個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司上海市分公司總經(jīng)理 高志纓

個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司上海市分公司總經(jīng)理 高志纓

2008年12月，國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提出了“研究對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)投保人給予延遲納稅等稅收優(yōu)惠”的議題。2009年4月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)建設(shè)國(guó)際金融中心和國(guó)際航運(yùn)中心的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2009〕19號(hào)）中更明確表示，“鼓勵(lì)個(gè)人購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，由財(cái)政部、稅務(wù)總局、保監(jiān)會(huì)會(huì)同上海市研究具體方案，適時(shí)開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品試點(diǎn)”。19號(hào)文的出臺(tái)為個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)工作奠定了政策基礎(chǔ)。

2014年8月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱“新國(guó)十條”）發(fā)布。政策一出臺(tái)，立刻在保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)引起熱議。“新國(guó)十條”提及多項(xiàng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，從10個(gè)方面、31項(xiàng)內(nèi)容描繪了保險(xiǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新藍(lán)圖。其中最為業(yè)內(nèi)關(guān)注的話題之一是“適時(shí)開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)”。按照中國(guó)保監(jiān)會(huì)的部署，試點(diǎn)工作將于2015年開(kāi)展。

關(guān)于個(gè)人稅收遞延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的討論已持續(xù)了近6年，曾一度停滯擱置，最終隨著“新國(guó)十條”的頒布獲得試點(diǎn)確認(rèn)。

通常，投保人在投保商業(yè)保險(xiǎn)時(shí)，是以計(jì)算個(gè)人所得稅后的收入繳納保險(xiǎn)費(fèi)。個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指投保人在稅前列支保費(fèi)，在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納個(gè)人所得稅的保險(xiǎn)產(chǎn)品。稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)有兩方面的影響：一方面，延遲納稅相當(dāng)于占用了相應(yīng)稅費(fèi)直至領(lǐng)取時(shí)間，獲得了稅費(fèi)的時(shí)間價(jià)值；另一方面，在人的生命周期中，退休后收入下降明顯，由于投保人在退休前后收入水平不同，可能使用較低的邊際稅率，因此可以減少稅費(fèi)的繳納。

一、發(fā)展個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)正當(dāng)時(shí)

人口老齡化，是指60歲及以上的老年人口在總?cè)丝谥械谋壤^(guò)10%或65歲以上的老年人口超過(guò)總?cè)丝诘?%。民政部《2013年社會(huì)服務(wù)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，截至2013年年底，我國(guó)60歲及以上老年人口占總?cè)丝诘?4．9%。我國(guó)已經(jīng)邁入老齡社會(huì)且人口老齡化呈現(xiàn)出加速趨勢(shì)。據(jù)預(yù)測(cè)，2030年，我國(guó)將迎來(lái)人口老齡化高峰，老年人口將達(dá)到3．51億。

作為東部發(fā)達(dá)地區(qū)城市，上海已提前進(jìn)入了人口深度老齡化階段。《上海市老年人口和老齡事業(yè)監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)調(diào)查制度》發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2013年年底，上海全市戶籍人口1432．34萬(wàn)人，其中60歲及以上老年人口387．62萬(wàn)人，占總?cè)丝诘?7．1%，比上年增長(zhǎng)5．5%。據(jù)預(yù)測(cè)，2010～2025年的15年將是上海老齡人口的快速增長(zhǎng)期，年增速將上升至5．7%，預(yù)計(jì)到“十二五”末，上海60歲及以上老人占總?cè)丝诒戎貙⒊^(guò)30%。

二、發(fā)展個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的機(jī)遇

（一）有利于完善多層次養(yǎng)老保障體系

1．促進(jìn)“三支柱”體系發(fā)展均衡

面對(duì)老齡化問(wèn)題的逐步加深，養(yǎng)老體系也更顯力不從心。我國(guó)養(yǎng)老保障體系對(duì)作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)依賴度過(guò)高。社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)雖然覆蓋面廣，但保障水平比較低。由于人口老齡化不斷加深，養(yǎng)老金賬戶“空賬”、養(yǎng)老金賬戶缺口等問(wèn)題逐年擴(kuò)大。第二支柱是補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，包括企業(yè)年金、職業(yè)年金（尚未建立）。目前實(shí)施企業(yè)年金的多為優(yōu)勢(shì)行業(yè)及大企業(yè)，壟斷行業(yè)較多，參與率低，覆蓋面較小。第三支柱是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。由于對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的過(guò)度依賴，民眾普遍對(duì)商業(yè)養(yǎng)老的重要性認(rèn)識(shí)不足，第三支柱發(fā)展緩慢。

