PX：吉時已過？

○文/瞿 亮 張 鑫

被妖魔化的對二甲苯（下稱PX）是用來干什么的？

PX主要用于生產精對苯二甲酸（PTA）、對苯二甲酸二乙酯（PET）和對苯二甲酸二甲酯（DMT）等產品，這些合計占總消費量的95%以上。絕大多數的PTA、PET和DMT，又用來生產聚酯，包括聚酯纖維、聚酯薄膜和瓶片等，制做成我們日常所穿所用的衣物、鞋襪和各種水瓶等。我國所消耗的聚酯占全球消費總量的約一半。

近些年來，隨著聚酯行業的發展日益加快，國內PTA建設亦十分迅猛，對于PX的需求增加迅速，引發了這些年來國內PX的“牛市”。其根本原因是我國PX行業這條產業鏈的上下游供需極不均衡，產業鏈的下游（PTA、聚酯）規模特別龐大，而PX供應則不足。由于近年來國內PX項目遲遲難以建成形成新的能力，更加劇了供需矛盾，所帶來的一系列影響正逐漸顯現。

黃金期錯過

由于環保因素在PX項目上始終被過度炒作，石油化工企業針對性的回應宣傳、輿論疏導不力，使得我國PX裝置建設始終處于遲滯階段。2007年廈門PX項目遷建古雷以來，國內PX相關項目均遭抵制和阻攔，國內數套計劃內甚至即將建設的裝置都被迫改建、改遷，受影響的項目產能高達575萬噸/年。

表1 中國對二甲苯項目發展建設受阻情況一覽表（單位：萬噸/年）

圖1 中國對二甲苯、PTA產能建設及對二甲苯價格走勢圖

這導致2008年至2013年間，中國PX產能僅僅投運了639萬噸/年，且60%產能是在2009年投放，2010年至2013年間僅有三套裝置投產。在此期間，中國PTA產能卻增長了2300萬噸，對PX原料的需求增長了1500萬噸，國內產能僅占需求增量的40%。而且在2010年后，國內PX項目建設困難重重，再也跟不上PTA產能擴建的步伐。更為關鍵的是，2010年至2013年間正是中國PTA產能擴張的高峰期，而國內PX建設卻相反處于低潮期（如圖1所示）。

這導致了該階段市場供應異常緊張，支撐了PX價格的上漲，該價格也成為了化纖產業鏈的風向標。在各種價格影響因素的綜合作用之下，盡管2012～2013年PX價格受到PTA行業的拖累有所下調，但仍處于高價位區間，利潤可觀。這在一定程度上吸引了亞洲為主的其他地區生產商的強烈關注，他們針對中國市場進行了擴能和組織出口，并制定推出了下一步的項目建設計劃。

與國外發力擴能生產PX產品相反，我國PX產能建設始終受到以環保為名的各種質疑和阻攔。在環保意識日益深入人心的當代，如何實現環保，對生產企業和公眾都提出了更高的要求。人們應科學對待工業發展，進一步了解產品性能，并依此向生產企業及相關部門提出理性的要求；而生產企業則更應該采取負責任的態度，采取技術手段加強環境風險管控，搞好宣傳解釋工作，消除民眾的疑慮。由此，我們國家可以一步步地走出“以環境換經濟增長”的模式，而化工園區也可以逐漸向發達國家工業區的成熟模式靠攏，甚至做得更好。

圖2 2010年以來中國對二甲苯進口量增長情況（單位:萬噸）

圖3 中國對二甲苯產量、消費量及自給率變化情況（單位:萬噸）

圖4 中國對二甲苯進口來源情況（單位:萬噸）

市場被趁虛而入

錯過黃金時期使得國內PX產能不足，原料供應遲遲跟不上市場需求。由于市場缺口大，導致國外進口產品大量涌入中國市場。2013年中國PX進口量已達905.3萬噸，是2010年的近三倍，年均增長率達到了驚人的37%。而與此對應，國內的PX自給率則不斷下滑，現已降至低于50%，導致進口產品對國內生產企業造成了沖擊。

從歷史自給率變化來看，我國PX市場已由基本自給自足發展到了依靠國外進口的情況，進一步佐證了我國PX產能的擴大未能跟上市場需求增長的情況。錯過黃金建設時期不光令人惋惜，而國內是否該繼續擴大產能，也成為了當前需要多方考慮研判和需要盡快解決的問題。

表2 2010-2013年中國內地對二甲苯進口情況（單位:萬噸）

國際上，除了原主要出口國家和地區外，世界范圍內有PX生產能力的其他地區也紛紛向我國出口。向我國出口增長最為顯著的是包括東南亞在內的亞太地區，其次是中東。

從具體進口統計數據看，向我國大量出口PX的國家和地區主要是韓國、日本、東盟國家、海合會國家和美國等。近幾年其向中國出口PX情況如表2所示。

由表可見，韓國、日本和中國臺灣的進口增量占了全部進口增量的8成以上（82%），2013年三者合計向中國內地的出口量已占到了進口總量的73%。從4年來的情況看，來自韓國的進口量增長了3倍，日本增長了一倍，中國臺灣增長了4倍，泰國和美國都增長了2倍。

