2014年一季度我國鋼鐵行業運行分析

中國鋼鐵工業協會

一季度，國民經濟增速放緩，鋼材消費屬于淡季，但是鋼鐵產量仍然增長，庫存大幅上升，鋼材市場供大于求的形勢更加嚴峻，造成鋼材價格持續下滑，全行業處于嚴重虧損狀態。今年的一季度是進入新世紀以來鋼鐵行業最困難的一季度。

一、國民經濟處于由高速增長向中高速增長的“換檔”期，鋼鐵行業要主動適應經濟轉型發展的需要

一季度國內生產總值128213億元，按可比價格計算，同比增長7.4%，增速比上年同期回落0.3個百分點。

固定資產投資增速高位回落。一季度，全國固定資產投資（不含農戶）同比名義增長17.6%，增速比上年同期回落3.3個百分點。其中制造業固定資產投資增長15.2%，比上年同期回落3.5個百分點。

房地產開發投資增速回落。一季度，全國房地產開發投資同比名義增長16.8%，增速比去年同期回落3.4個百分點。扣除土地購置費后的實際工程投資只增長15.17%，增幅比去年同期回落11.85個百分點。房屋新開工面積只有2.9億平方米，同比下降25.2%；房屋施工面積同比增長14.2%，增速比去年同期回落2.8個百分點。固定資產投資增速存在繼續下行的可能，一是在建的施工項目計劃總投資額3月末為52.19萬億元，同比只增長14.2%，低于完成額增速17.6%；二是今年一季度新開工項目計劃總投資只有5.5萬億元，同比只增長12.6%，顯著低于完成額增速，也低于在建項目施工計劃總投資增速。

新開工項目增速回落，源于當前工業品產銷率只有96.9%（2014年3月），PPI已連續25個月（從2012年3月以來）同比負增長；股市長期處于熊市狀態；二線城市房價動蕩，三、四線城鎮房價明顯回落；機電產品出口增長乏力，今年一季度為-8.8%；地方政府受債務負擔影響，基礎設施投資資金不足；擴大民營企業投資于鐵路、公路、城市基礎設施和文教衛生等領域尚需時日。

國民經濟降速已成事實，經濟轉型正在進行。今年一季度我國第三產業占GDP的比重已達49%，高于第二產業占比4.1個百分點，我國由工業主導型經濟向服務業主導型經濟轉變的步伐正在逐步加快。一季度，我國外貿出口3萬億元，同比-6.1%，以美元計出口4913.1億美元，同比-3.4%，外需對我國經濟增長的貢獻繼續呈下降趨勢。內需成為拉動經濟增長的主要動力。一季度，我國最終消費支出占GDP的比重上升到64.9%，說明我國由投資主導型經濟向消費主導型經濟轉變的步伐也正在加快。鋼鐵行業、企業要適應經濟轉型發展的需要。

二、粗鋼產量持續增長

1.全球粗鋼產量增長加快

一季度，世界63個主要產鋼國家和地區共生產粗鋼4.05億噸，同比增長2.5%，增幅比1-2月份擴大0.9個百分點。扣除中國內地后的世界粗鋼產量2.03億噸，同比增長2.5%，增幅比1-2月份擴大1.1個百分點。全球粗鋼產量增長加快。

2.國內粗鋼日產再創新高

一季度，全國共生產粗鋼2.02億噸、生鐵1.79億噸、鋼材2.61億噸，分別比去年同期增長2.37%、0.14%和5.30%。但平均日產分別達到225.22萬噸、199.67萬噸和290.46萬噸，粗鋼日產水平再創新高。一季度，我國粗鋼產量占世界粗鋼產量的49.97%。

3.江蘇和遼寧增產較多

一季度，同比增產最多的省份是江蘇省，同比增產234.35萬噸，增幅達到11.01%。其次是遼寧省，同比增產132.83萬噸，增幅也達到9.13%的較高水平。減產最多的省份是河北省，同比減產244.03萬噸，減幅4.63%。北京、天津、上海、重慶四個直轄市全部實現減產，其中減產最多的是天津和重慶，分別減產37.43萬噸和36.42萬噸。

4.粗鋼產量集中度進一步下降

一季度，在重點統計企業比去年同期增加了15戶的情況下生產粗鋼1.59億噸，占全國粗鋼產量的比重卻從去年同期的81.02%下降到78.52%，前10家企業鋼產量占全國的比重從去年同期的44.31%下降到37.31%，粗鋼產量集中度進一步下降。

