由“綠”到“金” 闊步向前

2013年10月31日，中國首家赤道銀行——興業銀行，迎來采納赤道原則5周年。沒有任何紀念儀式，行內正進行著赤道原則管理體系的完善和制度修訂。兩個月后，即2014年1月1日，作為全球金融行業管理項目中環境和社會風險的基準，赤道原則（第三版）即將正式全面實施。

赤道原則適用于項目資金總成本超過1000萬美元的所有新項目融資和因擴充、改建對環境或社會造成重大影響的原有項目，引導金融機構融資對項目可能對環境和社會的影響進行綜合評估，并且利用金融杠桿促進項目在環境保護以及周圍社會和諧發展方面發揮積極作用。

自2003年6月以來，這一自愿性原則已被包括花旗、匯豐、巴克萊銀行等來自全球78家金融機構正式采納，業務遍及100多個國家和地區，遵循赤道原則的項目融資額已經占到全球新興市場國家項目融資總額的70%。

作為赤道原則在中國的“拓荒者”，5年來，興業銀行留給外界一個“敢為天下先”且執著篤定的身影。

因緣入“道”

興業銀行與赤道原則的淵源來自2003年引入的境外戰略投資者——國際金融公司（IFC）。2005年，當興業銀行獲悉IFC正在尋找合作伙伴在中國開展能效融資時，主動伸出了“橄欖枝”。在雙方的來往中，興業銀行漸漸被國際先進的環境與社會風險管理理念所吸引，認識到銀行在環境與社會和諧發展中的責任，還為此專門在行內任命了兩名環保官員，負責全行環境風險合規管理。

2006年5月，興業銀行與IFC簽署《損失分擔協議（一期）》，聯合在國內首創推出節能減排貸款。根據一期合作框架，興業銀行參照IFC認可的環保技術標準，按照自身的信貸審批流程，向符合條件的節能技改型企業和項目發放貸款；IFC負責認定項目的合格性，為貸款項目提供本金損失分擔和技術援助。一期合作完畢，共為50個節能減排項目提供了8.9億元人民幣融資，不僅貸款質量良好，經濟效益和環境效益也十分明顯。2008年2月，雙方又簽署了第二期《損失分擔協議》，合作擴大至能效、新能源和可再生能源、CDM等領域的項目融資。

首推能效融資項目為興業銀行樹立了中國“綠色信貸”先行者形象。成功的嘗試使興業銀行決心向綠色金融的縱深領域繼續探索，開始了對赤道原則可行性的系統研究。期間與國家環保部、銀監會、美國環保部等國內外機構和花旗銀行、原巴西一大貝貝亞銀行、日本瑞穗實業銀行等已采納“赤道原則”的金融機構展開了深入探討。

對銀行采納“赤道原則”可能面臨的機遇、挑戰和困難進行深入的研究與評估之后，興業銀行管理層深信：雖然采納“赤道原則”后，在短期內可能會限制業務規模，但有利于優化項目結構；雖然嚴格借款人社會與環境責任可能導致客戶量短期減少，但有利于吸引更多優質的客戶；雖然可能面對國內外環保及社會規范存在的差距帶來的執行困難，但有利于廣泛吸收先進經驗；雖然將承受多方監督體系的嚴格監督，但有利于促進規范經營；雖然在一定程度上可能增加銀行業務流程，但有利于完善公司治理。

2007年底，世界銀行行長佐利克到訪中國，曾問興業銀行董事長高建平：“如果綠色金融能賺錢，為什么中國別的銀行不做？如果不賺錢，為什么貴行要做呢？”對此，高建平回答：“也許短期內不掙錢，甚至要冒一定的風險，但環境保護這項事業需要扶持。銀行可以發揮自身特長，通過信貸杠桿，支持環保事業。隨著各方的共同培育，市場和利潤終歸是會有的。”在他看來，銀行完全可以在對環境和社會負責任的同時，運用專業的能力獲得良好的商業回報，實現可持續發展，并且采納赤道原則對于提升商業銀行履行社會責任的深度和廣度具有突破意義。

2008年6月，興業銀行第六屆董事會第五次會議全票通過了關于加入赤道原則的議案， 10月31日，興業銀行正式宣布采納赤道原則，成為全球第63家、中國首家赤道銀行。

