技術轉移與交易的風險分析

張友軒，于愛麗，劉 冬，劉 柱

(北方技術交易市場 天津300192)

技術轉移與交易的風險分析

張友軒，于愛麗，劉 冬，劉 柱

(北方技術交易市場 天津300192)

技術轉移與交易在推動科技成果產業化過程中，發揮著越來越重要的作用。技術轉移過程的復雜性導致技術轉移過程的不確定性和高風險性，而技術轉移過程也是風險的轉移和重新分配的過程。通過對技術轉移的風險分析，將技術轉移風險分為技術研發風險、技術產業化風險、市場風險、生產風險、投入風險、技術和知識產權風險和外部環境風險等7類。

技術轉移 技術交易 風險 風險分析

技術轉移服務機構為實現技術轉移和促進技術交易提供各類服務，是技術轉移和技術交易的第三方，在科技成果產業化過程中發揮著不可替代的作用。全面、深入分析技術轉移和技術交易的風險，為技術轉移服務機構采取相應的防范措施控制風險，提高技術轉移和技術交易的成功率和加速科技成果產業化具有促進作用。

1 技術轉移的風險及形成

1.1 技術轉移風險概念

根據側重點的不同，國際上對技術轉移有不同的觀點。本文所涉及的技術轉移，是指為了實現經濟目的，技術要素在技術供給方和技術需求方之間的流動。

技術轉移風險是指在技術轉移和交易的過程中，由于受到各種不確定因素影響，而導致技術轉移或交易后未能實現預期目標，以及由此產生損失的可能性。

技術作為一種商品，具有無形性、使用價值不滅性等顯著區別于一般商品的特殊性，從而決定了技術轉移和技術交易是一個復雜的過程，風險貫穿于這一過程的各個環節。技術轉移風險的大小取決于實施者對于信息掌握的完備程度和對所掌握信息的運用。從理論上說，這種信息的不完備情況能夠通過人們的努力而降低，但是卻無法消除。

1.2 技術轉移風險的形成

風險來源于不確定性，同時又與一些主觀因素密切相關。在技術轉移過程中，對于技術供給方來說，其成果能否順利轉讓、能否獲得應有的轉讓收益、轉讓費是否能兌現，均帶有不確定性，給技術供給方帶來風險。對于技術需求方來說，成果的技術特征和技術經濟指標的信息主要是由技術供給方所提供的(如口頭說明、技術文件、專利說明等)，雖然技術供給方提供的這些信息在形式上是比較確定的，但對于技術需求方來說，仍具有極大的不確定性，這種不確定性主要表現在：①技術供給方的主觀估計偏誤；②技術供給方提供的信息言過其實；③技術供給方一般不愿提供風險或不利方面的信息。

技術轉移過程是一個風險轉移的過程。在技術交易中，存在著 3種轉移：①科技成果所有權或使用權由技術供給方向技術需求方轉移；②科技成果產業化的收益由技術供給方向技術需求方轉移；③科技成果產業化實施風險由技術供給方向技術需求方轉移。

處于早期研發階段的技術，失敗的風險最大。因此，在技術交易完成之前，技術供給方所承擔的風險高于技術需求方所承擔的風險。技術供給方不是自行實施技術產業化，而通過技術轉移的實施，將風險向技術需求方轉移。技術交易，實質上是對由此而產生的全部預期收益在技術供給方和技術需求方之間進行公平分配，同時也是風險的轉移和分配。風險的轉移和分配與預期收益的分配必然是對稱的。

因此，在技術轉移和交易過程中，風險從技術供給方轉移到技術需求方是正常的，關鍵是這種風險轉移是否合理。

2 技術轉移風險分類

技術轉移的風險是眾多因素相互作用的結果，根據需要，可以從不同的角度，按不同的標準將風險進行分類，從而在理論上便于研究，實踐上便于管理。技術轉移風險可以按照客觀風險和主觀風險、系統性風險與非系統性風險、可管理風險和不可管理風險進行分類。

技術轉移和交易中通常包括3個主體：技術供給方、技術需求方和技術中介方。

按風險后果的承擔者劃分，項目風險可以分為技術供給方風險、技術需求方風險和技術中介方風險。

技術供給方承擔的風險主要包括：①技術研發風險，即技術研發失敗的可能性，也是技術供給方最重要的風險；②科技成果不能及時轉讓或自行產業化，使得技術供給方的知識產權和技術資產通過轉讓或許可回收前期的研發投入而形成的投入風險；③技術需求方自行研發相同技術或出現競爭性替代技術的風險；④技術需求方支付的技術轉讓費或許可費，通常是以“入門費加提成”的方式支付，技術供給方的部分收益與技術需求方的收益相關，從而承擔部分生產風險與市場風險。