三、出口鋼材量增價跌，進口鋼材量增價漲

3月份出口鋼材676萬噸，環比增加196萬噸，增長29.1%；進口鋼材125萬噸，環比增加27萬噸，增長27.6%。一季度累計出口鋼材1833萬噸，同比增加390萬噸，增長27.0%；進口鋼材359萬噸，同比增加36萬噸，增長11.3%；折合粗鋼凈出口1568萬噸，同比增加377萬噸，增長31.7%。

進出口價格方面，3月鋼材進口均價1226美元/噸，環比下降28美元/噸；鋼材出口均價778美元/噸，環比上漲10美元/噸。一季度累計進口均價1236美元/噸，同比增長43美元/噸；出口均價794美元/噸，同比下降63美元/噸；進出口價差擴大到442美元/噸。

進出口區域方面，一季度，我國進口鋼材主要來源于日本、韓國和中國臺灣，三地合計占鋼材進口總量的87%；其中從日本和韓國進口量分別同比增長18%和12.7%，從中國臺灣進口小幅下降1.7%。向東盟、韓國、中東地區的出口量占總出口量的55.1%；向南美、歐盟、美國的出口量亦快速增長，增幅均在50%左右。

四、市場需求不足，鋼材庫存大幅增長

今年1、2月份鋼材庫存明顯增加，到2月末，全國主要市場鋼材社會庫存量最高達到2086萬噸，比年初增加735萬噸，增長54.42%。3月份庫存有所下降，到3月末，鋼材社會庫存為1941萬噸，比年初仍增長43.65%。庫存大幅增加，說明需求較弱、產量較高。

鋼鐵企業庫存今年也呈明顯增加態勢，據鋼鐵協會統計，到3月末會員鋼鐵企業鋼材庫存約1660.26萬噸，比年初增加424.29萬噸，增長34.33%；比去年同期增加177萬噸，增長11.96%。

五、原燃料價格下跌

1.進口鐵礦石大幅增長

一季度，受澳大利亞三大礦山增產影響，我國自澳大利亞進口鐵礦石大幅增長31.6%，已超過進口總量的一半；從南非、塞拉利昂、印度、馬來西亞進口量大幅增長，鐵礦石進口來源呈現多元化，進口總量大幅增長。一季度累計進口鐵礦石2.22億噸，同比增長19.4%，其中3月份進口鐵礦石7396萬噸，環比增加1272萬噸，增長20.8%。一季度國內鐵礦石原礦產量累計3.08億噸，同比增加2025萬噸，增幅為7%，其中3月份國內鐵礦石產量為12093萬噸，同比增長10%。

2.進口礦價格波動下跌

進入2014年進口礦價格持續下跌，2月第二周跌破120美元/噸。3月份進口礦價繼續下跌，3月中、下旬以來保持在110美元/噸之下。進入4月份再度回升，4月底又有所下跌，平均價格在114美元/噸左右。3月鐵礦石進口平均價格123.94美元/噸，環比下降5.19美元/噸；1季度進口均價為127.95美元/噸，同比下降7.47美元/噸。

3.煉焦煤價格下跌

2月中旬國內煉焦煤價格開始下調，降價時間之早在近幾年當中罕見，今年煉焦煤價格也已經連續三次降價，2014年一季度煉焦煤價格降幅已達15%。

1月、2月、3月煉焦煤進口量均低于去年同期，一季度累計進口1297萬噸，同比下降24.5%，進口價格不斷下跌，累計進口均價為127美元/噸，同比下跌16美元/噸。

六、鋼鐵工業固定資產投資中超過八成為民間投資

一季度，鋼鐵工業（包括黑色金屬冶煉及壓延加工業和黑色金屬礦采選業）全國固定資產投資893億元，同比下降3.34%，其中民間固定資產投資716億元，同比增長6.65%；鋼鐵工業民間固定資產投資占總投資的80.18%。黑色金屬冶煉及壓延加工業全國固定資產投資710億元，同比下降7.5%，去年同期為增長13.9%，其中民間固定資產投資563億元，同比增長2.5%；黑色金屬礦采選業固定資產投資183億元，同比增長17.1%，增速比上年同期提高7.4個百分點，其中民間固定資產投資153億元，同比增長25.3%。

