上有老下有小如何應對人生花錢高峰季

“35歲的孫女士是一名護士，丈夫馬先生是同一家醫(yī)院的醫(yī)師，兒子在上托兒所。陳女士目前居住于山東青島，有一套福利分房的房產(chǎn)，另有一套商品房出租。由于父母年事已高，馬先生近期決定出租房停租，接老家的父母來青島定居。

孫女士夫婦年收入約18萬元，兩套房產(chǎn)現(xiàn)在價值分別為80萬元和65萬元，一輛家用車現(xiàn)值10萬元。在投資方面，孫女士夫婦有定期存款15萬元、活期存款5萬元、短期銀行理財產(chǎn)品投資了5萬元；定投了兩只指數(shù)型、股票型基金已經(jīng)3年多，約5萬元，目前不虧不賺。支出方面，家庭日常開銷每月約5000元，父母來青島后，月開銷可能增加到8000元；兒子托兒所費用每月大約1000元；每月還給夫婦雙方父母1000元補貼。由于兒子很快要上小學，各種補習班費用很快就要襲來，父母也即將面對需大量醫(yī)療費用的年紀，面對不太景氣的投資市場，孫女士夫婦犯了難。

因此，孫女士夫婦希望家庭資產(chǎn)的配置能夠在安全的前提下，獲取更高的收益，以應對這些逐步增長的花費。同時為父母投保一些保險，以應對將來的疾病。

上有老下有小如何應對人生花錢高峰季（A）

投資與理財特約理財規(guī)劃師 劉遠洋

家庭財務分析

資產(chǎn)負債情況

孫女士目前有銀行存款、房產(chǎn)、汽車、投資性資產(chǎn)等共185萬元，家庭暫時無負債。家庭的流動比率=流動性資產(chǎn)/每月支出=300000/10000=30；家庭的儲蓄比率=盈余/收入=60000/180000=0.33。家庭固定資產(chǎn)占比較大，約為83.8%，資產(chǎn)變現(xiàn)能力較弱；儲蓄比率一般，每月有一定的財富積累。

收支情況分析

家庭目前收支平衡，暫時無財務風險。但隨著父母的到來以及兒子教育費用的增加，家庭很可能會面臨支出大于收入的局面。

其它財務情況分析

房產(chǎn)情況：一套福利分房，一套商品房，市值共145萬元。

投資情況：銀行理財產(chǎn)品5萬元，基金市值5萬元，不虧不賺。

保險情況：夫妻倆都有社保，老人和兒子也有一定的風險敞口。

理財目標

科學規(guī)劃，合理配置家庭資產(chǎn)，提高家庭收入。

可能的話，為父母投一些保險，應對將來的疾病。

建立一家三口相對完善的家庭風險保障體系，提高家庭抵御風險能力。

理財建議

現(xiàn)金規(guī)劃

留足家庭備用金

按照科學的規(guī)劃，家庭為應付突發(fā)事件而持有的流動性資產(chǎn)（家庭備用金），應該能夠滿足其3至6個月的生活支出。由于流動資產(chǎn)的收益一般不高，對于一些有收入保障或工作穩(wěn)定的家庭而言，其流動性比率可以低一些。孫女士夫婦工作比較穩(wěn)定，家庭現(xiàn)金流入持續(xù)，建議將流動資產(chǎn)額度設定為3萬元。目前孫女士家庭活期存款5萬元，定期存款15萬元，流動性現(xiàn)金資產(chǎn)占比太大，影響了資產(chǎn)的綜合收益。備用金的投資形式，可以是貨幣市場基金、7天通知、超短期理財快車等，在享受比活期存款收益多的同時，也獲得一定的流動性。

