以上。[6]因此，必須采取有效措施予以降低。對國家出臺的取消與停征百項行政事業性收費、提高出口退稅率、增值稅轉型、企業研發費稅前扣除等一系列優惠政策，應排除各種干擾和障礙，以最快的速度加以落實，以減輕中小企業的各種負擔。省（市）財政應設立專項資金，專門用于扶持中小企業創新和技術改造，大力支持中小企業公共事務服務平臺建設。

（三）構建功能齊全的中小企業信貸服務體系

⒈創新金融產品和金融服務。金融機構應采取各種措施，積極推廣專利和商標權質押貸款、存貸抵押貸款、預期收益保障貸款、不相關聯企業聯保貸款、應收賬款質押貸款等有利于中小企業融資的貸款項目。繼續增加小額貸款公司并擴大其規模。鼓勵民間資本參與金融服務。開發中小企業融資產品，開展農村土地承包經營權、居民房屋及林權抵押貸款業務。對于不同發展階段的中小企業提供不同的服務項目。對于創業期的中小企業進行重點指導，提供市場分析服務，支持其可行性項目，發放建設貸款；對于成長期的中小企業，提供各種業務服務，如貼現、結算、信用證開具等；對于成熟期的中小企業，如果是產業政策重點扶持的領域，應為其提供長期的、必要的金融服務。

⒉拓展新的融資方式和融資渠道。在市場經濟條件下，新的融資方式和渠道不斷出現，中小企業不應局限于傳統的銀行貸款、債券和股票融資方式，而應通過典當、租賃、同業拆借和票據貼現等多種融資方式和融資渠道進行融資。

⒊建立多元化的信用擔保機制。借鑒國外先進經驗，鼓勵建立和發展中小企業互助擔保組織。由政府牽頭成立中小企業信用互助協會，協會成員包括銀行、擔保機構、行業協會和企業，其宗旨是“信用為本、互助創新、中介協調、服務至上”。[7]提高擔保機構風險防范能力和融資擔保能力，鼓勵擔保機構降低收費標準，減少企業融資成本，充分發揮民間資本在擔保體系中的基礎性作用。

⒋大力開拓資本市場。由吉林省中小企業局組織牽頭，建立中小企業上市資源庫。每年從資源庫中選擇優質的企業進行重點培育，使其在國內證券市場上市融資，并積極創造條件使其在海外證券市場上市。發達國家企業直接融資的絕大部分來源于債券，我們要借鑒其經驗，創造條件培育債券市場，鼓勵符合條件的中小企業發行企業私募債、短期債券、集合債券等。規范發展證券市場、PE/VC市場、產權交易市場、金融租賃市場等資本市場。

【參考文獻】

[1]林梅.吉林省工業利潤較高增速背后的隱憂值得關注[J].吉林經濟最新動態，2013，（02）：12-14.

[2][3]王儒林.在吉林省突出發展民營經濟大會上的講話[N].吉林日報，2013-02-25.

[4]王大力.加大力度破解中小企業融資難[N].吉林日報，2012-03-12.

[5]劉明康.廣東轉型升級方向非常正確[EB/OL].http：//opinion.hexun.com/138992243.html，2012-03-06.

[6]李子彬.致信馬凱副總理 中小企業危情時刻[N].經濟觀察報，2013-07-12.

[7]林海峰.中小企業信用擔保體系存在的缺陷及其制度創新[J].經濟師，2012，（07）：22-24.

（責任編輯：高 靜）