現金管理類理財產品 你知道多少呢？

張曦元

余額寶出來后，很多人意識到現金理財的價值。除了余額寶，目前市場有四大系現金管理類理財產品。財姐學習了幾款產品發現，銀行系的3只產品中收益率最高的是短期銀行理財產品，達到3.5%，一個月才能兌現。券商系有2只產品，資產管理產品收益達到3.5%，隔一日就可以兌現。信托系有2只產品，而且是收益率最高的，收益都在4%以上。基金系產品最多，達到4只，其中傳統貨幣基金收益率到達了4. 27%，3日可兌現。

四類核心現金管理類產品

基金系：現金理財1元起

貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期有價證券的一種基金，可以在交易日申購和贖回。投資范圍以貨幣市場工具為主，包括1年以內的銀行定期存款、大額存單、央行票據、剩余期限在397天之內的債券以及期限在1年以內的債券回購。不可投資于股票和可轉換債券等權益類資產。對信用債的評級要求較高，不可投資于AAA級以下的券種。

所謂場內T+0貨幣基金，是指可以在交易掛牌交易、申購贖回、實現了T+0的貨幣基金，是去年比較重要的創新產品之一。

短期理財債券型基金，簡稱短債型基金，是2012年5月份出現的一種創新型基金，是具有一定封閉期的定期開放式純債基金。運作模式類似于滾動型銀行理財產品，在一個運作周期內產品是封閉的，到期后，投資者可選擇贖回或繼續投資，讓資金進入下一個運作周期。運作周期包括7天、14天、30天、60天、90天等。貨幣ETF即交易型貨幣市場基金，此基金實現股票與貨幣基金間的即時無縫對接，因此能夠盤活上千億規模的券商保證金。

銀行系：現金理財1000元起開

放式無固定期限產品是指沒有明確的理財期限，采用開放式交易模式，投資者可在理財計劃存續期內任一交易日提出申購或贖回申請，申購和贖回即時生效。開放式周期性產品又稱為滾動型產品，即若投資者未在產品到期前提出申購或贖回請求，自動進入下一個運作周期，通常一個運作周期的時間不是太長（7、14、21、28天等）。

封閉式超短期理財產品，理財期限不大于30天，產品的整個運作期都是封閉的。投資者在運作期內不能提出申購和贖回申請，一旦購買了產品，就必須等到產品到期后，才能得到理財資金。

券商系：現金理財1萬元起

所謂的債券質押式報價回購（以下簡稱“報價回購”），是指證券公司提供債券作為質押物，并根據標準券折算率計算出的標準券總額為融資額度，向在該證券公司指定交易的客戶，以證券公司報價、客戶接受報價的方式融入資金，客戶于回購到期時，收回融出資金并獲得相應收益。券商保證金管理模式，是指券商將客戶保證金劃轉至債券類資產管理產品賬戶，并將客戶資金投資于貨幣或債券基金、銀行通知存款等工具，再按照約定期限，將本息劃轉給客戶。券商通過收取管理費或者收益分成，獲取利潤。

信托系：現金理財100萬元起

開放式無固定期限型，是指沒有明確的投資期限，采用開放式交易模式，投資者可在計劃存續期內每個開放日（開放日為指定的工作日，如每產品周2或每個工作日）提出申購或贖回申請。

開放式定期型，是指有確定的投資期限，一般不會太長，如2周、1、2、3、6、9、12個月，認購資金只能在期滿后分配本金和信托收益，這是與開放式無固定期限型的主要區別。其認購時間、門檻、投向等情況與開放式無固定期限型基本相同。