投資規(guī)劃

適當提高投資性資產(chǎn)比例

人生路雖長，關鍵僅幾步。投資要善于因時而變、因勢而變，在不同的階段抓住不同的機會。目前宏觀經(jīng)濟正處于筑底并緩慢復蘇階段，未來3至5年可能將會存在極大的投資性機會。現(xiàn)在孫女士家庭處于財富積累期，家庭結構正在走向成熟，該階段家庭風險承受能力較大。建議適當提高投資性資產(chǎn)比例，享受中國經(jīng)濟持續(xù)高速增長的紅利。

一方面，將家庭備用金之外資金的一部分，投資于未來成長性好、潛力大、具有先發(fā)行業(yè)特征的大盤藍籌股，靜待市場的好轉，博取較高收益。另一方面，基金類產(chǎn)品以其“專家理財”的特點以及多元性的投資對象和目的，成為目前實現(xiàn)理財目標的最佳選擇。建議孫女士以定投的方式，挑選3至5只股票型、混合型基金，重點參考最近3年盈利能力、基金經(jīng)理穩(wěn)定性、同業(yè)比較等指標，長期投資，平滑風險，實現(xiàn)資產(chǎn)的長期保值增值。

家庭保險

未雨綢繆要先行

一旦老人生病，靠微薄的養(yǎng)老金和醫(yī)保恐怕是杯水車薪，所以應未雨綢繆，做好商業(yè)保險的輔助。許多保險都是有投保年齡限制的，年紀越大，繳納的保費越高。目前國內的意外險傷害保險投保年齡限制在65周歲以下，重大疾病保險更將年齡限制在60周歲以下。建議孫女士提前為老人規(guī)劃好，在符合條件情況下，盡早辦理。

建議孫女士夫婦補充一定的商業(yè)保險，應該首先考慮家庭經(jīng)濟支柱，最后再考慮兒子。保費總支出以年收入的10%左右，保額為年總收入的10倍為宜。根據(jù)孫女士家庭情況，建議購買消費型保險。消費型保險的優(yōu)點是獲取同樣的保障額度，只需要用相對少很多的保費，每年繳一次費，無需強迫長期繳費。

教育規(guī)劃

堅持長期投資，獲取穩(wěn)定收益

孫女士兒子剛上托兒所，未來幾年教育支出主要是一些輔導班費用，該筆費用不會太大，在家庭日常支出中列支即可。

長期而言，應該為孩子考慮上大學的費用，如果將其分散到盡量長的時間里進行積累，會使家庭負擔降到最低。建議家庭每年投資5000元，以基金定投的方式，按照股票型基金年復合平均收益率8%計算，15年后，可積累到14.66萬元左右，基本能滿足國內大學費用。考慮到通貨膨脹因素，如準備出國留學，則需要加大每期投入資金的額度。

上有老下有小如何應對人生花錢高峰季（B）

投資與理財特約理財規(guī)劃師艾誠

家庭財務分析

消費健康診斷

消費健康診斷指標是反映家庭財務的收支情況是否合理的重要指標。面對逐步增長的家庭開銷，孫女士家庭的消費健康指標將達到66.67%，高于正常區(qū)間的范圍，這將會影響家庭將來儲蓄的積累，制約未來的投資，影響理財目標的達成。

家庭保障能力診斷

家庭保障能力診斷是衡量家庭現(xiàn)有保險保障功能的重要指標，孫女士家庭保額診斷低于正常水平。孫女士和愛人的保障水平很低，家庭保障處于危險狀態(tài)，假如由于突發(fā)事件喪失工作能力時，容易發(fā)生家庭失去收入來源而無法維持原有生活水準的情況。

家庭自用資產(chǎn)診斷

家庭自用資產(chǎn)診斷是衡量家庭資產(chǎn)流動性和潛在財務危機的重要指標。孫女士家庭的自用資產(chǎn)達到了83.78%，遠遠超過標準值，這說明孫女士家庭存在潛在的財務危機。為了應對家庭逐步增長的花費，應合理地進行家庭資產(chǎn)配置，以分散風險，提高收益。

