比特幣：一個理想還是假想的金融世界

張東紅

哈耶克認為，“歷史基本上就是政府制造通貨膨脹的過程。”

法幣存在先天的缺陷。法幣是國家權力迫使民眾接受和執行的一份合同。因為國家通過中央銀行決定法幣發行數量，其本質是不穩定的。而通貨膨脹一方面是國家收入的基本保障，另一方面，民眾所創造的財富由于通貨膨脹而不斷縮水。貨幣天生就是政府的法幣，因此，通貨膨脹似乎不可避免。

2009年1月3日，基于數學運算和互聯網傳輸的比特幣橫空出世，似乎完全彌補了法幣的所有缺點。比特幣獨立于任何國家、任何政府、任何央行和任何企業，由于比特幣的發行量有限，被認為很可能是人類自從有貨幣以來的第一種可以避免不斷貶值的貨幣。

然而正是因為獨立于政府和沒有實體的“紙幣”，比特幣也讓懷疑者認為只是暫時的繁榮，僅僅是暴漲暴跌的虛擬投機而已，又或者什么也不是。

比特幣的研究和參與者李鈞、長鋏等人撰寫的《比特幣：一個虛幻而真實的金融世界》首次深入探討比特幣改變全球現行貨幣體系，朝貨幣發行非國家化的方向前進的可能性，揭示了比特幣對現實金融業、甚至對未來世界的影響。

2008年的世界金融危機，使得人們全面反思當代各國的貨幣體系。面對金融危機，各國政府應對的基本手段是貨幣供給的量化寬松政策，其結果是全球范圍內的新一輪通貨膨脹，而比特幣恰恰提供了克服法幣先天缺陷的一種嶄新思路。

哈耶克的理想是在一個國家，發行具有明顯差異的，并由不同貨幣單位構成的貨幣，包括讓私人貨幣流通，并實現不同貨幣之間的競爭。只有這樣，所有的貨幣發行單位才會緊縮其貨幣發行量，以避免因貨幣不斷貶值而最終被淘汰的命運。為此，哈耶克提出了詳盡的貨幣非國家化的方案。

而中本聰所開創的比特幣證明了哈耶克貨幣理論是可以實現的。比特幣不僅僅是一種貨幣，更代表著一種新的金融體系。它不再需要銀行，也不需要刻意討好中間人、機構和政府。它是一個超越地域和語言的體系，賦予世界自由。

不是權力機構或者人，而是冷冰冰的數學公式和代碼帶給我們溫暖的契約和理性的思考，比特幣在這點做到了登峰造極。

比特幣里面更包含了密碼學、經濟學、政治學、貨幣學、計算機技術等前沿理論和技術。其基于數學的運算特性發揮得淋漓盡致。似乎印證了“一切來源于數”。

自從互聯網誕生以來，數字貨幣理念就一直是熱門話題。比特幣通過公開分布式賬本的方法來避免重復支付，完全摒棄了需要第三方機構管理的架構。比特幣所有的歷史交易都通過塊（blocks）的方式記錄進賬本，這個賬本全網公開，保存在每個接入比特幣網絡的計算機上。

新的比特幣是通過運行軟件制造出來的，這種貨幣供應機制常被形象地稱為“挖礦”，而挖礦的人則被稱為“礦工”。“挖礦”是取得比特幣的一種方法。

在比特幣的網絡中，新幣的生產速度是預先設定的。每個交易區塊的生成時間保持在10分鐘左右，最初每成功搶到一個塊的獎勵是50個比特幣。區塊鏈的規模每達到21萬的整數倍（每4年會達到一次），成功搶到塊獲得的獎勵便會減半：先從50個比特幣減少到25個，再從25個減少到12.5個。依此類推，大約到2140年整個系統將產生2100萬個比特幣，達到事先設定的總量上限。之后比特幣將不會增加，比特幣礦工的收益將由轉賬手續費支付。

正是2100萬個比特幣的上限，使得比特幣可能存在“不夠”的問題。一是流通所需的數量不夠，二是通貨緊縮。

與傳統的經濟學理論中，溫和的通貨膨脹能夠促進經濟發展不同。比特幣的通貨緊縮支持者認為，通貨緊縮不但不會破壞經濟，反而會促進經濟發展。如果貨幣體系回歸誠實貨幣，不具備金融市場投資知識的人們，以及沒有能力聘請投資顧問的人們，只需要簡單地持有誠實貨幣，即可實現一定程度的投資收益。

比特幣的其他特性也被認為最適合作為貨幣存在。比如匿名和公開，由于沒有傳統世界銀行的開戶行腳色，比特幣系統是純匿名的。雖然可以根據本地完整交易記錄查詢每個賬號的流水信息，但無法將賬號和現實的人對應起來。

當然，作為貨幣，必須與現實世界的物品掛鉤，比特幣支付，即只有使用比特幣購買商品時，才算切實而完整地履行了自己的貨幣職能。但是采用比特幣支付，還存在一些嚴重的障礙，例如，由于確認機制的制約，比特幣無法實時到賬；由于幣值波動較大，許多商家雖然認可比特幣的價值，卻不愿意接受比特幣支付。這需要專業的比特幣支付公司來解決這些問題，開辟便捷、順暢的比特幣支付渠道。

除此之外，比特幣的投資已經風聲水起。這從比特幣的價格走勢可見一斑。美國佛羅里達州程序設計員拉斯洛被看作是第一個在現實世界使用比特幣的人。2010年5月，他用1萬個比特幣換回了一張比薩連鎖店棒約翰的比薩優惠券（當時價值25美元）。現在1萬個比特幣的價值為100多萬美元，足夠在美國換一棟豪宅加一輛豪車。

比特幣的價格還出現了暴漲暴跌。2011年1月，1個比特幣還不值30美分，但在隨后的幾個月里，它一路突破1美元、8美元、20美元，2011年6月9日達到29.55美元，半年時間漲幅為100倍。而在2011年6月19日，比特幣的價格出現了令人震驚的售價。一分鐘內，比特幣的交易價從每個17美元跌至每個10美元，幾分鐘后，價格降至每個0.0134美元。30分鐘后，比特幣的價格又重新回到每個13美元。比特幣的價格出現了多次的暴漲暴跌，不過目前的價格已達1000美元。

與此同時，比特幣的金融產品也不斷出現。比特幣首次公開募股，比特幣股票交易所等等，而依托于比特幣的比特幣交易所，比特幣基金會等也為比特幣進一步發展提供系統支持。

然而在比特幣“完美”的背后。懷疑者認為比特幣存在無處不在的風險。比如價格的漲跌無度，對于很多短線投資比特幣的人來說是最大的風險。比特幣還面臨著本身的技術風險、交易平臺的風險、山寨幣的暴富誘惑以及期貨礦機的期貨風險等等。“如果政府宣布比特幣違法怎么辦、比特幣存在的法律與技術障礙”等一再被問起。

比特幣常被人詬病的一點就是，沒有人能為它的信用背書，缺乏一個讓人信賴的權力機構來保障比特幣的安全和價值，如果比特幣崩盤，用戶只能自己承擔損失。比特幣的支持者的觀點正好相反，他們認為，正因為在比特幣的系統中不存在貨幣發行機構和交易擔保，而只有嚴密的數學算法，它才是最安全的，因為數學是誠實可靠的。

作者在文中也提到，本書無意表達絕對正確的觀點，而只在于展示一種新思想，它或許是一種潛在的未來，或是一個玩笑，或者什么都不是。