論企業(yè)應(yīng)收賬款籌資方法的運(yùn)用

陳文龍

【摘要】應(yīng)收賬款是企業(yè)在信用活動(dòng)中形成的債權(quán)性資產(chǎn)，是企業(yè)適應(yīng)市場與自我發(fā)展需要，通過賒銷方式，以彌補(bǔ)單純的現(xiàn)銷方法的缺陷而采取的強(qiáng)化企業(yè)市場競爭地位和實(shí)力，擴(kuò)大銷售，增加收益，節(jié)約存貨資金占用，降低存貨管理成本而采取的一種促銷方式。因此企業(yè)還可以利用應(yīng)收賬款進(jìn)行籌資活動(dòng)，以加快回收應(yīng)收賬款。應(yīng)收帳款讓售籌資主要有兩種方式，即應(yīng)收賬款抵押貸款和出售應(yīng)收賬款。

【關(guān)鍵字】應(yīng)收賬款 籌資 方法

【中圖分類號】F275 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1672-5158（2013）04-0206-01

對于一個(gè)企業(yè)來講，應(yīng)收賬款的存在本身就是包含一定風(fēng)險(xiǎn)的，企業(yè)一方面想借助于它來促進(jìn)銷售，擴(kuò)大銷售收入，增強(qiáng)競爭能力，同時(shí)又希望盡量避免由于應(yīng)收賬款的存在而給企業(yè)帶來的資金周轉(zhuǎn)困難、壞賬損失等弊端。如何處理和解決好這一對立又統(tǒng)一的問題呢，本文將通過對企業(yè)運(yùn)用應(yīng)收賬款進(jìn)行籌資方法進(jìn)行探討，并結(jié)合企業(yè)應(yīng)收賬款籌資的具體案例，為企業(yè)更好的發(fā)展提供支持和幫助。

一、應(yīng)收賬款概述

應(yīng)收賬款指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中銷售商品或提供勞務(wù)而形成的債權(quán)。主要包括應(yīng)向購貨客戶或接受勞務(wù)的客戶收取的貨款、稅金和代墊的運(yùn)雜費(fèi)等。

二、應(yīng)收賬款對企業(yè)的影響

（一）促進(jìn)銷售

在激烈的市場競爭中，賒銷是加大市場占有率，提高競爭力的一種重要手段。在銀根緊縮、市場疲軟的情況下，賒銷可促進(jìn)銷售。因此，在對客戶信用進(jìn)行嚴(yán)格審查后，確定收入很可能流入的情況下，適度利用賒銷而增加的應(yīng)收賬款對于企業(yè)來說是一種很好的經(jīng)營手段。

（二）增加利潤

我國企業(yè)實(shí)行的記賬基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，發(fā)生的當(dāng)期賒銷全部記入當(dāng)期收入。應(yīng)收賬款發(fā)生時(shí)的會(huì)計(jì)處理是借記“應(yīng)收賬款”貸記“主營業(yè)務(wù)收入”、“應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）”。因此，從賬上看，應(yīng)收賬款的增加會(huì)使企業(yè)的利潤增多，但是企業(yè)賬上利潤的增加并不表示能如期實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入。因此，企業(yè)應(yīng)收款的大量存在，增加了賬面上的營業(yè)收入，在一定程度上增加了企業(yè)的利潤。

（三）加速企業(yè)的現(xiàn)金流出

從應(yīng)收賬款的會(huì)計(jì)處理上也可以看出，賒銷所確定的收入當(dāng)時(shí)并未真正使企業(yè)現(xiàn)金流入增加，反而使企業(yè)不得不運(yùn)用有限的流動(dòng)資金來墊付各種稅金和費(fèi)用，加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出。在企業(yè)應(yīng)收賬款金額很大的情況下，會(huì)給企業(yè)資金周轉(zhuǎn)增加負(fù)擔(dān)。

（四）壞賬風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)

會(huì)計(jì)制度要求企業(yè)按照應(yīng)收賬款余額的百分比來提取壞賬準(zhǔn)備，壞賬準(zhǔn)備率一般為3%-5%（特殊企業(yè)除外）。一般企業(yè)實(shí)務(wù)操作中，應(yīng)收賬款提取壞賬率有一個(gè)上限，期限再長的應(yīng)收賬款也按照這個(gè)上限標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提，所以其實(shí)對于一些賬齡太長的應(yīng)收賬款仍按此標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提未能如實(shí)反映企業(yè)壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，如果實(shí)際發(fā)生的壞賬損失超過提取的壞賬準(zhǔn)備，會(huì)給企業(yè)帶來很大的損失。

（五）增加企業(yè)費(fèi)用

大量應(yīng)收賬款形成必然使管理應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本增加。對于應(yīng)收賬款量多，金額大的企業(yè)，除了管理應(yīng)收賬款的財(cái)務(wù)人員，企業(yè)還增設(shè)清欠辦。清欠人員的差旅費(fèi)、補(bǔ)貼等各種催款費(fèi)用支出增加了企業(yè)的費(fèi)用支出。當(dāng)由于欠款發(fā)生糾紛不得不進(jìn)行法律訴訟時(shí)，將會(huì)耗費(fèi)企業(yè)的大量人力物力。