理財目標

孫女士夫婦希望家庭資產(chǎn)的配置能夠在安全的前提下，獲取更高的收益，以應對這些逐步增長的花費。

為父母投保一些保險，以應對將來的疾病。

理財建議

投資規(guī)劃

目前孫女士家庭有5萬元活期存款，有足夠的緊急預備金來應對家庭生活中遇到的失業(yè)、事故等意外狀況及突發(fā)事件。但為了家庭獲得更充足的保障和提高收益率，建議孫女士和愛人分別申請一張農(nóng)業(yè)銀行免年費免短信費的信用卡，不僅能在急需資金的時候應急使用，還可以平時使用，提高資金的使用效率。5萬元活期存款中的4萬元也可以購買貨幣型基金的組合，提升資金收益率。目前，貨幣型基金收益普遍在7天年化4%左右，高于普通存款利息，流動性較強。

通過財務診斷可以分析出，孫女士家庭目前主要有兩個問題，一開支較大，二是自用資產(chǎn)過多，投資性資產(chǎn)過低。建議孫女士家庭在做理財規(guī)劃之前，應先開源節(jié)流，養(yǎng)成記賬的好習慣，并在這個好習慣的基礎上，制定合理有效的財務計劃，將家庭年支出降到11萬元以下（即家庭支出占比家庭年收入的標準值60%），并逐步提高。

經(jīng)過風險評估測試，孫女士風險承受能力處于中等水平。家庭現(xiàn)有25萬元資金可用于投資，可建立一個穩(wěn)定的投資組合，其中5萬元股票型基金組合和基金定投不動，可作為孩子的教育儲備資金繼續(xù)投資。其中10萬元可用于投資周期性基金，根據(jù)經(jīng)濟周期規(guī)律，間接地投資于股票、債券、貨幣等市場，從而優(yōu)化家庭投資結構，提高資金收益，同時也能保證資金良好的流動性。剩余10萬元可用于購買1年期銀行理財產(chǎn)品或國債，到期后，可根據(jù)經(jīng)濟形勢的變化，選擇購買其他理財產(chǎn)品。構建后的資產(chǎn)組合，預期年收益率為8%左右，標準差7.3%左右。

保險規(guī)劃

孫女士家庭目前處于從孩子出生到孩子參加工作以前的這段時期。家庭成員不再增加，整個家庭的成員年齡都在增長。這一時期，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費、教育等費用。保險需求分析：面臨雙方父母發(fā)生意外或疾病引起的大額現(xiàn)金支出的壓力，且孫女士和愛人自身保障不足，面臨因意外或其他重大疾病等原因出現(xiàn)的收入中斷等資金壓力。

對于孫女士家庭雙方父母而言，如果沒有購買社會醫(yī)療保險，孫女士應為其購買當?shù)氐某擎?zhèn)居民醫(yī)療保險或農(nóng)村合作醫(yī)療，享受住院醫(yī)療報銷待遇。這些國家規(guī)定的險種是每年繳費一次，保障期限為一年，繳納費用少，而且購買沒年齡限制。雖然父母年紀大了，但是參加養(yǎng)老保險還是很有必要。除購買基本醫(yī)療保險之外，子女應為老人多考慮商業(yè)保險，其中以意外險最為必要。根據(jù)老人的特點，意外險具有保費低廉、人身保障高的特點，且在65歲以前投保，與年輕人投保的費率大多是一樣的，因此與老人的年齡特點比較契合。建議選擇意外傷害保險及意外醫(yī)療保險，4位老人共年繳保費1200元左右。

孫女士和愛人是整個家庭的經(jīng)濟支柱，兩個人的身體健康、工作順利，是這個家庭最大的財富，因此要對二人做好人身意外和疾病方面的風險防范準備。不妨通過高額的意外險、定期壽險組合，來抵御意外和身故風險。兩人這兩項總保額相加，應該至少要達到50萬～100萬元，年繳保費3000元～4000元。