我國民間借貸的現狀及發展出路

竇 偉

(河南牧業經濟學院 會計系，鄭州 450044)

民間借貸在人們的經濟生活中有著悠久的歷史，對經濟的發展有著不容忽視的影響。隨著經濟的發展，黨和政府對民間借貸也越來越重視。2005年2月25日，國務院發布了《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》(簡稱為“非公36條”)；2010年5月13日，國務院再次發布了《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》(簡稱為“新36條”)。2012年8月，國務院總理溫家寶在召開的經濟形勢座談會上指出，“截至目前，鼓勵和引導民間投資健康發展的‘新36條’相關實施細則已全部出臺”。相關實施細則的出臺，對于促進民間借貸健康發展具有重要意義。民間借貸作為民間資本的流通市場必將活躍起來，而民間借貸作為金融環境的一個重要補充，它的穩定和發展在目前還處于一種探索階段，如何做到既要發揮民間借貸在經濟發展中的良性作用，又要控制它的畸形發展對經濟生活帶來的不穩定因素,這是一個重要課題。本文通過研究我國民間借貸現狀和作用來闡述民間借貸在經濟發展中的影響，同時對民間借貸的良性發展提出一些對策。

一、我國民間借貸的特點

民間借貸是指自然人之間、自然人與非金融組織之間進行的貨幣借貸。合法的民間借貸受法律保護，其利息一般由當事人在法律允許的范圍內協商確定。民間借貸與正規借貸是相對應的，從廣義上講，也可以把民間借貸定義為正規借貸以外的借貸，它處于國家宏觀調控與正規金融市場監管之外，是正規借貸的必要補充，是市場經濟下融資渠道之一。

民間借貸與正規借貸相比有以下特征：

1.參與主體多元化。參與主體包括民營企業主、個體工商戶、城鎮居民、農戶等。借款者主要是民營企業主和個體工商戶，放貸者主要為資金寬裕的民營企業主、個體工商戶、城鎮居民和農戶。

2.借貸手續簡便，資金到位及時。民間借貸以現金交易為主，交易方式靈活，一般沒有抵押物，有些是口頭協定，有些是打借條，近年來民間借貸的手續日趨規范，但是與正規借貸相比，手續仍然簡便。

3.借貸形式多樣化。傳統的民間借貸形式，主要有合會、擔保公司、典當行、企業集資、民間放貸、資產管理公司等。隨著社會經濟的發展，金融的創新，人們生活方式、消費方式的變化，民間借貸在形式上呈現出多元化，出現了一些創新的具有時代特點的形式，比如浙江一些以汽車俱樂部為代表的會所兼有民間借貸行為。

4.借貸期限長期化趨勢。隨著民間借貸用途的變化，即以解決臨時性資金不足為主轉向商業性質的資金融通，借貸期限也隨之變化。當前，民間借貸期限多為一年或者一年以上，不足一年的短期約定逐漸減少。

5.借貸利率市場化。民間借貸的利率一般由借貸雙方協商而定，且期限越長利率越高。民間借貸的利率一般高于銀行的貸款利率，且總體呈現不斷攀升的趨勢，主要原因是連續加息、銀根趨緊等國家宏觀調控措施逐步實施，信貸資金漸趨緊張，民間融資難度加大，導致民間借貸利率持續升高。總體來說,民間借貸利率高低仍受市場規律作用。

6.區域性特點明顯。在經濟發展快的地區,民間借貸相對活躍，如在我國經濟發達的江浙一帶，民營企業、個體工商業發展迅速，經濟成分活躍，因此民間借貸也最為活躍。經濟發展緩慢的地區，民間借貸也相對平穩。這充分說明,民間借貸與經濟的發展是分不開的。

二、我國民間借貸的現狀

(一) 民間借貸在我國金融市場中的地位和發展趨勢

我國的經濟結構屬于典型的二元經濟結構。我國改革開放30多年來，在體制內的國有經濟保持平穩增長的同時體制外的非公有制經濟得到了快速發展，打破了公有制經濟特別是國有經濟一統天下的局面。與此同時，非公經濟對資金也產生了巨大的需求。與經濟的二元結構相對應，我國的金融市場也呈現出二元化特征。在經濟改革過程中，逐漸培育發展起來了正規金融，主要包括四大國有商業銀行和其他的一些正規的金融機構等。這些國家控制的金融資源大部分配置給了國有經濟，而非公經濟在正規金融機構里獲得的金融支持很少，遠遠滿足不了非公經濟發展對資金的需求。廣大的民營企業、個體工商戶等非公經濟的融資只能求助于民間借貸。于是作為正規借貸的補充的民間借貸應運而起并迅速發展起來，特別在我國東南沿海地區，經濟發達，資本市場需求量大，民間借貸規模相對較大，發達度高。民間借貸正是在二元經濟結構下日趨活躍起來，并逐漸發展壯大。

