電商三巨頭的銀行夢

“披著電商的皮做著銀行的事，還不如給他們一個銀行牌照，大家站在同一個監管環境下競爭”

9月16日，阿里巴巴和民生銀行在杭州簽署戰略合作框架協議。民生銀行行長洪崎將此舉自命為“中國互聯網金融發展中的里程碑事件”。

此次“阿里民生戀”，在外界看來，是阿里巴巴正式進軍銀行業的前奏。這之前，阿里金融已經完善了支付寶、余額寶以及小額貸款業務，不僅擁有了支付結算功能，還變相擁有了傳統銀行業的存款、貸款功能。

按照雙方的戰略合作，“阿里民生戀”除了傳統的資金清算與結算、信用卡業務等合作外，理財業務、直銷銀行業務、互聯網終端金融、IT科技等諸多方面也成為合作的重點。

而理財、直銷銀行等業務，正是阿里金融目前所欠缺的，民生銀行的合作正好填補了這塊不足。同時，民生銀行服務小微企業的成功經驗，也是阿里金融未來申請銀行牌照的精要所在。

阿里巴巴在互聯網金融領域的這一步，激發了騰訊、蘇寧、京東等其他電商的效仿。

9月下旬，京東、百度均在上海市嘉定區成立小額貸款公司，加上之前蘇寧、騰訊成立的小貸公司，互聯網企業進軍金融業的腳步“雷聲陣陣”。

全國人大財經委副主任委員吳曉靈日前公開表示，“鼓勵民營資本進入銀行業，對現有的互聯網企業發放銀行牌照”，激起了電商申請銀行牌照的熱議。

一時間，阿里、騰訊、蘇寧三大電商，紛紛傳出籌劃成立網絡銀行的消息。

中央財經大學金融法研究所所長黃震對《財經國家周刊》記者表示，阿里巴巴有著巨大的影響力和海量用戶，具備了做銀行的基礎。另外，監管層也希望借助他們的力量來推動金融體系多層次發展，推進中國金融體系的變革。

不過，目前中國監管機構對民營銀行進行的區域經營管理框架，并不適用于互聯網銀行，三大電商的網絡銀行之夢，依舊撲朔迷離。

阿里：網絡銀行虛實

在6月的一次會議上，馬云稱，金融行業需要攪局者。

當月上線的余額寶帶來的沖擊，被稱為對傳統銀行業壟斷的一場挑戰。

如今，這場挑戰正被阿里巴巴演繹得如火如荼。有消息稱，阿里金融正在申請網絡銀行的牌照。

盡管在阿里集團內部，從馬云到阿里金融CEO彭蕾，都否認了阿里申請網絡銀行牌照的傳聞，但《財經國家周刊》記者了解到，阿里巴巴確實與央行相關部門進行過接觸，并商討如何成立一家網絡銀行，只是掌握審批權的銀監會對此還沒有明確表態。

一位接近監管層的人士指出，阿里巴巴肯定要做一家區別于傳統銀行的、基于互聯網形式的金融機構，這在獲取正規牌照的金融領域屬創新之舉。阿里能否真正拿下網絡銀行牌照，并不是銀監會能夠定奪的，可能還需要國務院層面的審批。

雖說網絡銀行牌照還處于設想階段，但這不妨礙阿里巴巴在金融服務方面大展拳腳。

早先設立的支付寶已占據了網上支付結算的領先地位。近期針對支付寶用戶推出的“信用支付”服務更是阿里金融體系的進一步完善。

關注小微企業貸款的阿里小貸成立3年來，已經發放了超過1000億元人民幣的信貸。

作為一種基金產品的余額寶，則被視為活期存款的有效替代品。比起銀行存款，余額寶的年化利率比銀行活期存款利率0.35%的12倍還高。專業人士預計，到2013年底，阿里金融的余額寶規模將超過1000億元。

阿里對金融業務的不斷滲入，讓部分銀行人士恐慌，也有部分銀行人士支持阿里申請銀行牌照。

一位股份制銀行零售業務部的負責人對《財經國家周刊》記者表示，去年就提出讓阿里申請銀行牌照，阿里因為沒有銀行牌照，所以很多業務可以快速、靈活地開展，而傳統銀行則需要監管層的層層審批。“披著電商的皮做著銀行的事，還不如給他們一個銀行牌照，大家站在同一個監管環境下競爭。”

騰訊：端口“撒手锏”