前一個階段，韓國針對中國PTA市場對PX需求增加的情況進行了擴能建設，并在中國市場上分到了一大塊蛋糕，2013年已占中國PX進口份額的31%。而2010年前牢牢占據進口份額首位的日本也不甘落后，2013年占據了中國PX進口份額的24%。

進口量的激增已對國內生產企業造成了極大的影響。在2013年國內PX新增產能投運時期，國內產量不增反降，裝置開工率更是從上年的近90%陡降至不到70%。更令人擔憂的是，國外以韓國、沙特為首的PX產能擴張還未結束，一些PX項目仍在建設中。

亞洲產能還在增長

由于未來數年國內PX產能增長有限，到2018年增量僅約200萬噸/年，而我國的需求卻還在繼續較快增長，PX的進口還將繼續增長。因而，國際生產商仍普遍看好中國PX市場空間，引發了主要是亞洲范圍內的其他國家和地區的新一輪建設高潮。

據悉，盡管也遭到國內民眾的反對，韓國仍在2013年開始展開新一輪針對中國PTA市場的PX擴能，將陸續投產510萬噸/年產能。屆時其國內產能將增長一倍。除韓國外，東南亞還將有三套裝置計劃在2014～2017年間建成，將新增產能近300萬噸/年。而在沙特阿拉伯，計劃在2018年前建成5套裝置，產能規模合計為460萬噸/年。以上地區的產能擴張已經引起了普遍關注，對于PX是否即將過剩并引起重組的擔憂已經引起熱議。

國內企業受到進口產品沖擊的問題已正面擺在了我們的面前。由于近些年PTA行業爆發式的增長，處于虧損、開工率不足的情況已有數年。2013年，國內外都有新產能投運，原料PX供應量有進一步增加，而PTA需求增長卻略有放緩，這造成了PX行業的競爭加劇，PX價格一度跌落到9000元/噸，跌幅超過30%，“牛市”預期不再。而2013年進口PX產品仍保持高速增長，比上年同期增長了44%，已威脅到國內生產企業的生存空間。2013年，國內數套PX裝置終于得以投產，但在進口產品的沖擊下，產量不增反降，裝置開工率下滑，下滑了近20個百分點，一定程度上加劇了國內石化生產企業的虧損局面。由于國內PX產能建設跟不上市場需求，市場占有率不斷下降的惡果已開始顯現。

小橋流水人家，大工業時代的人們仍然希望保留農耕時代的民居夢想。夢想，需要大工業的進一步發展來實現。供圖/東方IC

PX，下一個乙烯？

在當前國內PX企業受到進口產品沖擊的情況下，以韓國、沙特和東南亞為主的新一輪產能擴張更進一步刺激了國內神經。

目前全球PX產能實際已處于過剩狀態，2013平均開工率只有80%，并在持續下滑。中國上一階段PTA的爆發式擴能引發的短暫PX市場緊缺情況正在緩解。國際上因此而發生的PX建設高峰正在到來，僅亞洲地區到2018年的新一輪擴能量達到了驚人的1270萬噸/年，占當前全球產能的約30%。這些新建產能必將加重全球PX市場上供應過剩的局面，勢必帶來裝置開工率的繼續下滑，使PX行業運行情況從高峰走向低谷，設備陳舊和國際競爭力較弱的裝置將不得不關閉，并有可能引發新一輪重組。我們有必要提前對此情況進行分析和預判，推出相應的舉措。

目前，以中國石油和中國石化為主的國內生產企業正在積極進行內部挖潛、提升競爭力。同時，我們也還要針對新形勢研究PX的貿易政策和措施。相對于其他進口產品，如乙二醇的最惠國進口關稅為5.5%，我國PX的最惠國進口稅率僅僅只有2%。過低的關稅稅率原本是為了促進PX原料的進口，但在現階段已不再適用。在當前市場競爭環境下，國內石化企業的PX裝置已受到嚴重威脅，需要適當提高進口關稅稅率予以保護。建議國內相關部門針對當前國內外PX發展的新情況，重新制定適合的PX進口關稅稅率。

對于國際上PX新一波的擴能潮，我們要有提前的思想準備和相關舉措，適當時也要舉起反傾銷的大旗，對其他國家和地區的產能擴張起到一定的遏制作用，并適度、有序、安全環保、及時地發展自己的產能以維持國內供應能力，確保必要的自給率和市場份額，以加強國內市場上的話語權和控制力，從而維持國內石化行業的健康運行。當然，發展擴大國內PX產能首要的是要提升國際競爭力、技術水平和裝置管理水平。