個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)依靠稅收遞延的激勵(lì)，鼓勵(lì)企業(yè)和個(gè)人依據(jù)自身水平選擇相應(yīng)的養(yǎng)老保障方案，促進(jìn)企業(yè)年金及商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展。

2．促進(jìn)養(yǎng)老保障制度的結(jié)構(gòu)性調(diào)整

在稅延政策的討論中，經(jīng)常涉及政策的公平性問(wèn)題。如果我們換個(gè)角度考慮這個(gè)問(wèn)題，將有利于正確認(rèn)識(shí)養(yǎng)老保障調(diào)整的結(jié)構(gòu)性意義。

事實(shí)上，個(gè)人稅收遞延政策限額的制定在本質(zhì)上類似于提高個(gè)稅起征點(diǎn)。由于不是提供補(bǔ)貼性的政策，只是降低中低收入人群的納稅壓力，因此不應(yīng)被視為對(duì)低收入者的歧視。而更高收入者由于限額的限制，其可以獲得納稅減輕的額度也非常有限。通過(guò)稅延的激勵(lì)，中等收入、高收入人群提高自身的養(yǎng)老保障水平，可以減輕基本養(yǎng)老對(duì)于這部分人群的二次分配壓力，轉(zhuǎn)而將更多的資源用于低收入人群的基本養(yǎng)老保障支付。

（二）有利于壯大中產(chǎn)階層

從國(guó)外的稅收遞延政策來(lái)看，稅收遞延政策制定了限額和比例上限，其主要目標(biāo)是中產(chǎn)階層。稅收遞延限額的政策效果類似于提高個(gè)稅起征點(diǎn)，對(duì)低收入階層并沒(méi)有影響，而稅收遞延比例上限又限制了高收入階層避稅的動(dòng)機(jī)。

上海目前的試點(diǎn)方案采用的是限額方式。假設(shè)一名月收入1萬(wàn)元的上海工薪階層，扣除三險(xiǎn)一金（養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、住房公積金）1800元后，以當(dāng)前個(gè)人所得稅起征點(diǎn)3500元計(jì)算，應(yīng)納稅額為4700元。適用20%的邊際稅率，減去速算扣除數(shù)555元，需要繳稅385元。而以上海版?zhèn)€人稅收遞延方案，稅延總額度為1000元，其中300元用于企業(yè)年金，700元用于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。假設(shè)三險(xiǎn)一金扣除數(shù)不變，那么月收入1萬(wàn)元的應(yīng)納稅額將降至3700元，適用10%的稅率，再減去速算扣除數(shù)105元，應(yīng)繳稅265元。如果完全使用了個(gè)人稅收遞延政策，每月可以少交稅120元，一年則可以節(jié)稅1440元。

由于適用的納稅檔次不同，收入越高的人群，有可能節(jié)省更多的稅費(fèi)。所繳的1000元養(yǎng)老保險(xiǎn)金將進(jìn)入個(gè)人賬戶進(jìn)行管理，等到退休時(shí)，根據(jù)當(dāng)時(shí)的收入情況和個(gè)人稅收起征點(diǎn)及稅率情況再確定需要繳納多少所得稅。一般來(lái)講，退休后的收入通常不會(huì)高于工作時(shí)的收入，因此退休后繳納的個(gè)人所得稅也較低，再扣除通脹因素，稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)一步減輕。

（三）有利于多層次資本市場(chǎng)發(fā)展

“新國(guó)十條”提出，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展。進(jìn)一步發(fā)揮保險(xiǎn)公司的機(jī)構(gòu)投資者作用，為股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展提供有力支持。

稅收遞延政策的實(shí)施有利于企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的壯大，為資本市場(chǎng)注入更多的長(zhǎng)期穩(wěn)定資金。同時(shí)多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展，為企業(yè)年金以及商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)獲得更有競(jìng)爭(zhēng)力的長(zhǎng)期投資收益提供了平臺(tái)，形成多層次的養(yǎng)老保障體系與多層次的資本市場(chǎng)相互促進(jìn)和依托的良性互動(dòng)。

表1 “三支柱”養(yǎng)老體系概況

表2 稅延保險(xiǎn)對(duì)個(gè)稅的影響對(duì)比