高凈值人士赴港購(gòu)保熱潮

這次，中國(guó)內(nèi)地富人跨境購(gòu)買的不僅僅是房產(chǎn)、黃金，也非奢侈品，而是薄薄的一張保單。

以香港為例，2012年香港保險(xiǎn)市場(chǎng)每100港元的新增保單中，就有12港元的貢獻(xiàn)來(lái)自內(nèi)地投保人。

有這樣一張保單，香港某私人銀行部董事總經(jīng)理都覺(jué)得困擾，那是一張價(jià)值高達(dá)一億美元的人壽保險(xiǎn)，客戶是來(lái)自大陸的高凈值人士。困擾的原因在于，這些保單的價(jià)值高到很多保險(xiǎn)公司都不愿一家承擔(dān)，要分到幾家以分散風(fēng)險(xiǎn)。有香港保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)稱，中國(guó)高凈值人士更常見(jiàn)的保單金額是1000萬(wàn)美元，按照世界上其他國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)，這也是很高的金額，也需要多找?guī)准冶ｋU(xiǎn)公司來(lái)共同承擔(dān)。

現(xiàn)階段的情況是，對(duì)于中國(guó)有錢人來(lái)說(shuō)，最讓他們感到安全的可能是一張海外巨額人壽保單。

從投資的角度來(lái)說(shuō)，高額保險(xiǎn)不僅貴，提供的回報(bào)也不高，但對(duì)富有的中國(guó)人來(lái)說(shuō)，它具有特定的功能。作為一種保守的投資，其能夠幫助他們平衡高風(fēng)險(xiǎn)的投資，也不失為把現(xiàn)金轉(zhuǎn)移到海外的一種有效辦法，同時(shí)又具有投保人過(guò)世后給家人提供保障的基本作用。

尋求醫(yī)療保障

“內(nèi)地市場(chǎng)的開(kāi)拓可追溯至2006年，在我的內(nèi)地客戶中，早期的投保人都是來(lái)自廣東省的高凈值人士，如工廠東主老板。”來(lái)自香港某間人壽保險(xiǎn)公司的財(cái)富策劃經(jīng)理劉蕙芊表示。盡管當(dāng)時(shí)港元兌人民幣匯率仍未跌破1：1的關(guān)口，但在工業(yè)生產(chǎn)快速增長(zhǎng)的情況下，這批來(lái)自世界工廠的東主們帶著購(gòu)買力到香港消費(fèi)。然而，在追求物質(zhì)生活的同時(shí)，這批高凈值人士亦關(guān)注到自身對(duì)醫(yī)療保障的需求。

內(nèi)地高端客戶之所以選擇赴港購(gòu)買保險(xiǎn)，除了基于對(duì)理賠效率及賠償金額的考慮外，同時(shí)亦跟對(duì)香港醫(yī)療制度及服務(wù)的信任程度有關(guān)。

“購(gòu)買醫(yī)療保障計(jì)劃的內(nèi)地客戶，當(dāng)中便有92%受保人使用香港住院索償醫(yī)療。”劉女士指出。在她的內(nèi)地客戶群中，有一位東莞女廠主于數(shù)年前因腰痛及腳部麻痹，到當(dāng)?shù)匾婚g甚有名氣的私人醫(yī)院骨科部就醫(yī)，兩次看病后得出的診斷結(jié)果是：趕緊做手術(shù)。當(dāng)時(shí)這位客戶對(duì)動(dòng)手術(shù)的必要性存疑，繼而到香港一間私家醫(yī)院再找醫(yī)生診癥，結(jié)果香港的醫(yī)生表示只需按時(shí)吃藥和多做保健運(yùn)動(dòng)，痛癥就能痊愈。在該客戶完成藥物療程及持續(xù)以舒緩?fù)窗Y的伸展運(yùn)動(dòng)作鍛煉后，其腰痛腳痹的問(wèn)題亦逐漸康復(fù)起來(lái)。由此可見(jiàn)，他們滿意的不僅是香港醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品的全面性，優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)和醫(yī)護(hù)人員的專業(yè)治療亦促成他們赴港購(gòu)買醫(yī)療保險(xiǎn)的興趣。