七、鋼材價格持續回落，同比大幅下降

3月末國內鋼材綜合價格指數（CSPI）為94.83點，在去年3月末同比價格下跌11.66%的基礎上，又同比下跌11.28%；環比下降1.63點，降幅為1.69%，連續第7個月下跌；一季度重點統計鋼鐵企業鋼材結算價格每噸同比下降368元，降幅10.14%。長材價格指數96.75點，同比降幅11.28%；板材價格指數95.26點，同比降幅11.12%。進入4月份以來，價格緩慢回升，4月18日鋼材綜合價格指數為96.39點，比3月末上漲1.56點。

3月末，中國鋼鐵工業協會監測的八大鋼材品種價格均繼續下跌，下跌金額和幅度較上月均有所擴大。其中：高線、螺紋鋼、熱軋卷板價格分別環比下跌62元/噸、85元/噸和87元/噸，跌幅相對較大；角鋼、中厚板、冷軋薄板、鍍鋅板及無縫鋼管價格分別下跌28元/噸、34元/噸、45元/噸、40元/噸和52元/噸。從國際市場看，3月末，CRU國際鋼材綜合價格指數為164.8點，環比下降0.1點，降幅為0.1%，較上月收窄1.9個百分點，主要是長材價格下降，板材價格略有回升；與上年同期相比下降15.1點，降幅為8.4%。從地區看，北美鋼價由降轉升，歐洲、亞洲繼續下降。

八、經濟效益大幅下滑，會員鋼鐵企業由盈變虧

一季度，大中型鋼鐵企業實現銷售收入8688.87億元，同比下降0.79%；實現利稅146.47億元，同比下降32.46%；實現利潤-23.29億元，同比減少56.04億元，由盈變虧。累計虧損面45.45%，同比增加14.77個百分點；銷售利潤率為-0.27%，同比下降0.64個百分點。

3月份，大中型鋼鐵企業實現銷售收入3079.75 億元，環比增長10.78%；實現利稅71.49億元，環比增長113.15%；實現利潤為5.30億元，環比扭虧為盈。當月虧損面34.09%，環比下降9.09個百分點；銷售利潤率0.17%，環比提高0.80個百分點。

3月末，大中型鋼鐵企業期間費用同比增長4.2%，其中管理費用同比下降10.22%，財務費用同比增長22.17%，銷售費用同比增長11.86%；存貨占用資金同比增長3.3%，其中產成品資金占用同比增長3.71%；企業銀行借款同比增長5.7%，其中短期借款同比增長8.72%，長期借款同比下降1.77%；應收賬款同比下降3.48%，應付賬款同比增長0.37%。

九、后期市場形勢分析

宏觀經濟方面，一季度，宏觀經濟平穩開局，總體良好，但固定資產投資和規模以上工業增速回落，制造業PMI在榮枯線附近徘徊，宏觀經濟仍然存在下行風險。近期，中央采取微刺激方式釋放穩增長信號，提出向深化改革要動力，要求加快推出、盡早見效。與鋼材消費相關的主要包括在鐵路、港口等交通基礎設施，新一代信息基礎設施，重大水電、風電、光伏發電等清潔能源工程，油氣管網及儲氣設施、現代煤化工和石化產業基地等方面，首批推出80個符合規劃布局要求、有利轉型升級的示范項目，面向社會公開招標，鼓勵和吸引社會資本以合資、獨資、特許經營等方式參與建設營運，下一步將推動油氣勘查、公用事業、水利、機場等領域擴大向社會資本開放；國開行正組建住宅金融事業部，用以專項開展棚改等保障性安居工程業務，爭取4月底前為棚改發放貸款1000億元；加快鐵路尤其是中西部鐵路建設，今年全國鐵路預計投產新線6600公里以上，其中國家投資近80%將投向中西部地區。這些項目和措施的落地，必將對穩增長、調結構起到積極的推動作用。

原燃料市場方面，力拓2014年增產2900萬噸，必和必拓上半年1200萬噸，FMG上半年2800萬噸；印度出口政策改變，鐵礦石出口增加；全球鐵礦石供應增加，市場供大于求矛盾加劇。煤炭供大于求形勢嚴峻，雨季到來，水電增加對煤炭市場造成一定影響，預計煤炭價格回升乏力。

鋼材供大于求矛盾更加突出。隨著天氣轉暖，鋼材需求將會逐漸增加，但增幅有限。從粗鋼產量來看，一季度粗鋼日產再創新高，并且鋼材社會庫存和企業庫存保持增長，企業庫存壓力較大，市場供大于求矛盾難以緩解，鋼材價格難以大幅回升。