走入家庭成熟期，如何做好財務規劃

“家庭走向成熟期，我們更關心未來的投資配置和養老規劃。”王嵩說。他和太太生活在物華天寶、人杰地靈的江蘇蘇州，現在蘇州已經擁有兩套住房，其中一套的房貸即將還完，兩人的住房公積金也完全能覆蓋了房貸。今年孩子已經9歲，家里有房有車。他希望對家庭的資產配置、孩子未來教育和今后的養老生活，有一個系統規劃。

34歲的王嵩年薪10萬元， 3 3歲的太太年薪6萬元，一家年支出在8萬元左右。兩人同在外企工作，公司不僅給兩人上了五險一金，還為每人上了意外險50萬元、重疾病10萬元。目前王嵩一家的兩套住房，市值在280萬元，一套自住，一套出租，租金收入一年3萬元。

雙方父母身體比較健康，均已退休在家，兩人的社保目前完全滿足日常生活支出，減輕了王嵩照顧老人的支出壓力。王嵩為9歲的孩子投了兒童醫療險和重疾險，分別為1萬元和5萬元，他希望為孩子在新加坡或者美國上大學積攢一筆教育金。

王嵩一直有比較強的理財習慣和投資意識。2008年，他投資股票，因為入場時機不好，趕上股市大跌，之后持續不斷地補倉，現今共投入8萬元，還虧損20%。經歷股市投資的教訓后，他開始注重固定收益的理財產品，基本積蓄都投向了固定收益類產品，10萬元買了6個月的銀行理財產品，5萬元買了三年期收益率5.3%的國債。

“固定收益的產品比銀行利息要高很多，國債也滿足了我長期配置的需求，所以家里面的積蓄全部投資，沒有定期存款。”王嵩對記者講到，依據現在的家庭收入狀況，不知如何進行一個比較好的資產配置，實現財富增長。

有房有車，孩子逐漸長大，王嵩和太太開始重視兩人的養老問題，并希望在三年內換一輛20萬元的車。

時間（宜信財富資深理財規劃師 ）

正如美國發展心理學家紐加頓所說：“個體的生命，如同一把逐漸展開的扇子，時間愈久，彼此間的差異就愈大。”

澳大利亞墨爾本大學工商管理碩士學位，AFP，CFP，EFP 國際金融理財師，國際金融理財管理師持證人。有著10余年金融從業經驗和多年高端財富管理定制經驗。

家庭財務分析

王嵩的家庭處于事業上升期，收入上漲的空間較大。家庭資產總額較大，負債很低，結余比例較高，財務狀況較好。王先生和太太的收入能力尚可，太太的支出占收入之比有點高，需要提高收入或降低支出。

風險測評

目前夫妻二人的醫療保障全部依靠公司，并沒有對應收入的商業保險提高保額，這可能是未來的財務風險隱患。王先生和太太目前的人壽、意外保障都比較充分，但重疾保障明顯不足，而重疾又是現代人遭遇風險最高的家庭災難，需盡快補足這方面的缺口。

投資規劃

王先生家庭屬于穩健型投資者，追求資產增值，可承受適度投資波動。預期投資收益率退休前為10%，退休后預期下調為6%。目前投資于房地產的資金占比較大，面對當下中國房地產市場中的不穩定因素，存在一定的保值風險，而且房屋租賃市場的收益水平時好時壞，投資回報不穩定。需要適度進行資產配置調整。

從目前的投資情況來看，王先生有一定的投資意識，只是經驗不足。建議改變投資結構，增加投資種類，以分散風險，并適度增加進取型資產配置。

王嵩一家可以預留2萬元，滿足約3個月的支出即可。剩余部分可以根據不同期間的生活目標需求，適當配置短中期理財項目。每月的收支結余或閑散資金，不要再閑置在活期儲蓄賬戶中，因為收益太低，建議購買貨幣型基金。該基金主要投資于短期債券市場，能保持較好的安全性和流動性，且沒有手續費，比活期存款收益高得多。

此外，宜信財富半年期雙季風，1年以上期限宜信寶或月息通等，過往年化收益率達到10%左右，適用于有閑置資金的理財人群。同時，建議適當增持主板指數型基金，配合部分概念股，以對沖風險和追求相對風險收益平衡。

