理財(cái)遠(yuǎn)離“亞健康”

陳蓉

不僅身體會(huì)出現(xiàn)"亞健康"，財(cái)富也會(huì)出現(xiàn)"亞健康"。通過調(diào)研包括北京、上海、廣州、成都、深圳、武漢、沈陽(yáng)在內(nèi)的中國(guó)7個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域的城市居民理財(cái)行為和心理，招商銀行近日發(fā)布了《中國(guó)城市居民財(cái)富亞健康報(bào)告》。報(bào)告指出，雖然人們理財(cái)意識(shí)正逐步增強(qiáng)，理財(cái)積極性在漸漸增長(zhǎng)，但是整體財(cái)富管理水平還處于一個(gè)需要提升的狀態(tài)，中國(guó)廣大人群及其家庭的財(cái)富狀況呈現(xiàn)一種"亞健康"態(tài)勢(shì)。

什么是財(cái)富"亞健康"

按照醫(yī)學(xué)界的說法，"亞健康"是"介于健康與疾病之間的一種生理功能低下的狀態(tài)"。在理財(cái)領(lǐng)域，《中國(guó)城市居民財(cái)富亞健康報(bào)告》指出，財(cái)富也有"亞健康"狀態(tài)，即"介于財(cái)富安全與危機(jī)之間的一種理財(cái)管理水平低下的狀態(tài)"。

具體地說，財(cái)富"亞健康"就是指人們的財(cái)富雖沒有出現(xiàn)危機(jī)，到達(dá)入不敷出或資不抵債狀態(tài)，但理財(cái)手段和方法中，已有危害因子或危險(xiǎn)因素存在。這些危害因子或危險(xiǎn)因素，就像是埋伏在財(cái)富中的定時(shí)炸彈，隨時(shí)可能因?yàn)橥饨绲膶?dǎo)火索（如金融危機(jī)等）點(diǎn)燃而爆炸；或像潛伏在財(cái)富中的毒瘤，緩慢地侵害著人們的財(cái)富價(jià)值，如不及時(shí)清除，就可能導(dǎo)致個(gè)人財(cái)富危機(jī)。

財(cái)富"亞健康"易感人群

窮忙族：工作繁忙，有空賺錢，沒空理財(cái)。

月光族：每月工資消費(fèi)殆盡，毫無理財(cái)意識(shí)。

存錢族：賺錢存銀行，認(rèn)為存錢即安全理財(cái)，理財(cái)觀念消極。

好高族：把理財(cái)?shù)韧谕顿Y，追求高回報(bào)，不顧高風(fēng)險(xiǎn)。

抵觸族：獲取信息渠道窄，缺乏理財(cái)知識(shí)和方法，又不信任銀行專業(yè)理財(cái)師。

財(cái)富"亞健康"6大癥狀

1. 家庭保障不足。

45.4%的受訪者保障資金所占比例低于家庭資產(chǎn)的10%。超過15%的家庭保障充裕，這部分基本為高收入人群，由于風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)強(qiáng)或出于保證退休后生活水平、做好遺產(chǎn)規(guī)劃等考慮，而增加家庭保障資金的比例。

2. 收入來源形式單一，財(cái)務(wù)自由度過低。

有70%的調(diào)查人群屬于收入單一群體。此種"亞健康"狀態(tài)是隱性的，該群體一旦發(fā)生收入中斷等特殊狀況，其個(gè)人和家庭都很可能陷入癱瘓狀態(tài)。

3. 盈余狀況不佳。

33%的人節(jié)余比例低于10%，基本上可稱為月光族，而消費(fèi)比例高于60%的人有46%之多。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，盈余狀況不佳的主要為20歲～30歲的年輕人。

4. 資產(chǎn)流動(dòng)性過低或過高。

大部分人對(duì)于資產(chǎn)流動(dòng)性的把握并不重視，或者流動(dòng)性過高，或者流動(dòng)性過低。受訪者中流動(dòng)性比例過大的約占38%，過于不足的占37.9%，而反映個(gè)人財(cái)富總體流動(dòng)性的比率，即流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債總額，也大體呈現(xiàn)同樣分布。

