家庭財務(wù)規(guī)劃十大要點

可以說，家庭理財首要的是做好家庭財務(wù)規(guī)劃。只有你完成對家庭財務(wù)狀況的分析，才能更加明確家庭理財?shù)哪繕?biāo)和投資策略。

家庭財務(wù)資產(chǎn)負(fù)債、收支以及現(xiàn)金流量三張表是明確家庭財務(wù)狀況的好工具，可以幫你像運營公司一樣，管理家庭財務(wù)。因為很多財務(wù)上的指標(biāo)考量，可以看做衡量家庭財務(wù)健康的重要標(biāo)準(zhǔn)和原則。

29歲的許峰和同齡的老婆辛菲5年的戀愛長跑終于在2010年修成正果，依靠雙方父母的支持，在北京買房結(jié)婚，同時背負(fù)起100萬元的房貸。許峰在一家傳媒公司工作，年薪15萬元，老婆是位公務(wù)員，一年工資在6萬元左右。

雙方父母尚未退休，兩人目前還沒贍養(yǎng)父母的壓力。購房之后，許峰一家房貸數(shù)目大，增添了巨大財務(wù)壓力，這讓他一直猶豫明年是否要孩子。像許峰一樣成為房奴的家庭不在少數(shù)，但是并不意味著許峰在目前財務(wù)狀況下，就束手無策了。

我們對許峰家庭財務(wù)狀況進行梳理和分析，就可能找到答案。

負(fù)債要可控，適度負(fù)債

NO.1 產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)<50%

負(fù)債占家庭總資產(chǎn)的比率超過50%，債務(wù)本金利息等費用支出偏多，將降低家庭現(xiàn)金的凈流入，侵蝕家庭的資產(chǎn)，在突發(fā)情況下可能引發(fā)家庭經(jīng)濟危機，造成家庭資不抵債。許峰的家庭資產(chǎn)負(fù)債率在45.46%，仍在可控范圍。而負(fù)債率較高的家庭，要做好長期減債的計劃。

NO.2 債務(wù)償還比率=每月償債本息/每月收入<40%如果家庭月收入超過40%

以上用于償還債務(wù)，將影響家庭的生活質(zhì)量，降低抵御風(fēng)險的能力。許峰家庭每月收入17500元，需要還房貸7700元，債務(wù)償還比率在44%?？梢钥吹剑m然許峰總資產(chǎn)負(fù)債率在控制范圍，而每月還貸比率卻超過40%，房貸壓力較大，影響每月生活消費和理財投資。

不管房貸、車貸，還是消費貸款等，每月償還的貸款本息不要超過家庭每月收入的1/3。如今很多新婚小夫婦，為了買房買車，每月的還貸壓力很大，進入房奴生活，嚴(yán)重影響了生活品質(zhì)，這顯然是不健康的家庭財務(wù)狀況。

NO.3 凈資產(chǎn)償付比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)>50%

當(dāng)凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例超過50%的時候，表明家庭現(xiàn)金處于凈流入的狀態(tài)，家庭財務(wù)結(jié)構(gòu)比較健康。許峰家庭目前的凈資產(chǎn)為144萬元，凈資產(chǎn)償付率為54.55%，整體財務(wù)結(jié)構(gòu)處于健康狀況，可以應(yīng)對經(jīng)濟危機等突發(fā)事件。

NO.4 現(xiàn)金與負(fù)債的比率在20%到30%比較合適

許峰這樣的家庭有10 0萬元的負(fù)債，手中持有的現(xiàn)金或者活期存款最好能夠在二三十萬元比較安全，以方便填補負(fù)債。目前許峰家庭的存款現(xiàn)金僅為14萬元，所以短期想改善財務(wù)狀況，需每月減少開支，增加儲蓄。

當(dāng)經(jīng)濟狀況出現(xiàn)較大的不利變化時，家庭可以迅速減輕負(fù)債，來規(guī)避風(fēng)險?？紤]投資的收益情況，手中閑錢過多，會損失投資收益；錢太少，又沒有財務(wù)保障。

當(dāng)然，隨著負(fù)債的變化，家庭財務(wù)結(jié)構(gòu)中的活期現(xiàn)金總額也要相應(yīng)變化，才能讓家庭財務(wù)更加健康。

