不斷創(chuàng)新中國(guó)農(nóng)村科技金融服務(wù)模式

文|龍小燕 財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所金融研究室

不斷創(chuàng)新中國(guó)農(nóng)村科技金融服務(wù)模式

文|龍小燕 財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所金融研究室

改革開(kāi)放30多年來(lái)，我國(guó)農(nóng)業(yè)實(shí)現(xiàn)了從長(zhǎng)期短缺到基本平衡、豐年有余的歷史性轉(zhuǎn)變。當(dāng)前國(guó)家提出要大力發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力，確保國(guó)家糧食安全。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)必然離不開(kāi)現(xiàn)代科學(xué)、現(xiàn)代技術(shù)和現(xiàn)代科學(xué)管理方法，從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)到現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的跨越也必然離不開(kāi)新的農(nóng)業(yè)科技革命，以此來(lái)解決農(nóng)民生活水平問(wèn)題、農(nóng)村生態(tài)環(huán)境問(wèn)題、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的問(wèn)題。

農(nóng)業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)農(nóng)業(yè)科技的創(chuàng)新和進(jìn)步，尤其在農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化方面更離不開(kāi)資本的助力。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是助推產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的重要加速器。

10月28號(hào)，國(guó)務(wù)院發(fā)布了一個(gè)《關(guān)于加快科技服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)49號(hào)文）提出要在科技服務(wù)領(lǐng)域深化農(nóng)村科技和金融結(jié)合試點(diǎn)，探索發(fā)展新型金融服務(wù)組織和服務(wù)模式，建立創(chuàng)新科技金融服務(wù)體系。這是農(nóng)村科技和金融結(jié)合的一個(gè)有利契機(jī)。

金融與農(nóng)村科技結(jié)合要多模式并進(jìn)

近些年來(lái)，國(guó)內(nèi)農(nóng)村科技金融服務(wù)和產(chǎn)品不斷推陳出新。經(jīng)過(guò)多方嘗試，根據(jù)主體發(fā)揮作用的差異，金融與農(nóng)村科技結(jié)合大致可分政府牽頭型、市場(chǎng)牽頭型、互聯(lián)網(wǎng)依托型（民營(yíng)）三種農(nóng)村科技金融服務(wù)模式。

政府牽頭模式由政府直接投入，如政府直接投資、貼息、投資參股到農(nóng)林牧副漁、水利設(shè)施等科技示范項(xiàng)目；政府牽頭建立綜合科技金融服務(wù)平臺(tái)或中小企業(yè)金融服務(wù)中心、支持投資農(nóng)業(yè)科技企業(yè)等。

市場(chǎng)牽頭金融服務(wù)模式是以市場(chǎng)需求為主導(dǎo)形成的。但在目前情況下，這種模式離不開(kāi)與政府的合作。如銀行金融機(jī)構(gòu)可成立支行為農(nóng)村科技創(chuàng)新提供專(zhuān)業(yè)化的金融服務(wù)，一些政策性銀行如國(guó)家發(fā)展銀行以統(tǒng)帶方式，把錢(qián)批到一個(gè)機(jī)構(gòu)，再由該機(jī)構(gòu)按照一定認(rèn)定條件和標(biāo)準(zhǔn)篩選合適的企業(yè)，將錢(qián)“批發(fā)零售”出去；一些民間金融中介機(jī)構(gòu)（非銀行金融機(jī)構(gòu)）通過(guò)與政府的合作，在市場(chǎng)上抓到商機(jī)和業(yè)務(wù)合作的機(jī)會(huì)。

互聯(lián)網(wǎng)依托型模式在互聯(lián)網(wǎng)普及、云計(jì)算與大數(shù)據(jù)較為發(fā)達(dá)的情況下應(yīng)運(yùn)而生，包括信息平臺(tái)和電商信貸兩種模式。前者是由網(wǎng)絡(luò)公司搭建服務(wù)于資金需求方和供給方的信息平臺(tái)，如P2P、眾籌等。其中一個(gè)典型案例是宜信公司，該公司在130多個(gè)城市，48個(gè)農(nóng)村建立強(qiáng)大的全國(guó)協(xié)同服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為客戶(hù)提供全方位、個(gè)性化的普惠金融和理財(cái)服務(wù)。海量電子商務(wù)公司則多屬電商信貸模式，其中就有著名的阿里商業(yè)金融。

