理財產品地攤賣 監管漏洞令人憂

我們都知道，絕大多數理財產品一般都在銀行購買，殊不知，現在隨便一個“地攤兒”，都開始售賣理財產品，年化收益率甚至高達12%。“地攤兒理財產品”現在已經走遍大街小巷，隨手能看見100萬元的起賣，隨時能聽見“穩賺不賠”的叫賣。但是，你真的敢買嗎？有媒體報道，到處叫賣理財產品的多為民間機構，銷售人員往往零底薪，提成甚至等同年化收益率。其就職的公司多半是空殼，一般掛靠一些大型的銷售機構，找到客戶后，為其介紹產品，頗有些空手套白狼的意味。這一批來路不明、號稱年化收益率高達12%的理財產品靠不靠譜？投資者應該如何辨別真偽、防范風險？

目標高凈值人群

雖然這些民間理財機構多在街邊叫賣，但其目標客戶卻往往是高凈值人群。他們的辦公地點往往在城市中心，如北京的金融街、國貿CBD、高檔寫字樓附近。之所以支付如此昂貴的租金，其目的就是為了樹立高端形象，讓更多的人相信他們的實力。相較于另外一些投資擔保公司、小貸公司、典當行、P2P，他們更顯高調，而高達100萬元的理財產品則更吸引人眼球。

他們一般都聲稱為國企背景或者有官方背景企業擔保，產品收益較為確定。一些年化12%收益率的高端理財產品，只需你掏出10萬元錢。他們就這樣給客戶畫著大餅，雖然誘人，但大多數人始終望而生畏。

12%高收益暗藏陷阱

一般的銀行理財產品年化收益率只4%～5%，信托產品平均年收益率也已經下滑至8%左右，而民間理財機構的年化收益率卻高達12%。他們為何敢如此叫賣？主要原因是民營企業從傳統金融機構融資困難，不得不求助于民間資本。對于民間資本來說，資質相對好的企業被銀行等傳統機構掌握在手中，來找自己的企業風險相對較大，故而相應會像融資方提出比傳統金融機構高的收益率水平。

如果你仔細觀察，會發現在產品的說明書上并未看到有保本保收益的字眼，從頭至尾都是“預期年化收益率”。這也就意味著，12%只不過是一張畫得漂亮的“餅”，至于到底會不會真的天上掉餡餅，誰也不知道。其實，在過去的理財糾紛中，有不少投資者都是栽在將“預期”理解為“固定”上，最后因為沒有證據證明銷售方不實宣傳，而不得不承受損失。

銀行托管不等于監管

這些民間理財機構從業人員在推銷產品時，往往以資金在銀行托管來混淆安全概念，但事實上，銀行托管并不等同于監管。銀行資金監管是指交易市場通過銀行進行監管，專款專用，買賣雙方一旦達成成交意向，并完成交易，銀行接到雙方成交指令，放款給賣方，很好地規避了部分交易商的信用的風險。而銀行資金托管，是指在銀行開立托管賬戶，資金存入銀行，但是銀行沒有劃資權、指令權，只是對賬面資金進行監管。二者有著天壤之別。所以，千萬不要被“銀行托管”忽悠。

民間理財機構之所以如此瘋長，主要在于缺乏市場監管。而民間理財從業人士對監管方的說法也是五花八門，有的說是工商部門，有的說是法院、公安機關，有的說是發改委。雖然不能盡信，但民間理財公司操作產品是否盡職盡責，的確很難調查監督。

專業人士建議，對這類理財產品，要么不買，如果要購買，就一定要詳詳細細地做調查，盡量在正規機構購買理財產品。要仔細閱讀與理財產品相關的法律文件；對投資決策有影響的口頭承諾都要落實于書面形式；購買與自己風險承受能力相當的理財產品。