9月，騰訊申請民營銀行的消息不脛而走。有媒體報道，該申請已經得到廣東銀監局的批準，正在上報。

不過，一位監管層人士在接受《財經國家周刊》記者采訪時表示，僅是聽說了消息，尚未見到申請材料。

有接近騰訊公司的人士在接受《財經國家周刊》記者采訪時表示，馬化騰一直想把用戶的金融生活從現實社會移植到互聯網平臺上，他與馬云一樣有著打造金融帝國的夢想。

該人士還表示，騰訊有平臺，有用戶，有流量。如果做金融，攤子不會比阿里小。

目前，在國內電商排名中，騰訊電商位列第四，旗下有易迅網與QQ網購。前者是B2C平臺，可提供供應鏈金融服務；后者是平臺模式，可提供類似于阿里小貸的服務。

從年初開始，騰訊就低調挖角阿里巴巴的數據分析、數據挖掘人才，尤其是支付寶、阿里金融的員工，為騰訊金融業務的布局提供人才支撐。

騰訊行事一向低調，但此番在申請民營銀行牌照時，沖在了前列。

前述人士透露，考慮到自身的優勢，騰訊申請的民營銀行，傾向于網絡銀行等創新金融產業。如果獲批，總部可能放在深圳的前海。

騰訊的優勢顯而易見—中國用戶最多的互聯網企業，每天有超過1億人QQ在線，超過3億的手機用戶在使用微信。

“用戶是市場規模的標準之一，騰訊做銀行的優勢在線上。”電子商務觀察員魯振旺對《財經國家周刊》記者說。

有評論認為，若騰訊獲得銀行經營業務資格的話，騰訊的用戶價值將在瞬間爆發。

端口是騰訊申辦銀行的“撒手锏”。目前，騰訊通過微信、QQ抓住了PC端和手機移動端的用戶入口，未來完全可以把線上的用戶變現成為騰訊銀行客戶，并且提供用戶體驗良好的金融產品。

騰訊在支付領域的財付通和新版的微信支付，正占用用戶越來越多的現金流和支付行為，產生深度黏性。

一位不愿意具名的銀行高管在接受《財經國家周刊》記者采訪時表示，在互聯網支付渠道的作用下，越來越多的用戶已經被捆綁在財付通、微信等產品上。至于手持哪家銀行的卡，這家銀行的網點多少，對于用戶來說已經無關緊要了，“如果有一天騰訊辦了銀行，這些用戶可能都會來張騰訊的銀行卡。”

蘇寧：領跑民營銀行

在本輪民營銀行牌照申請中，蘇寧云商無疑是領跑者。

9月12日，工商總局信息顯示，蘇寧銀行股份有限公司已經率先通過工商注冊核準。

蘇寧云商的目標是謀求打造全金融產業鏈。

蘇寧易購執行副總裁李斌表示，蘇寧做銀行的優勢在于蘇寧擁有具備消費能力的群體及對這些群體的精準定位。

IBM資深戰略分析師王祺認為，與阿里相比，蘇寧云商更有可能獲得民營銀行的牌照。因為，蘇寧云商以傳統零售企業起家，早年就已經開展類供應鏈金融業務，與傳統金融機構的天然聯系更為密切，在政策方面更容易突破。

魯振旺認為，蘇寧銀行一旦啟動，對蘇寧現有產業鏈的發展肯定具有推動作用。蘇寧銀行可以給上游的供應商，下游的銷售以及中間交易環節，提供貸款等諸多金融服務，彌補商業短板。

他表示，如果成立商業銀行，蘇寧供應商將是最具黏性的用戶。對于電商平臺而言，B2C模式對供應商的控制力度強于平臺模式。除此之外，蘇寧云商在全國擁有1800多家連鎖店，超過多數銀行的網點覆蓋能力，并且均地處人口稠密區和商業黃金地段。

DCCI互聯網數據中心創始人胡延平也認為，從現實情況來看，擁有線下網點的商業銀行更容易被客戶信任、接受。如果未來蘇寧這些店面獲準開設銀行網點，設置柜員機，蘇寧銀行卡與會員系統等全部打通，那么蘇寧銀行線上線下兩端的強勢，具備了互聯網企業和銀行都不具備的綜合優勢。

胡延平還認為，如果阿里、騰訊等開設線下網點，不但成本高，擴張速度也無法與蘇寧相比。即便開辦網絡銀行，蘇寧云商所擁有的互聯網基因以及大數據積累，不遜于騰訊和阿里。

據記者獲悉，截至目前，蘇寧銀行僅是完成了工商注冊，目前還處于準備申報材料階段。只有監管方真正“開閘”發放牌照，才是最為關鍵的步驟。