三、應(yīng)收賬款質(zhì)押

（一）應(yīng)收賬款質(zhì)押籌資

應(yīng)收賬款質(zhì)押籌資，是指應(yīng)收賬款的債權(quán)人將其對債務(wù)人的應(yīng)收賬款的債權(quán)，向銀行提供質(zhì)押擔(dān)保以獲取籌資的行為。近年來，北京、上海、浙江、江蘇等地的金融機(jī)構(gòu)積極開展應(yīng)收賬款籌資擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新，極大豐富了企業(yè)擔(dān)保方式和籌資途徑。但從中小城市發(fā)展情況來看，部分商業(yè)銀行曾嘗試在應(yīng)收賬款質(zhì)押領(lǐng)域進(jìn)行探索，但因應(yīng)收賬款質(zhì)押法律制定的不完善、資本的避險(xiǎn)本性和中小企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范等原因，中小城市的中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押籌資業(yè)務(wù)陷入止步不前的困境。因此，應(yīng)收賬款質(zhì)押籌資業(yè)務(wù)在中小城市推廣速度極為緩慢。

（二）應(yīng)收賬款質(zhì)押的特點(diǎn)

所謂應(yīng)收賬款質(zhì)押，是指應(yīng)收賬款的債權(quán)人將其對債務(wù)人的應(yīng)收賬款之債權(quán)向銀行等信貸機(jī)構(gòu)提供質(zhì)押擔(dān)保并獲得貸款的行為。與其他權(quán)利質(zhì)押相比，應(yīng)收賬款質(zhì)押有自己明顯的特點(diǎn)：

1、應(yīng)收賬款質(zhì)押的標(biāo)的僅限于金錢之債，而不包括非金錢債權(quán)。因此，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，質(zhì)權(quán)人可以直接請求第三債務(wù)人（即應(yīng)收賬款債務(wù)人）向自己給付相應(yīng)款項(xiàng)（謂之直接收取權(quán)），從而避免了其他類型的質(zhì)權(quán)在實(shí)現(xiàn)時(shí)通常需要的評估、折價(jià)或拍賣、變賣質(zhì)物等繁瑣程序。

2、作為質(zhì)押標(biāo)的的應(yīng)收賬款，可以是既已存在的債權(quán)，也可以是有穩(wěn)定預(yù)期的未來債權(quán)。既已存在的債權(quán)無論到期或未到期，將來的債權(quán)無論成立的條件是否完全具備，均無妨作為質(zhì)押標(biāo)的，而且實(shí)踐中運(yùn)用較多、從融資角度看價(jià)值更大的恰恰是未來債權(quán)的質(zhì)押。

3、應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)兼具物權(quán)和債權(quán)兩種特性。一方面，其為一類擔(dān)保物權(quán)，當(dāng)債務(wù)人破產(chǎn)時(shí)債權(quán)人可以就此應(yīng)收款項(xiàng)優(yōu)先受償。此種物權(quán)性之彰顯，須依靠公示機(jī)制的建立。另一方面，應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)實(shí)質(zhì)上是以一種請求權(quán)擔(dān)保另一種請求權(quán)的實(shí)現(xiàn)，這層質(zhì)押擔(dān)保的外殼看似堅(jiān)固，實(shí)則主債權(quán)人的債權(quán)能否實(shí)現(xiàn)，最終依賴于第三債務(wù)人的履行能力即其全部責(zé)任財(cái)產(chǎn)的多少，這顯然不如以特定的有體物擔(dān)保安全可靠。

（三）應(yīng)收賬款質(zhì)押籌資的優(yōu)勢

應(yīng)收賬款質(zhì)押籌資可以緩解中小企業(yè)貸款難的一項(xiàng)新舉措。既可以增加企業(yè)可質(zhì)押的資產(chǎn)，又能拓寬企業(yè)的籌資渠道。我國中小企業(yè)特別是小企業(yè)總資產(chǎn)中大約75%是應(yīng)收賬款和存貨等動(dòng)產(chǎn)，不動(dòng)產(chǎn)有限，擔(dān)保不足嚴(yán)重制約了企業(yè)信貸籌資規(guī)模。應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一項(xiàng)新型的擔(dān)保方式，允許以應(yīng)收賬款出質(zhì)，擴(kuò)大了企業(yè)可以擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)范圍，以應(yīng)收賬款付款人較高的信用彌補(bǔ)出質(zhì)人自身信用的不足，對于改善中小企業(yè)籌資狀況具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。

應(yīng)收賬款質(zhì)押籌資可降低中小企業(yè)的籌資成本，加強(qiáng)對購方企業(yè)的有效監(jiān)督。雖然企業(yè)通過應(yīng)收賬款籌資時(shí)除支付貸款利息外還須支付一定的手續(xù)費(fèi)用，但這與借助擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款支付的擔(dān)保費(fèi)用相比大致可節(jié)省20%-30%的費(fèi)用。另外，銀行辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押籌資業(yè)務(wù)追加了購方企業(yè)的擔(dān)保，可以促使購方企業(yè)為避免信用記錄不良而及時(shí)還款。

應(yīng)收賬款質(zhì)押籌資可推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，有效提高銀行機(jī)構(gòu)競爭力。企業(yè)高度依賴不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保，房地產(chǎn)成為銀行的主要間接資產(chǎn)，加大了企業(yè)和銀行的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款籌資緩解了不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保貸款集中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了信貸籌資從不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保為主向不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保與動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保并重的轉(zhuǎn)變，體現(xiàn)了物盡其用和安全高效的原則，不僅有利于提高企業(yè)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的利用效率，而且有利于銀行拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加銀行機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)品種，提高銀行機(jī)構(gòu)金融服務(wù)水平，適應(yīng)了競爭和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。

總之應(yīng)收賬款進(jìn)行融資，可以擴(kuò)大企業(yè)的融資渠道，為企業(yè)的發(fā)展?fàn)幦「噘Y金，從而提高企業(yè)的在市場中的競爭力。