可以說,民間借貸對我國的經濟發展，特別是對民營企業與中小企業以及農戶等非公經濟的成長和發展起到了很大的促進作用。由于正規金融領域提供信貸有著國家信用偏好，向國有經濟部門提供信貸是其理性的選擇,廣大的民營企業、鄉鎮企業、個體工商戶融資就只得求助于民間金融。學者劉偉的研究表明，改革開放30多年來,國有單位對中國經濟增長的貢獻不到40%，但其獲得的貸款資源卻占金融機構貸款總量的70%以上，而對國民財富貢獻高達60%多的非公經濟，只能從正規金融機構拿到不到30%的貸款。可以看出,非公經濟的發展所靠的金融資源主要是民間借貸，而不是正規金融市場提供的貸款。

然而，由于民間借貸一直游離于正規借貸體制之外，長期以來都處于一個灰色地帶，缺少相關的法律建設，加上民間借貸具有自發性，缺乏外部約束，一旦發生資金鏈斷裂等情況，會引發連鎖不良反應，危害社會安定，具有很大的風險。近年來,由民間借貸引發的經濟案件頻發，引起了很多學者的關注和社會的熱議，也促使政府去面對和解決民間借貸問題。

(二)民間借貸法制環境的建設和趨勢

我國目前暫時沒有專門針對民間借貸的立法，涉及到民間借貸的相關法律只有《民法通則》和《合同法》。

從我國現行立法的情況來看，民間借貸糾紛適用以下幾種法律、法規、規范性文件進行處理。

(1)《民法通則》的有關規定。該法第九十條規定：“合法的借貸關系受法律保護。”第一百零八條規定：“債務應當清償。暫時無力償還的，經債權人同意或者人民法院裁決，可以由債務人分期償還。”

(2)《合同法》的有關規定。民間借貸實際上是一種合同行為，借據、借條實際上就是借貸合同，因而為合同法律所調整。《合同法》總則部分對所有合同都適用，當然也就包括了民間借貸合同。該法第十二章“借款合同”中的規定，一部分是規范銀行貸款的，而另一部分是規范民間借貸的。其中，《合同法》對銀行貸款的規范是比較嚴格的，而對民間借貸的規范是比較寬松的。

長期以來,民間借貸在一定程度上緩解了中小企業和“三農”的資金困難，但是由于存在交易隱蔽、監管缺位、法律地位不確定、風險不易監控等問題，極易滋生非法融資、洗錢犯罪等，所以近年來央行不斷致力于民間借貸“陽光化”，關于民間借貸的立法和試點都在不斷的探索中。由央行起草的《放貸人條例》，已提交國務院法制辦，該草案的目的是通過國家立法形式規范民間借貸，打破目前信貸市場所有資源都被銀行壟斷的局面。《放貸人條例》重在保障有資金者的放貸權利，對其私有財產使用權的尊重，將使民間借貸的合法性得到確定，使民間借貸從此走上陽光化路徑。

三、我國民間借貸在經濟發展中的作用

(一)積極作用

1.民間借貸是正規借貸的必要補充，能夠有效緩解中小企業及農村融資難問題

正規金融為了規避金融風險，大都嚴格管理貸款的發放，中小企業由于自身的規模小、資質差等原因導致其在正規金融機構中獲得貸款的機會很少。因此,正規金融很難滿足中小企業的資金需求。在正規金融機構融資無法滿足這些中小企業發展的需求時，他們自然轉向民間籌措資金。所以,小額貸款公司、擔保公司、典當行和個人之間放貸，成為民間借貸流通的主要途徑，民間借貸在正規借貸力所不及的領域和范圍起到重要作用。可以說,民間借貸彌補了正規借貸的不足，與正規借貸相輔相成，使得非公經濟和國有經濟共同發展。