很多家庭習(xí)慣于量入為出，其實適當(dāng)負(fù)債并非壞事。負(fù)債意味著借助杠桿，可以使家庭可用資金變多，從而擁有更多資產(chǎn)。家庭和事業(yè)處于形成期，收入與支出呈現(xiàn)快速增長趨勢，可以進行財務(wù)的適度負(fù)債，采取比較積極的資產(chǎn)配置策略。

理財專家唐紹云認(rèn)為，有沒有負(fù)債，不是檢驗家庭財務(wù)健康的標(biāo)準(zhǔn)，需要考量家庭有沒有負(fù)債需求、負(fù)債水平與償付能力、個人的投資理財目標(biāo)、其他可供選擇投資產(chǎn)品收益。但是，負(fù)債也要從財務(wù)安全角度，限定在合理的比例內(nèi)，要不影響家庭財務(wù)健康和理財目標(biāo)的實現(xiàn)。

注重生活品質(zhì)，也要積累財富

許峰和老婆辛菲自從購房背負(fù)起100萬元的房貸后，生活比較節(jié)儉，日常生活的支出并不多，每月只有3 0 0 0元，房貸卻要每月支出7700元。目前兩人只有4萬元的活期儲蓄和5萬元的定期儲蓄，老婆的工資不高，許峰的生活壓力在購房后增添不少。

不過兩人仍然每月堅持1000元的定期存款和1000元的定投基金，希望在儲蓄和投資上都有所積累。而且許峰一直在做股票投資，將股票投資收入大部分用于首付房款外，股票賬戶還有5萬元。兩人希望未來通過良好的財務(wù)規(guī)劃，進行一整套家庭規(guī)劃，實現(xiàn)財富增長，過上幸福生活。

NO.5 儲蓄比率=每月總儲蓄/每月收入<40%

家庭的儲蓄不要超過每月收入的4 0%。儲蓄率反映家庭控制開支和資產(chǎn)積累的能力，該比率過大，沒有足夠資金用于消費，將降低生活品質(zhì)。如果儲蓄率過小，把收入都用于消費，享受生活甚至不留結(jié)余，將影響資產(chǎn)的積累增值，進而影響未來的生活需要。

許峰家庭每月儲蓄率為5 .7%，儲蓄率偏低，需要適當(dāng)提高儲蓄，盡快達到家庭現(xiàn)金與負(fù)債的比率在20%到30%范圍內(nèi)，以提高家庭財務(wù)健康狀況。

NO.6 消費比率=家庭每月總支出/每月收入<60%

如果每月的支出超過收入的60%，想新增投資性資產(chǎn)就比較困難。

如果將房貸計入支出，許峰一家的每月總支出達10700元，消費比率已超過60%。只以許峰和老婆的生活支出每月3000元計算，消費比率為17.14%，支出適度。目前每月結(jié)余4800元，如果明年實行生育計劃，家庭支出將加大，現(xiàn)階段需要考慮為生育積累一筆資金。

NO.7 流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出3至6倍可變現(xiàn)資產(chǎn)要足以應(yīng)付家庭3至6個月的日常支出。

比率過高，表明資金相對閑置，過于強調(diào)流動性，而犧牲了資產(chǎn)的時間價值；過低，則給正常的生活保障帶來風(fēng)險。

許峰家庭期末現(xiàn)金流量為44800元，每月日常支出3 0 0 0元，家庭的流動性比率高達15倍。可考慮將流動性資金控制在18000元內(nèi)，流動性資金可考慮購買貨幣基金，提高限制資金的利用效率和投資收益。剩余資金用于固定期限儲蓄或者進行理財投資。

在家庭財務(wù)分析上，家庭凈資產(chǎn)和現(xiàn)金流兩項有非常重要的意義。家庭凈資產(chǎn)代表一個人或家庭現(xiàn)有多大資本去實現(xiàn)未來的理財目標(biāo)，并影響理財目標(biāo)的選擇和計劃?，F(xiàn)金流是一定時間內(nèi)家庭總收入減去總支出后盈余或虧空的情況，現(xiàn)金流量直接反映家庭是否還有余錢積累財富，投資賺錢。