大道篤行

赤道原則的科學性與合理性如今已被越來越多金融機構認同。中國銀監會出臺的《節能減排授信工作指導意見》、《綠色信貸指引》等監管規范中提出了與赤道原則所倡導的可持續發展理念相一致的要求和方法，國家開發銀行在其業務中導入了赤道原則理念，一些商業銀行也紛紛表示“積極向赤道原則看齊”。

回想當年，興業銀行首家宣布采納赤道原則時，不少業內人士抱持觀望態度。作為率先“吃螃蟹”者，興業銀行的戰略眼光和膽識著實令人刮目相看。

憑借赤道原則作為切入點，5年來，興業銀行通過全面梳理內部管理體系，搭建組織框架，提升內部能力，建立內部制度體系、操作流程以及實施細則，將環境與社會風險管理模式融入業務管理體系，并從中提煉，不斷豐富完善了可持續發展的公司治理理念和實踐模式。正如董事長高建平總結的，“興業走出了一條由‘綠’到‘金’、由單個產品創新到經營模式改革、由公司治理理念升華到企業制度、流程全面再造的可持續發展道路。”

汲取赤道原則先進的理念與模式，興業銀行綠色金融業務“風生水起”。目前，已覆蓋低碳經濟、循環經濟、生態經濟三大領域，涵蓋提高能效、新能源和可再生能源開發利用、碳減排、污水處理和水域治理、二氧化硫減排、固體廢棄物循環利用等眾多項目類型和能源、建筑、交通、工業等各個主流行業，成為國內綠色金融產品線最寬、產品類型最豐富的銀行，并已實現規模化發展。

截至2013年9月末，興業銀行累計為2350家企業提供綠色金融融資3200多億元，余額近1700億元。據估算，其綠色金融所支持項目可實現在我國境內每年節約標準煤2300多萬噸，年減排二氧化碳6700多萬噸，年綜合利用固體廢棄物1500多萬噸，年節水量25500多萬噸；所實現的年減排量相當于關閉了154座100 兆瓦的火電站，或者是10 萬輛出租車停駛32年。

落地開花

赤道原則屬于國際經濟軟法，既沒有國家強制力推行，也沒有類似聯合國安理會一樣的國際社會集體約束機制的保證。在采納赤道原則之初，興業銀行面臨著企業的不理解，擔心采納赤道原則會提高項目的融資成本、提高融資門檻。曾有客戶疑問，“我們已經達到了國家的環境評估標準，為何還要進行赤道原則的相關審查？難道銀行的環境審查標準還要高過國家標準？”

興業銀行意識到要讓這一“舶來品”在中國落地開花，提升客戶對赤道原則、環境與社會風險管理的認知度尤為重要。于是，彼時專門召集大型客戶展開赤道原則專題研討，普及赤道原則在幫助借款人管理環境和社會風險方面的作用，介紹國內外跨國企業環境與社會風險管理的成功經驗；同時，走訪客戶項目現場，了解項目環境與社會績效情況，普及赤道原則知識，向客戶宣傳赤道原則是幫助其提升項目環境與社會風險管理能力的理念、工具與方法。并且，在本土化方面不斷創新。例如，在信貸流程上，根據客戶對資金成本和時間成本的不同偏好，設計不同的環境與社會風險審查流程；建立項目評審電子化系統，提高評審效率等。這也使赤道原則不再“曲高和寡”，更易被客戶接受。越來越多企業在和興業銀行的接觸中，逐漸認識到赤道原則能夠幫助其消除項目涉及的污染、生物多樣性、土地使用、遺產保護、員工權益等潛在風險點，帶來發展機會，并真正實現可持續發展。