2.民間借貸能夠促進資本市場機制的發育，為利率市場化做好了充分的準備

隨著改革的穩步推進，我國利率市場化順利實現了“貸款利率管下限、存款利率管上限”的階段性目標，但是正規金融利率仍受國家調控，不能反映真實的資本價值。而民間借貸利率基本上受市場規律的作用，能夠為正規金融利率的制定提供一個真實的資本價值的參考數字。隨著民間借貸的發展，要讓各種金融機構特別是國有金融機構參與利率市場進行競爭。民間金融機構的參與能夠充分發揮市場機制的作用，實現有效的競爭，以形成均衡市場價格，加快利率市場化的進程。

(二)消極作用

1.擾亂正常的金融秩序

長期以來，我國民間借貸處于一種灰色地帶，法律地位不確定，監管缺失，風險不易控制。隨著近年來政府對民間借貸政策的放寬，民間借貸飛速發展，在利益的驅動下，投機分子便開始非法吸收存款、高利率發放貸款，辦起非法地下融資組織。也正是由于民間金融機構的“地下性”，有時甚至會被非法的經濟活動和經濟組織所利用，可能導致區域性金融風險，擾亂正常的金融秩序。

2.影響經濟和社會的穩定

民間借貸具有盲目性、不規范性，抵御市場風險的能力差。民間借貸很多是缺少法律程序的口頭約定或者是極簡單地履約手續,缺少必要的擔保抵押制約，風險極大，容易引發糾紛。由于民間借貸利率偏高，一旦發生資金鏈斷裂等情況，將會引發連鎖不良反應，擾亂經濟環境,危害社會安定。

四、我國民間借貸的出路和對策

(一)利率市場化

只有積極推進利率市場化，才能從根本上消除民間借貸與正規借貸之間不平衡的現狀。由于我國的官方利率是一種管制利率，而民間借貸的利率是完全市場化的利率，兩種利率差別極大，致使體制內的企業可以享受基準利率的低融資成本，而體制外的企業主要是民營企業在民間借貸市場的融資成本相對較高。這種融資上的雙規制，是造成民間借貸的體制根源，只有加快利率市場化改革，才能改變這種狀況，使體制內外資金價格趨于平衡，令兩種利率都能反應資本市場的真實需求，真正達到收益和風險的平衡。

利率市場化可以使金融機構自主定價，用利率覆蓋風險。金融機構面對中小企業發放貸款時能夠自主定價，那些經營良好還貸能力強的中小企業可以獲得較低利率的貸款，而那些較差的中小企業貸款則要付出較高利率才能覆蓋還款的風險。雖然這類中小企業要付出比平均市場利率更高的代價來融資，但它們卻可以逐漸告別超高利率的民間借貸市場，進入正軌金融市場。

利率市場化改革有利于規范金融市場，特別是規范民間借貸市場。利率市場化改革前，民間資金在市場規律的引導下流向高風險高收益的民間借貸市場，民間借貸又缺乏有效監管，存在著較大風險。而利率市場化后，存款利率上升，資金所有者可能會因此改變資金投放方向，即使達不到民間放貸的高回報率，但可以在稍低一些的收益率下極大地降低風險。這樣一來，一部分民間借貸的資金就會轉移到正規的金融市場上來。

由上可見，推進利率市場化后，中小企業在正規金融機構獲取貸款的機會大大增加，金融機構的競爭也將更加激烈，金融創新金融工具更加靈活多變，融資形式更加多樣便捷，更加有利于中小企業的融資，從而促進不同經濟成分的健康發展。

(二)法律規范化

隨著民間借貸的發展，給民間借貸“正名”勢在必行，客觀上要求必須給民間借貸一個合法的定位和身份，必須為民間借貸的合法運營制定一套專門的法律法規。

我國目前暫時沒有專門針對民間借貸的立法。《放貸人條例》正在組織制定，由于我國民間借貸市場剛剛起步，處于逐步規范化的階段，在制定《放貸人條例》時可以借鑒發達國家相關法律。美國民間金融的主要表現形式為合作信用社，有《聯邦信用社法》專門規范，并在各州建立了監管機構和專門官員。香港《放債人條例》規定：任何人經注冊都可以從事放債業務，金額、期限和償還方式等由借貸雙方自行約定，但約定利率不得超過規定的年息上限6厘以上。南非《高利貸豁免法》規定：機構或者個人發放5000美元以下貸款，不管利率高低，只要到管理機構登記即合法。我國《放貸人條例》的制定可以借鑒國外成功經驗，對民間借貸的主體、監管部門、工商登記、交易范圍、資金來源、利率限制、風險控制、稅收義務、法律責任等作出系統細致的規定。