5. 凈投資資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比值不合理，投資目標(biāo)不明確。

受訪者中該比例處于合適值域的僅占34%，甚至有43%的人該比例不足10%。該比例在50%左右為理想指標(biāo)，過低很難達(dá)到資產(chǎn)增值目的，而過高則容易帶來較大風(fēng)險(xiǎn)。

6. 負(fù)債比例過高。

接近30%的受訪者家庭負(fù)債比例高于40%，高負(fù)債會(huì)讓他們的生活質(zhì)量嚴(yán)重下降。更可怕的是，遭遇金融危機(jī)有可能使家庭收入減少而影響還債，被加收罰息直至被銀行凍結(jié)或收回抵押房產(chǎn)。

專家表示，出現(xiàn)財(cái)富"亞健康"狀態(tài)主要是由于理財(cái)目標(biāo)不清晰，或沒有理財(cái)目標(biāo)。另外，一定程度的信息不對(duì)稱，明顯的信息弱勢(shì)地位，增加了投資理財(cái)?shù)碾y度。

如何讓財(cái)富擺脫"亞健康"

擺脫財(cái)富"亞健康"，就要進(jìn)行健康理財(cái)。什么是健康理財(cái)？專家認(rèn)為："個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)是要為自己及家人建立一個(gè)安心富足健康的生活體系，實(shí)現(xiàn)人生各階段的目標(biāo)和理想，最終達(dá)到財(cái)務(wù)自由的境界。"

圍繞健康理財(cái)，可以從風(fēng)險(xiǎn)管理、子女教育、退休管理、財(cái)富管理四個(gè)方面認(rèn)知，著手規(guī)劃。

健康理財(cái)?shù)牡谝徊剑褪亲龊蔑L(fēng)險(xiǎn)管理。如果家庭可隨時(shí)支配的流動(dòng)資金不足，一旦出現(xiàn)重大疾病或其它變故，將面臨無法預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理就是對(duì)目前家庭的生活狀況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，找出對(duì)家庭未來生活、財(cái)務(wù)造成重大影響的隱患，利用風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)控制，以達(dá)到家庭生活和財(cái)務(wù)的最終安全。

子女教育，也是理財(cái)規(guī)劃的重要一環(huán)，教育資金的準(zhǔn)備很重要。由于教育理財(cái)具有特殊性，如為孩子選擇的學(xué)校不同，未來在哪里讀大學(xué)，是否出國(guó)進(jìn)修等，決定需要金額不等的教育資金，因此家長(zhǎng)首先要明確孩子教育的目標(biāo)，之后就應(yīng)該著手根據(jù)這些目標(biāo)準(zhǔn)備適合自己的教育基金并專款專用。專家建議，教育理財(cái)宜早不宜遲，宜寬不宜緊，根據(jù)實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品。

退休管理關(guān)系到未來退休生活的品質(zhì)。社保是其中的基礎(chǔ)來源，但僅僅依靠社會(huì)保障系統(tǒng)來實(shí)現(xiàn)舒適的晚年生活是不夠的。專家建議，可以通過投資物業(yè)（在退休前結(jié)束還貸），用于出租，獲取租金收入，或者選擇穩(wěn)健的投資工具，定期定投一筆資金，細(xì)水長(zhǎng)流地積累養(yǎng)老基金。這些都是準(zhǔn)備退休養(yǎng)老金的好方法。

在風(fēng)險(xiǎn)管理、子女教育金、退休養(yǎng)老金的基礎(chǔ)上，要進(jìn)行必要的財(cái)富管理。財(cái)富管理首先要明確目標(biāo)。既然做財(cái)富管理，就意味著理財(cái)者有一筆閑錢是今天用不到，但未來某一天，理財(cái)者或其家人會(huì)用到的。因此，理財(cái)者可以根據(jù)未來使用目的、使用時(shí)間，再結(jié)合自己的風(fēng)險(xiǎn)承受力，選擇不同的投資工具，進(jìn)行合理配置。對(duì)個(gè)人投資者而言，要獲得持續(xù)穩(wěn)定的投資回報(bào)，最好遵循"不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里"的信條，這在資金量較大時(shí)尤其有效。更為有效的投資策略，可通過判斷當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境及未來走向，適時(shí)對(duì)資產(chǎn)組合進(jìn)行調(diào)整。在每個(gè)時(shí)期構(gòu)建最優(yōu)投資組合，以獲取盡量高的投資回報(bào)率。