2012年1月，中國首筆自愿適用赤道原則的項目在陜西落地。這是一筆位于陜西省榆林市靖邊縣的天然氣綜合利用項目，一期投資3億元，廠區原為荒沙地，占地面積10萬平方米，項目主要工藝為將凈化后的天然氣進行液化，關鍵設備從國外引進，工藝技術先進，能耗低，三廢排放少。借款企業“西藍天然氣液化有限責任公司”的母公司是一家在美國納斯達克上市的企業，具有高度的國際視野和規范的發展模式。記者了解到，這個項目本不屬于適用赤道原則的項目融資范疇，作為推廣赤道原則的自覺行動，興業銀行西安分行在為企業策劃金融服務專案時，習慣性地提及赤道原則，沒想到立刻引起西藍公司的興趣。“第一次接觸赤道原則，就覺得這是一件好事。”西藍天然氣集團董事局主席姬秦安表示，“赤道原則倡導綠色發展，如果大家都這樣做，環境才會更好，才會給子孫后代留點空間，因此，我們愿意大膽嘗試。”依照赤道原則，興業銀行在職業安全健康、污染防治、廢棄物、社區交流、溫室氣體排放等方面幫助西藍公司制定了近30條環境與社會績效方面的改進建議，并參照國際良好實踐提供了一系列建設方案，最終實現項目在改善城市生態環境質量、增加城市經濟實力和就業、調整產品結構和優化供應方式等方面的經濟與環境效益。

正如興業銀行行長李仁杰所說，通過推行赤道原則，一方面，銀行自身在公司治理、風險管理、業務流程、技術體系等方面得到全面提升，走上一條更加科學、可持續的發展道路；另一方面，對市場、對客戶的經營理念和經營模式也產生影響，幫助社會、環境準則在企業層面進一步普及，從而推動了整體社會經濟運行的可持續。

或許數字更能說明興業銀行在這條路上走了多遠——截至2013年9月末，興業銀行共對國內774筆項目開展赤道原則適用性判斷，其中適用赤道原則的項目融資共計180筆，所涉項目總投資約2709億元，涉及176個客戶。

中國聲音

2013年，是赤道原則誕生10周年。2013年11月，全球赤道銀行大會將從已承辦了九年的美國華盛頓移師日本東京。從美洲大陸移步亞洲大陸的建議，正是興業銀行以及來自亞洲和大洋洲地區其他赤道銀行共同提交的一份戰略發展提案中提出的。

記者獲悉，這份提案還提出了關注并促進不同市場國家赤道原則金融機構公平參與赤道原則事務，呼吁推動新興市場國家金融機構采納赤道原則并發揮其話語權等建議。這也正是興業銀行一直以來倡導并持續踐行的基本原則。2008年以來，除了持之以恒的國內“布道”，興業銀行還應國際金融公司（IFC）邀請，積極走出國門，足跡遍及越南、泰國、蒙古等新興市場國家，與銀行同業分享經驗、交流所得，建立了持續、深入的良性互動。2009年8月，由越南國家銀行、自然資源與環境部、財政部等六部委和主要商業銀行組成的越南綠色信貸代表團對興業銀行的特別回訪，正是其采納赤道原則在新興市場國家產生的示范效應。

今年6月份，赤道原則完成了第二次修訂，新版赤道原則將范圍擴大到涉及與項目關聯的公司貸款、過橋貸款，采用更加完善的環境與社會風險管理標準和工具，對借款人提出了新的要求，如項目須報告其溫室氣體排放水平，須獲得可能受項目影響的原住民的同意等，進一步提高了赤道原則作為金融行業環境與社會風險管理“黃金準則”的實用性和權威性。作為中國目前唯一一家赤道銀行，興業銀行積極參與了這一國際可持續標準的制定，以多種方式、全程參與修訂討論與投票，兼顧不同市場實際狀況對修訂赤道原則提出了科學建議，不僅傳遞了包括中國等新興市場國家金融機構的聲音，也體現了作為中國主流銀行的國際化視野和領先的社會責任意識。

依托踏實的赤道原則落地進程和全面的理念與實踐創新，以及積極推進新興市場國家可持續發展，興業銀行得到國際社會和國內各界的廣泛關注和認可：成為迄今國內唯一一家連續四年獲得英國《金融時報》和國際金融公司（IFC）共同主辦的“可持續銀行獎”提名，并榮獲“2007年可持續交易獎亞軍”和“2009年可持續銀行獎冠軍”的銀行；在美國《新聞周刊》評選的500綠色企業中名列第105位，在環保部環境與經濟政策研究中心公布的《中國綠色信貸年度報告》和綠色流域等10家民間機構發布的《中資上市銀行綠色信貸表現排名（2008-2011）》中排名居首；并先后榮獲“最佳綠色銀行獎”、“優秀自然保護支持者”、“中華寶鋼環境獎”、“最佳社會責任機構獎”、第五屆世界環保大會“碳金社會公民獎” 、“十一五全國減排先進集體”等榮譽。