由于民間借貸涉及的范圍非常廣泛，其組織形式和經營方式多種多樣，因此，與民間借貸相關的法律法規體系也應該包括不同方面，除《放貸人條例》之外，《合作金融法》《互助金融條例》《民間借貸利率管理條例》《小額貸款公司條例》等都應該納入我國民間金融法制建設的視野。

(三)監管有效化

目前，我國民間借貸的監管主體尚不明確。我國民間借貸政策基本上是由中國人民銀行在制定，中國銀監會作為方針政策的制定者、執行主體、監督主體和評估主體對民間借貸進行統管。這種管理非常宏觀，缺乏對民間金融組織體系化的監管機構和規范，監管不到最關鍵的神經末梢——具體的民間金融組織和行為。因此,很多民間金融組織和行為處于監管缺失的狀態，對風險的防范和抵御大多是基于管理者的風險偏好和風險評估，沒有外部的規范和約束，而且一旦發生風險多半也只能自求多福，找不到可以依靠和求助的主體，所以近年來經常發生因民間借貸糾紛引起的重大經濟案件。

我國民間借貸監管體系的完善和民間借貸的發展是相輔相成的。只有完善民間借貸的監管機構和相關的規范制度，才能保證民間借貸的健康發展。反過來，民間借貸的發展也刺激著監管體系的完善。在我國民間借貸漸趨“陽光化”的進程中，相關的監管機構必須明確其地位和職能，才能促進民間借貸的健康發展。

目前，在成本和效率兼顧的考慮下，民間借貸應以中國人民銀行和中國銀監會為監管主體，分別明確各自在監管上的職能和分工，對民間借貸進行有效監管。

中國人民銀行在民間借貸市場上應發揮監測作用。利用中國人民銀行分支機構建立起自下而上的民間借貸登記制度，對每一筆民間借貸業務進行詳細登記，將民間借貸的發展變化納入到整個金融市場的監測中來，在制定貨幣信貸政策時應充分考慮民間借貸的影響，從而最大限度地降低民間借貸對貨幣政策實施效果的影響。

中國銀監會應切實承擔起監督管理職能，規范民間借貸組織和行為。中國銀監會應設立專門的民間借貸管理部門，根據不同地區不同情況制定不同的管理制度和政策方針，以保障民間借貸健康發展，規避風險，保證金融秩序的穩定。

(四)借貸組織多樣化

1.規范現有的民間借貸組織

由于民間借貸完全是依據民間融資市場而發展的，其形式依據市場需要而靈活多樣，在民間借貸的發展進程中，形成了多種形式的民間借貸組織。如法律允許和規范的典當行、擔保公司、資產管理公司、小額信貸公司等，以及處于灰色地帶的合會、私人錢莊等。這些民間借貸組織從事的業務范圍形式多樣，有合法合規的形式內容，也有違法違規的形式內容。對于這些組織應積極改造，在保持其多樣性的同時，打擊取締非法組織，對合法組織的經營內容嚴格規范，注銷非法業務內容，保證金融秩序的穩定。

2.鼓勵民間資本參與設立社區銀行

借鑒發達國家成熟的民間借貸組織形式，設立社區銀行。社區銀行是現代銀行體系的重要組成部分，為社區的中小企業和個人提供融資服務，較好地滿足了客戶的資金需求。鼓勵民間資本投向社區銀行，使其服務于廣大的中小企業和個人，完善合法合規的民間投融資機制，正確引導和規范民間借貸。

3.大力發展小額貸款公司

從2005年10月，央行確定在陜西、山西、四川、貴州四省試點小額貸款公司，到2008年5月4日，央行和銀監會聯合發布了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，正式為小額貸款公司正名。在此基礎上，要繼續大力發展和完善小額貸款公司，引導民間資金的流向。

4.將“合會”“互助會”等灰色地帶的融資機構合法轉型為互助銀行

通過立法將“合會”“互助會”等民間融資機構轉變為互助銀行。日本在這方面有很好的經驗。日本政府在二戰之后大力扶持民間融資機構，并通過立法將大多數互助會轉變為互助銀行，經過幾十年的發展，互助銀行已經可以從事和經營商業銀行的業務活動，并于20世紀80年代逐步將互助銀行轉化為普通意義上的商業銀行。

參考文獻：

[1]劉中杰. 論民間借貸的組織模式與法律規制[J].河北法學，2014(4).

[2]趙鑫.河南省民間融資的發展現狀及對策研究[J].中州大學學報，2012(6).