技術需求方面臨的風險主要包括：①購買的技術無法達到預期的技術指標而造成的生產風險；②技術轉移后，市場上出現相同或競爭性技術的風險；③技術轉移后，因市場快速發生變化而導致產品無法滿足市場需求造成的風險；④技術轉移后，專利侵權或仿冒造成經濟損失的風險。

技術轉移服務機構作為中介方，面臨的風險主要包括：①由于對技術中介的結果難于準確地預測，技術的供需雙方因各種原因未能達成合作，而導致技術轉移服務機構的前期投入無法獲得相應回報；②委托方毀約、違約和逃約，損害技術轉移服務機構的合法利益。

3 技術轉移及交易風險的構成

通過技術轉移和交易，技術供給方的知識產權和技術資產轉化為貨幣資產，獲得新的研發資金，技術需求方加快企業的技術進步，提高企業的競爭力，中介服務機構獲得服務收入。

這一過程，也是風險的轉移和重新分配的過程。技術轉移的風險既涉及技術研發的風險，企業自主創新的風險，也涉及技術交易的風險。技術轉移的參與方要充分認識所面臨的各種風險，識別各類風險因素。技術轉移的風險類型通常包括：技術研發風險、技術產業化風險、市場風險、生產風險、投入風險、技術和知識產權風險和外部環境風險等7類。

3.1 技術研發風險

新技術作為技術轉移和交易的客體與核心要素，其成熟性和完善性，一般都尚未經過市場和生產過程的檢驗。技術轉移的主體受各類客觀條件的限制，不可能對科技成果產業化做出準確無誤的預測，從而形成技術研發風險。技術研發風險包括技術從發明到商品化過程中可能出現的各種不利情況。這種風險往往不是技術無法實現預期功能的風險，而是實現預期功能所花費的投資過高或困難過大。其風險表現為：技術不成熟的風險，技術不先進的風險，技術未達到預期效果的風險，配套技術條件不完善的風險，技術的復雜性、產品生產和售后服務的風險以及新技術被模仿或出現競爭性替代技術的風險。

3.2 技術產業化風險

通常情況下，將實驗室研制成功的科技成果應用于大規模生產，還需要進行中試放大。這一過程可能會因為難以預知的問題的出現而達不到設計的技術指標，無法實現預期的經濟效益，形成技術產業化風險。

3.3 市場風險

市場風險主要是由高技術產品市場的潛在因素引起的，主要表現為市場接受能力的不確定性、市場接受時間的不確定性、市場成長速度和競爭能力的不確定性。

3.4 生產風險

生產風險主要包括：設備工藝的不適應性、原材料供應的不確定性、批量生產的不經濟性、企業員工素質與新生產條件的不適應性等。

3.5 投入風險

投入風險是技術轉移和科技成果產業化過程中最基本的風險形態。高技術項目要經過研究開發、中試、生產等諸多環節，而每一環節對資金的需求都是巨大的，無論哪一環節缺少了資金的有力支持，都將對項目產生極為不利的影響。在技術的不同發展階段，技術供給方和技術需求方在技術轉移時分擔的投入風險不同。投入風險主要表現形態為數量風險和結構風險。

3.6 技術和知識產權風險

知識產權是指法律賦予智力成果完成人對其特定的創造性智力成果在一定期限內享有的專有權利。知識產權主要由專利權、商標權和版權等3個方面構成。本文所涉及的技術權利通常包括專利權和技術秘密。技術轉移和交易實質上是技術所有權或使用權的轉移。技術轉移過程中的技術和知識產權風險主要包括：侵權風險、泄密風險、專利被證明無效的風險、遭遇訴訟風險等。

3.7 外部環境風險

在科技成果產業化過程中，存在技術轉移的參與者不可控制的若干風險，即外部風險。外部風險主要包括：政治風險、法律風險、社會文化風險、自然環境風險等。

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Risk Analysis on Technology Transfer and Transaction

ZHANG Youxuan，YU Aili，LIU Dong，LIU Zhu
(Northern Technology Exchange Market，Tianjin 300192，China)

Technology transfer and transaction is playing an increasingly important role in promoting the industrialization of scientific and technological achievements. The complexity of technology transfer leads to uncertainty and high risks. However，the process of technology transfer can be considered as a process of risk transfer and redistribution.Based on a risk analysis of technology transfer，the risks can be divided into seven categories，including technology research and development risks，technology industrialization risks，market risks，production risks，investment risks，technology and intellectual property risks and external environmental risks.

technology transfer；technology transaction；risk；risk analysis

F270

A

1006-8945(2014)11-0056-03

天津市科技計劃項目，編號：11ZLZLZF00500。

2014-10-10