不過(guò)，單個(gè)模式難以滿足企業(yè)的融資需求，需要多方協(xié)作。首先，整合各方金融主體的資源，讓政府投資和社會(huì)投資相輔相成。其次，需要不斷努力拓展金融服務(wù)機(jī)構(gòu)模式，根據(jù)各地情況多種模式共同促進(jìn)。此外，要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)與云計(jì)算、數(shù)據(jù)庫(kù)計(jì)算，加上已有傳統(tǒng)的和新的商業(yè)模式，促進(jìn)了現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展。這就要求政府通過(guò)制定政策和資金投入，支持、引導(dǎo)并吸引銀行的和非銀行的社會(huì)資本參與到農(nóng)村科技創(chuàng)新的大潮中來(lái)。為此，政府要根據(jù)各主體利益訴求的不同，在市場(chǎng)化模式運(yùn)作下，制定一種結(jié)構(gòu)化的利益激勵(lì)機(jī)制；充分利用互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)，連接資金的供給與需求，以解決主體間的風(fēng)險(xiǎn)收益不匹配、信息不對(duì)稱(chēng)等問(wèn)題，從而實(shí)現(xiàn)各參與主體的共贏。

借鑒美國(guó)農(nóng)業(yè)科技金融服務(wù)體系

為支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與發(fā)展，美國(guó)政府與金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村科技金融體系做了一系列努力與嘗試，其經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。

一是為支持農(nóng)村科技發(fā)展建立一套政策性金融服務(wù)體系，如農(nóng)業(yè)家具局，農(nóng)村的電器化管理局，農(nóng)村小企業(yè)管理局，農(nóng)村商品信貸公司等，這些政策性金融機(jī)構(gòu)主要通過(guò)政府的資本金和預(yù)算、撥款和借款，向有融資需求者提供一些商業(yè)金融機(jī)構(gòu)不愿提供的貸款。

二是滿足多種需求的各類(lèi)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)體系。在政府方面有聯(lián)邦中期信貸銀行、生產(chǎn)信用合作社、農(nóng)民營(yíng)業(yè)組織、農(nóng)業(yè)抵押貸款組織，來(lái)促進(jìn)農(nóng)牧業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。但它們只向合作社和農(nóng)民企業(yè)組織提供抵押貸款，不向個(gè)人提供貸款。第二類(lèi)是合作社銀行，為農(nóng)業(yè)和合作社提供設(shè)備貸款、經(jīng)營(yíng)貸款和商品貸款三種貸款。聯(lián)邦土地銀行為本地區(qū)的農(nóng)場(chǎng)主、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主等與農(nóng)業(yè)有關(guān)的借款人提供長(zhǎng)期的不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款。這幾個(gè)機(jī)構(gòu)都由農(nóng)村信用管理局來(lái)管理，政府對(duì)這些農(nóng)村合作機(jī)構(gòu)則給予優(yōu)惠政策，如減免稅收、建立信用社存款保險(xiǎn)制度、信用社不交存款準(zhǔn)備金制度、可參照市場(chǎng)利率自主決定存貸款利率等。

三是采用多種方式吸引商業(yè)金融機(jī)構(gòu)。美國(guó)的一些商業(yè)機(jī)構(gòu)也會(huì)參與到農(nóng)業(yè)科技發(fā)展當(dāng)中，如一些商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司以及個(gè)人和經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)展的農(nóng)業(yè)信貸服務(wù)等。這些商業(yè)金融機(jī)構(gòu)也是逐利性的，由于農(nóng)業(yè)有天然的弱質(zhì)性，它們?cè)谵r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系中也只起到補(bǔ)充作用。但美聯(lián)儲(chǔ)為了吸引這些商業(yè)金融機(jī)構(gòu)，對(duì)其采取優(yōu)惠政策是：凡是農(nóng)業(yè)貸款占了其貸款總額25%以上的商業(yè)銀行，可以享受稅收優(yōu)惠。在這種政策激勵(lì)下，90%以上的商業(yè)銀行都參與了農(nóng)村金融服務(wù)。

四是為促進(jìn)農(nóng)村科技發(fā)展創(chuàng)新制定一系列政策和措施。為吸引社會(huì)資本對(duì)工程量大、投資多、涉及面廣、工期長(zhǎng)的大型水利工程建設(shè)的支持，國(guó)家會(huì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行先期投入。在國(guó)家的前期投入結(jié)束后，再讓金融機(jī)構(gòu)以收益權(quán)質(zhì)押或國(guó)家擔(dān)保為條件參與到項(xiàng)目中，支持方式主要有銀行貸款、建立基金、發(fā)行債券和股票等。此外，美國(guó)還對(duì)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)田基本建設(shè)、農(nóng)村的生產(chǎn)活動(dòng)提供一些金融支持。

五是對(duì)涉農(nóng)工商企業(yè)技術(shù)改造提供金融支持。美國(guó)小企業(yè)管理局與農(nóng)民家具局是相輔相成的，小額貸款由農(nóng)村家具局提供。但是等借款人經(jīng)濟(jì)條件改善之后，有更多貸款需求時(shí)，則由小企業(yè)管理局來(lái)提供。