在加強(qiáng)對(duì)醫(yī)療保障需求的同時(shí)，考慮到患上癌癥丶心臟病等高危疾病的概率日趨上升，這些高端客戶也增加了對(duì)重大疾病的健康風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)意識(shí)。香港人均壽命長(zhǎng)，屬全球第三長(zhǎng)壽地區(qū)；同時(shí)，重大疾病發(fā)病率及死亡率均較內(nèi)地低，因此香港危疾保險(xiǎn)產(chǎn)品的投保費(fèi)用亦相對(duì)內(nèi)地便宜。對(duì)于中國(guó)的富豪而言，他們購(gòu)買巨額人壽保險(xiǎn)還有一個(gè)優(yōu)勢(shì)就是他們的年齡。同樣一份100萬(wàn)美元保額的保險(xiǎn)，在35歲的時(shí)候買要比在50歲的時(shí)候買便宜得多。據(jù)胡潤(rùn)的數(shù)據(jù)，中國(guó)百萬(wàn)富翁（以美元計(jì)算）的平均年齡只有39歲，比美國(guó)要小15歲。這意味著他們家庭成員的年紀(jì)還小，一些支出大頭比如子女的教育費(fèi)用還需要支付。

此外，香港危疾保險(xiǎn)產(chǎn)品受保的重大疾病種類比內(nèi)地多，保額及賠償金數(shù)目較高，保障年齡一般可達(dá)85歲，更能滿足內(nèi)地高凈值人士對(duì)存在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移及周全保障的需求。一些危疾保險(xiǎn)產(chǎn)品更特設(shè)復(fù)效權(quán)益，多層次結(jié)構(gòu)更能穩(wěn)固對(duì)受保人的高度保障，對(duì)于內(nèi)地高端客戶中健康風(fēng)險(xiǎn)較高的人士，這是一種對(duì)人生健康的理想“另類投資”。

保值型消費(fèi)

時(shí)移至今，在香港消費(fèi)者委員會(huì)網(wǎng)站上，保險(xiǎn)已被列為內(nèi)地游客熱門產(chǎn)品之一，并附設(shè)專頁(yè)介紹及提醒旅客在港購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品所需注意的事項(xiàng)。根據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處最新公布的數(shù)據(jù)顯示，去年內(nèi)地訪客繳納的保費(fèi)總值金額高達(dá)99億，占全年的12.8%，相對(duì)于2010年的4%達(dá)至三倍多的增幅。除了投保人數(shù)目上升之外，隨著自由行放寬至華東、華北、西南、東北等地區(qū)，這批內(nèi)地客戶的分布圖亦伸延至北京、上海甚至山東，而不再局限于廣東省內(nèi)。他們選擇香港保險(xiǎn)產(chǎn)品的出發(fā)點(diǎn)，不再純?yōu)榭紤]到要對(duì)自己及家人健康風(fēng)險(xiǎn)作保障。

在內(nèi)地經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的情況下，一些高凈值人士把他們的資金投放到香港帶有投資成分的儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)產(chǎn)品上。隨著港元不斷貶值，甚至一度跌破0.8的關(guān)口，匯率差距下香港保費(fèi)率低廉的優(yōu)勢(shì)更加彰顯。盡管中國(guó)保監(jiān)會(huì)于今年8月初取消保障型丶消費(fèi)型等普通人身保險(xiǎn)2.5%的利率上限，對(duì)于主攻分紅型、投資連結(jié)保險(xiǎn)的高端客戶而言，惟有香港5%-7%的分紅利率，才能滿足到他們的回報(bào)。渴望從中獲利的內(nèi)地客戶還有精打細(xì)算的中產(chǎn)階層，考慮到子女長(zhǎng)遠(yuǎn)的升學(xué)預(yù)算，他們亦希望透過(guò)較低的投入換取更高的資金回報(bào)作子女將來(lái)教育開(kāi)支。

除了上述在生利益之保障計(jì)劃，香港的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品同樣受到內(nèi)地訪客垂青，高凈值人士購(gòu)買巨額壽險(xiǎn)更是屢見(jiàn)不鮮。除了基于香港保險(xiǎn)的免責(zé)條款較內(nèi)地少及寬容丶合約附設(shè)不可爭(zhēng)議條款保障投保人權(quán)益外，這股購(gòu)買巨額保險(xiǎn)熱潮更是跟內(nèi)地盛傳遺產(chǎn)稅于深圳試行有關(guān)。

事源去年11月由中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究會(huì)和深圳市委、市政府共同主辦的“第十屆中國(guó)改革論壇”，會(huì)上提出深圳收入分配改革的十條思路，在提高低收入者福利的同時(shí)，另一方面可利用遺產(chǎn)稅調(diào)節(jié)高收入。“我們要調(diào)節(jié)高收入。深圳沒(méi)有權(quán)限，但國(guó)家能夠試點(diǎn)的話，深圳可以試點(diǎn)，比如說(shuō)遺產(chǎn)稅。”深圳市委常委、統(tǒng)戰(zhàn)部長(zhǎng)張思平在致辭中表示。經(jīng)過(guò)媒體輾轉(zhuǎn)報(bào)道，一個(gè)未經(jīng)正式討論的想法最后演化為盛傳遺產(chǎn)稅于深圳出臺(tái)。