家庭財務目標規劃

假設退休年齡為6 0歲，生存年齡為9 0歲，計劃年消費為目前消費水準現金價值的80%。通脹率為3.5%，學費增長率為5%，孩子10年后去美國讀大學，為期4年。

3年內置換20萬元的車

這個目標是消費支出，由于實現的時間比較短，需要靠儲蓄來完成，基本可以通過銀行理財產品10萬元、國債5萬元及收益來實現。或者從銀行理財產品中預留14萬元作為購車資金，投資于過往年化收益率10%左右的宜信寶理財服務模式，3年后，可成功實現購車夢想。屆時，目前持有的價值12萬元的車輛折舊后價值約為8萬元。建議到時出售，換取資金再投資。

10年后孩子去美國讀大學

所需學費未來價值約為173萬元。如從現在起預留50萬元為孩子教育基金，投資到每月過往收益率0. 8%以上的宜信財富月息通理財服務模式中，每年追加2.7萬元到此教育基金中，10年后，孩子的海外教育夢想或可實現。

60歲時（26年后）養老退休

養老規劃看重長期收益回報，風險承受能力稍高，可抵抗短期市場波動。王先生家庭每年結余的投資資金，可按2：6：2的比例，投資債券基金、指數基金和貨幣基金，以平衡風險。如果配置年化10%固定收益類產品，退休生活或可達到目前現金價值約15萬元的生活水準。

當然，能否每年買到10%的年化收益產品，還要考慮市場利率和投資風險。

沒有一份規劃具有恒久不變的適用性，在家庭整個規劃的實施跟進中，我們需要根據宏觀經濟環境、家庭自身情況和風險偏好的變化等各方面綜合因素，及時做出大類資產配置比例的調整和再平衡、年結余配置的修正、金融產品的增減替換等。因此，要求能經常做好規劃方案的檢視與修正。正如美國發展心理學家紐加頓所說：“個體的生命，如同一把逐漸展開的扇子，時間愈久，彼此間的差異就愈大。”

張玉濤（新華保險高級理財規劃師）

“將年可支配資金11萬元分為3部分：4萬元用于購買健康及養老保險，2萬元用于應急現金儲蓄，5萬元用于國債及銀行理財。”

王先生及太太正承擔著人生的責任，現有的社會保險不能有效應對未來的風險。未來主要面臨著健康風險、意外風險等。如果一旦發生此類風險，王先生的人生規劃將打亂，所以要為王先生及太太健全健康險、壽險及補充養老保險。

王先生可根據不同的支出重點，分3個階段安排資產規劃。將年可支配資金11萬元分為3部分：4萬元用于購買健康及養老保險，2萬元用于應急現金儲蓄，5萬元用于國債及銀行理財。

第1階段，在3 年內完成換車的任務。需將3年的理財資金（每年5萬元，3年合計15萬元）以及目前持有的國債5萬元，用于換車。

第2階段，在之后7年時間內，將每年的理財資金5萬元，以及目前持有的銀行理財資金10萬元，共計約50萬元，用于孩子的出國費用。

第3階段，完成孩子留學任務以后，增大保費支出力度，增加養老保險的額度。

在逐步增加養老儲備的同時，未來可考慮嘗試以房養老，將其中一套住房置換成現金，充分享受高品質的養老生活。

現階段的保險計劃如下

保險利益：（主險為分紅保險，以中等收益演示）

◆保險生效后至8 0歲，一旦確診合同約定的32類重大疾病之一，即賠付20萬元的重大疾病保險金。

◆若因意外及生效一年后，因疾病導致身故或者全殘，一次性賠付50萬元，并退還尊享人生年金保險所交保險費的105%以及產生的紅利。

◆尊享人生年金保險，可從60歲起，每月領取養老金1800元（中等收益）到80歲，80歲還獲得終了紅利12.5萬元。

保險利益：

◆因意外傷害或者保險生效60天后因病住院，每年可報銷10000元的住院費用。

◆保險期間，初次患合同約定的32類重大疾病之一，賠付10萬元+3000*保單經過年度，即在10萬元的基礎上，每年遞增30 0 0元重大疾病保險金，終身遞增。

◆保險期間身故，賠付10萬元+1000*保單經過年度，即在10萬元的基礎上，每年遞增10 0 0元重大疾病保險金，終身遞增。

陳瑩（友邦保險規劃師）

“可將股市中的8萬元（虧損后剩下6.4萬）放入確定收益的保險賬戶，為孩子建立教育金。

理財目標分析

夫妻兩人都需要再買保險，需要再增加的是兩人的保障型保險，也就是意外險、重疾險和壽險，以應對突發情況帶來的財務流失。最先考慮夫妻二人及孩子的基礎保障，意外險重疾險、壽險要增加：用年收入的10%～15%來規劃，可投保友邦全佑一生“六合一”疾病保險，保額意外100萬元，重疾50萬元；