投資規(guī)劃，注重資產(chǎn)配置

NO.8 投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)>50%

如果你的投資資產(chǎn)大于家庭凈資產(chǎn)的50%，那么家庭財富可能已經(jīng)有了保值增值的能力。很明顯，從許峰50000元的股票資產(chǎn)和每月10 0 0元定投基金看，投資占凈資產(chǎn)的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于50%。

如果家庭能存下收入的4 0%，就不僅具備了資產(chǎn)積累的能力，還可以投資金融資產(chǎn)，買債券、儲蓄甚至炒股都可以。

NO.9 固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)<60%

家庭的固定資產(chǎn)比例反映家庭財產(chǎn)變現(xiàn)能力的高低，如果流動性不足，遇到突發(fā)情況，一些臨時性的大宗支出需求很難得到滿足。許峰的家庭固定資產(chǎn)主要在自住房產(chǎn)上，雖然房價現(xiàn)在看來一直上漲，我們?nèi)匀徊唤ㄗh持有大筆資金的家庭，將家庭60%的資產(chǎn)都買了固定資產(chǎn)房子，因為一旦遇到突發(fā)事件，房產(chǎn)快速變現(xiàn)較難。

NO.10 高風(fēng)險投資“80年齡法”

高風(fēng)險的投資占總資產(chǎn)的合理比率等于80減去年齡的得數(shù)，添上一個百分號。許峰和老婆都是2 9歲，可以將高風(fēng)險投資比率提高至總資產(chǎn)的51%。

從實際的現(xiàn)金流來看，許峰留足充分的日常支出現(xiàn)金的3到6倍后，可將每月剩余資金4800元的一多半用于股票等高風(fēng)險投資上。高風(fēng)險投資“80年齡法”必須結(jié)合個人的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承受態(tài)度，才能正確的實現(xiàn)高回報資產(chǎn)的合理配置。

資產(chǎn)配置的4321定律

對家庭的財務(wù)分析之后，就要進行資產(chǎn)合理配置了。那么，什么樣的資產(chǎn)配置比較合理呢？在家庭資產(chǎn)配置上有一套4321定律，可作為你的資產(chǎn)配置方法。比例是家庭收入的40%用于供房及其他方面投資，30%用于家庭開支，20%用于銀行存款以備應(yīng)急之需，10%用于家庭的風(fēng)險防范---保險支出。

當(dāng)然，資產(chǎn)配置的4321定律只是一般規(guī)律，各人在制定家庭理財規(guī)劃時，還需考慮具體情況。在資產(chǎn)配置時，主要凸顯的是投資問題，而投資的前提首先要考量家庭的風(fēng)險屬性。你需要根據(jù)個人及家庭的具體情況以及風(fēng)險承受能力，來選擇資產(chǎn)種類，尤其需要考慮家庭資產(chǎn)積累狀況、未來收入預(yù)期、家庭負(fù)擔(dān)等。因為這些因素與個人及家庭的風(fēng)險承受能力息息相關(guān)，在此基礎(chǔ)上才能更好地選擇適合自己的資產(chǎn)種類和相應(yīng)的投資比例。

其次是家庭理財目標(biāo)，這決定了投資期限的長短。對于大多數(shù)人而言，需要對個人及家庭的財務(wù)資源進行分類，優(yōu)先滿足家庭的理財目標(biāo)，構(gòu)建核心資產(chǎn)組合；再將富余資金配置于具有一定風(fēng)險的資產(chǎn)，構(gòu)筑輔助資產(chǎn)組合。在保障家庭財務(wù)安全的基礎(chǔ)上，通過投資來增加收入。實行兩類資產(chǎn)組合，便可清晰地得出具體股票類資產(chǎn)、債權(quán)類資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例。

最后是尋找一套適合自己的投資方案。確定了理財目標(biāo)、風(fēng)險屬性后，一個適合自己的投資方案就要決定了，也就是需要制定一個可行性方案來操作，構(gòu)建投資組合，并結(jié)合“8 0年齡法”。投資人的風(fēng)險承受力是考慮所有投資問題的出發(fā)點，風(fēng)險承受力高的，可以考慮較高風(fēng)險、高收益的投資工具，諸如股票，偏股基金；風(fēng)險承受力低的，可以考慮低風(fēng)險的工具，如債券、偏債基金、保險，等等。