在“可能”的遺產(chǎn)稅的逼近下，有部分內(nèi)地高凈值人士擲下千萬(wàn)美元購(gòu)買人壽保險(xiǎn)將資產(chǎn)轉(zhuǎn)為保險(xiǎn)金，把人壽保險(xiǎn)從保障人的生存或死亡風(fēng)險(xiǎn)換成轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的合法避稅渠道，使其巨額資產(chǎn)得以保值。一些香港新聞周刊甚至報(bào)導(dǎo)有部分借下貸款的商人透過(guò)來(lái)港購(gòu)買保險(xiǎn)的方式逃避債務(wù)，而報(bào)道指出這些商人分別以中國(guó)一條保險(xiǎn)法及繼承法為依歸。

根據(jù)繼承法第33條，繼承遺產(chǎn)應(yīng)當(dāng)清償被繼承人依法應(yīng)當(dāng)繳納的稅款和債務(wù)，繳納稅款和清償債務(wù)以他的遺產(chǎn)實(shí)際價(jià)值為限。保險(xiǎn)法第23條則說(shuō)明，任何單位和個(gè)人不得非法干預(yù)保險(xiǎn)人履行賠償或者給付保險(xiǎn)金的義務(wù)，也不得限制被保險(xiǎn)人或者受益人取得保險(xiǎn)金的權(quán)利。這意味著投保人買下以自己為被保險(xiǎn)人的人壽保障計(jì)劃，保險(xiǎn)事故一旦發(fā)生，親屬以保險(xiǎn)收益人的身份領(lǐng)取保險(xiǎn)金后，是沒(méi)有法律責(zé)任償還被保險(xiǎn)人的債務(wù)。

然而廣東省刑法學(xué)會(huì)理事丁一元律師指出，在香港簽訂的保險(xiǎn)條約適用于香港地區(qū)法律。因此，若在港購(gòu)買保險(xiǎn)卻以內(nèi)地法律中的繼承法及保險(xiǎn)法作依據(jù)，是不符合兩地法律原則，投保人需另行查考香港法律，或向香港律師諮詢?cè)诋?dāng)?shù)氐姆蓪?duì)保險(xiǎn)權(quán)及繼承權(quán)的注釋。即使在內(nèi)地法律下，保險(xiǎn)權(quán)益指定了受益人于還是優(yōu)先債權(quán)人。盡管任何單位或個(gè)人不得限制被保險(xiǎn)人或受益人取得保險(xiǎn)全權(quán)利，但不能說(shuō)保險(xiǎn)由此具有避債、避稅功能。假若保險(xiǎn)合同中沒(méi)有指定受益人，在保險(xiǎn)金作為遺產(chǎn)領(lǐng)取的情況下，繼承人還是必須按繼承法清償被繼承人的債務(wù)。

至于香港稅務(wù)局早在2006年初撤銷了對(duì)遺產(chǎn)稅的征收；而且在香港的法律框架下，人壽保單不納入破產(chǎn)債權(quán)范圍內(nèi)，受益保險(xiǎn)金亦不用于作抵債用途。另外，香港法律暫未有相關(guān)條例容許債權(quán)人行使代位權(quán)，把保約解除并以解約返還金作償還債務(wù)之用。其實(shí)摒除轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的價(jià)值來(lái)說(shuō)，發(fā)展已有170年的香港保險(xiǎn)業(yè)，在健全法律制度及保監(jiān)會(huì)的嚴(yán)密監(jiān)督下，相信仍然能以優(yōu)質(zhì)全面的保障計(jì)劃吸引內(nèi)地訪客來(lái)港購(gòu)保。假若內(nèi)地訪客購(gòu)買香港保險(xiǎn)，就必須親身到香港簽署相關(guān)合約以確保合約生效及獲得香港法例保障；假若保險(xiǎn)合同并不是在香港簽署，則屬違反了內(nèi)地及香港法例，令保單失效。投保前亦需謹(jǐn)慎考慮人民幣兌港元的匯率升跌所帶來(lái)的盈利變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及注意保險(xiǎn)產(chǎn)品的細(xì)節(jié)條款是否到位。