創(chuàng)新我國(guó)農(nóng)村科技金融服務(wù)模式

商業(yè)金融機(jī)構(gòu)更看重企業(yè)的收益，對(duì)生產(chǎn)效率低、利潤(rùn)少的農(nóng)業(yè)企業(yè)不甚關(guān)注，但僅僅靠政策性金融機(jī)構(gòu)的支持遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了農(nóng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新需求。吸引商業(yè)金融的參與，探索農(nóng)村科技金融服務(wù)新模式，建立滿足農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展需求的金融服務(wù)體系，是進(jìn)一步提高農(nóng)業(yè)企業(yè)科技創(chuàng)新能力的關(guān)鍵。

一是要大膽創(chuàng)新和轉(zhuǎn)變財(cái)政投入方式，采取一些間接投入和市場(chǎng)化運(yùn)作的方式，比如建立農(nóng)業(yè)應(yīng)用基金、風(fēng)險(xiǎn)金的方式，重點(diǎn)發(fā)揮財(cái)政資金的四兩撥千斤的作用。我國(guó)目前有兩支非常有名的農(nóng)業(yè)基金。一個(gè)是現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金，是國(guó)內(nèi)第一支有政府背景、市場(chǎng)化運(yùn)作的基金，首期規(guī)模是15億元，專(zhuān)門(mén)對(duì)高成長(zhǎng)性的種業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，為企業(yè)提供政策咨詢(xún)等服務(wù)；另一個(gè)是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展基金，重點(diǎn)扶持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，發(fā)揮龍頭企業(yè)輻射面廣、帶動(dòng)力強(qiáng)的作用，提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的整體水平，目前基金規(guī)模是40億元。

二是建立激勵(lì)約束機(jī)制。要讓主體按照符合各類(lèi)資金、各主體的商業(yè)邏輯，用滿足各主體利益訴求的市場(chǎng)化方式來(lái)設(shè)計(jì)激勵(lì)約束機(jī)制。國(guó)務(wù)院49號(hào)文提出，要建立融資、風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的激勵(lì)機(jī)制來(lái)支持天使投資、創(chuàng)業(yè)投資等股權(quán)投資對(duì)科技企業(yè)的投資和增值服務(wù)，探索投貸結(jié)合的融資模式，完善投融資擔(dān)保機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制等，調(diào)動(dòng)主體的積極性，防范風(fēng)險(xiǎn)。

三是要大力發(fā)展專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，建立多方聯(lián)動(dòng)機(jī)制，發(fā)揮各方的綜合優(yōu)勢(shì)。促進(jìn)農(nóng)業(yè)科技和金融的結(jié)合需要全社會(huì)相互配合，不僅有農(nóng)業(yè)自身、農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步、政府的政策意圖、銀行信貸意愿，更需要廣泛的社會(huì)中介力量把這些資金、政府政策等串起來(lái)。民間金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化程度非常高、市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)豐富，可以由它來(lái)具體對(duì)接與整合政府政策、農(nóng)業(yè)企業(yè)、研發(fā)部門(mén)、銀行、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、科技保險(xiǎn)、民間資本和創(chuàng)業(yè)機(jī)構(gòu)等資源優(yōu)勢(shì)。此外，國(guó)家還可以采取必要的財(cái)稅金融優(yōu)惠政策，引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化運(yùn)作的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)國(guó)家意圖，整合各方面的資源，發(fā)揮效益，撬動(dòng)社會(huì)資金，達(dá)成各方共贏。

四是大力發(fā)展和運(yùn)用政策性金融和普惠金融。

五要充分利用互聯(lián)網(wǎng)的金融平臺(tái)，鼓勵(lì)各種農(nóng)業(yè)合作社、專(zhuān)業(yè)合作社、龍頭企業(yè)，農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村合作社等以及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)揮帶頭作用，注重通過(guò)網(wǎng)上網(wǎng)下的結(jié)合來(lái)實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)科技和金融的對(duì)接。

另外，還要不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品。不斷提高直接融資的比重，發(fā)展股票、債券市場(chǎng)，多渠道的推動(dòng)股權(quán)投資；繼續(xù)完善主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、地區(qū)四板的股權(quán)市場(chǎng)建設(shè)；引導(dǎo)私募股權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)基金、投資基金的健康發(fā)展，支持創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型企業(yè)股權(quán)投資、債券市場(chǎng)來(lái)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品的創(chuàng)新和多元化，中小企業(yè)集團(tuán)債券、私募債，探討建立農(nóng)業(yè)科技方面的債券作為融資工具；完善再保險(xiǎn)金融補(bǔ)充機(jī)制，比如農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)災(zāi)害保險(xiǎn)等。通過(guò)保險(xiǎn)再保險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)；繼續(xù)鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，來(lái)豐富金融市場(chǎng)的層次和產(chǎn)品，拓展金融市場(chǎng)發(fā)展的深度和廣度，促進(jìn)農(nóng)業(yè)科技和金融的深度結(jié)合。

（注：本文由本刊實(shí)習(xí)記者范圓圓根據(jù)作者在“創(chuàng)新五訪談”論壇錄音整理）