孩子投保康悅兩全保險，重疾保額50萬元。孩子的教育金：只有10年的準備時間，而且希望出國留學，可以考慮將股市中的資金放入確定未來領取的教育金賬戶。另外，將月收入的10%和租金收入全部放入投資型賬戶，大概年收益8%～10%的賬戶。按照“72法則”，大概9年后翻倍。可投保友邦黃金未來教育金保險及雙贏人生投資連結保險。

兩人的養老金：根據兩人目前的年齡，25年后將退休養老。在這段漫長的時間里，可將收入的10%存入投資連結保險賬戶。

離開魔都 月光族變身理財

族理財讓文多多充分體會到“你不理財，財不理你”這句話的正確性，從現在開始，堅持不懈，就一定會達到幸福的目的地。

投資與理財 里拉

自結婚以來，文多多一直堅持使用“挖財”記賬，每年年底還要進行匯總統計。這樣不僅清楚了每年的總收支，還能全面掌握資金流向和花錢習慣。記賬也極大地改變了她的消費和理財習慣，從而增強了對錢的控制能力。

很多“理財族”都是從“月光族”走過來的。從年少的懵懂無知、花錢隨意，到成熟后的克制理性、精打細算，這個過程有長有短，有苦有樂，一旦有所改變，往往能極大地改善我們的生活。最近，國內知名的個人理財社區“挖財”論壇上，就有一位“財主”分享了自己在理財道路上的成長過程。

文多多結婚前是個典型的“月光族”。在上海辛苦工作好幾年，除了因父母的逼迫，在老家買了一套小戶型的房子（首付4萬多，按揭10年）外，沒有任何資產，甚至沒有存款。2008年，兩手空空的文多多從上海回到了老家，找了一份國企的工作，工作穩定，但工資不高。老公和她在一個系統工作，收入高些，但也沒有理財習慣，工資就“躺在工資卡里睡大覺”。因此，兩人結婚前基本沒有資產。

2009年兩人結婚，文多多開始意識到理財的重要性。在國企工作較為清閑，她開始利用閑暇時間學習理財知識，通過書籍、雜志、網站、論壇，了解到一些理財的基本知識。三年多來，雖然在不同的投資項目上有虧有贏，但總的來說，他們的資產在穩步增長，甚至超出了兩人和父母的期望。

在理財方法上，文多多一直堅持著一個基本原理：“不要把雞蛋放在一個籃子里”，而是根據自己的具體情況來配置。她自己就嘗試了股票、基金、理財產品、保險、定期存款、紙黃金等投資項目。作為一個穩健性投資者，她在股票上投資的金額較少，但在股票和基金上還是有一定的虧損。

在定存方面，為了最大程度地取得收益，只要工資卡上有余額，她一定會第一時間存上定期，盡量不浪費一天的時間，萬一有臨時支出，現金不夠，就用信用卡彌補。除了定存外，她還購買了贖買較為靈活的貨幣基金，這部分錢湊齊了一定數額后，則購買銀行的理財產品。此外，她還嘗試了民間借貸，這個途徑風險較大，但是收益也高。她的兩次小額民間借貸平均下來，都達到了20%以上的年收益率。

在理財過程中，文多多始終認為記賬非常重要。自結婚以來，她一直堅持使用“挖財”記賬，每年年底還要進行匯總統計。這樣不僅清楚了每年的總收支，還能全面掌握資金流向和花錢習慣。記賬也極大地改變了她的消費和理財習慣，從而增強了對錢的控制能力。

幾年下來，文多多充分體會到了“你不理財，財不理你”這句話的正確性。她說，不要覺得自己收入少，不要覺得理財的過程太漫長、太痛苦，只要下定決心，從現在開始，堅持不懈，就一定會到達幸福的目的地，并且在途中還會收獲很多意想不到的快樂。