中小企業的融資風險及防范對策研究

【摘要】中小企業的發展最需要的就是資金，而資金大部分來源于融資。融資難已經成為中小企業共同面臨的問題。本文旨在分析各種內、外部因素給企業融資帶來的風險及其成因，并提出相應的對策和防范措施，為中小企業解決融資問題提出建議。

【關鍵詞】中小企業 融資 風險防范

中小企業是我國國民經濟發展中不可或缺的組成部分，是推動國民經濟發展，促進社會穩定的基礎力量。據國家統計局統計，目前我國中小企業的數量近4000萬戶，中小外貿企業數量將近500萬戶，而我國對外貿易總額的60%是由出口型中小企業創造的。種種跡象表明，我國的中小企業正朝著一個逐步穩定，逐步完善的道路前進著。但是，中小企業在發展過程中也存在著很多問題，最大的問題莫過于融資。融資難成為中小企業心頭之痛。由于長期受傳統體制的影響，中小企業融資和獲取資金難的問題一直沒有得到很好的解決，成為長期困擾制約中小企業發展與生存的瓶頸問題。

一、中小企業融資的風險及其成因

中小企業的融資風險來自方方面面，既有企業自身管理、資金周轉等內部問題因素，也有以政府為代表的政治因素，也有銀行、擔保公司和評級機構等其他外部因素。我們就從內部和外部這兩個大的方面著手，來對中小企業融資風險進行一下探究。

（一）內部因素

1.企業的政策出現失誤。由于企業的政策由管理人員制定，很明顯，特定的管理錯誤會導致企業的典型錯誤。常見的錯誤主要是盲目增長，極端迅速擴張，從而使融資風險大大增加。對環境變化漠不關心，使企業處于不利地位，也會使融資風險增大。

2.管理者的態度和表現。分配制度沒有完善，產權制度不明晰；財務制度不健全，財務賬目透明度不高；財務數據失真，銀行與中小企業信息不對稱。管理人員的技能存在缺陷，盲目樂觀或者具有惰性，不及時調整企業的經營方式。同時過高估計營業額，使資金周轉不靈，導致融資風險的產生。

3.企業本身的歷史與規模。中小企業規模小，投入資本較少，固定資產和資源有限，競爭力不足，自身質素不高，技術創新不足，同時與客戶、債權人、供應商以及其他組織的交流關系并不穩定。

4.企業的財務困境。企業破產或者進行資產重組，會出現撤資等成本消耗的情況，這就會對公司的流動狀況以及償還利息的能力產生不利影響，信譽受到損害，借貸會因此受限。

（二）外部因素

1.政治因素

國家和地區的政局穩定狀況會影響到企業的發展。在外交方面，政府與他國進行貿易談判，有關進出口額度，關稅及其他相關的政策，都會對企業的償付能力產生影響。另一方面，政府對土地資源、自然資源掌握的情況也會影響到企業的營運能力。政府通過調整存款準備金率，實施不同的貨幣政策，進行市場調整，實施宏觀調控等，企業的經營決策可能會受影響，從而給企業帶來融資的風險。

2.法律環境

我國的法律體系并不完善，對中小企業的融資風險沒有良好的制約機制，使得企業在發展過程中不能很好地利用法律來尋求更多的正當利益。《中小企業促進法》已經十年未有大的改變，而且其中多是一些彈性的、原則性的條款。在經濟高速發展的今天，顯然會出現諸多的問題，很多法律跟不上進度。在當前金融法律體系中，《商業銀行法》、《貸款通則》、《擔保法》和《破產法》等很多法律目前對于中小企業、小微企業的融資支持力度不夠。

3.經濟環境

（1）銀行等金融機構給中小企業融資帶來的風險。中小企業無論是向銀行或是資本市場融資，都會遇到與資金供給者之間信息不對稱造成的融資障礙。銀行等金融機構為了維護自己的切身利益，在放貸時會設置各種標準和限制，如在特定的利率水平上規定貸款額度上限、要求使用抵押資產和信用擔保、使用信貸配給等多種方法，以此來判定企業的還貸能力和信譽水平，其中信貸配給是最為常用的方法之一。由于這些所謂的“門檻”較高，一定程度上使中小企業融資變得很困難，中小企業無法承受如此高的標準。同時，銀行在貸款過程當中工序較多、比較復雜，也大大減緩了放貸的速度，無形中為企業的融資又增添了一分壓力。

（2）擔保公司等中介機構給中小企業融資帶來的風險。擔保業在我國至今沒有形成統一的監管體系，什么樣的公司可以進入擔保行業、哪一個部門對擔保行業的業務規范進行指導和管理，現在都還是空白。大多數擔保公司自身實力并不夠雄厚，人才并不多，根本無法滿足信用擔保的要求。信用制度的不完善，市場存在諸多問題，都會影響到中小企業的融資是否得以實現。

（3）評級等信用機構給中小企業融資帶來的風險。信用評級業的發展與金融市場成熟度緊密相關，中國金融市場本身尚處于不斷發展和完善的過程之中，這使信用評級在短時間內難以充分發揮其專業區分金融產品信用質量差異的功能，從而影響其公信力的建立。評級增值服務的缺乏，對企業的財務狀況不能很好地了解，及時披露，會導致企業融資出現問題。

二、中小企業融資風險的防范與對策

中小企業融資風險來自不同的方面，是難以避免的，如何將風險降到最低和采取措施防范風險是我們今后研究的重點，我們可以通過對法律的完善、金融機構的調整和信用體系的建設等等措施來改善中小企業的融資環境，爭取解決問題。

1.企業需要采取措施來防范融資風險。企業在融資時，首先要看清自己，尋找自己的漏洞，并且及時填補空缺，才會使機會更多一些。企業管理層需要引進更多的優秀人才，提高管理者的學歷、學識和經驗，來做出更準確的決策。時刻關注形勢發展，處理好債權人或者投資者的關系，并且定期向其反映企業的財務狀況、經營成果、現金流量等信息。繼續加強中小企業及其管理者的評估系統和資信體系建設，使企業的運轉情況和實際行動能夠被投資者清晰地了解，一旦出現差錯，責任的追究可以明確，風險和損失也可以很好地轉嫁。企業在貸款額度方面要實事求是，不能高估現有的發展情況，堅持謹慎性原則。

2.銀行等金融機構需要采取措施，幫助中小企業降低融資風險。首先銀行需要進行適當改革，不斷優化自身的結構，讓工作效率提高，工作步驟減少，使業務的辦理更加高效。銀行的從業人員應該對自己提出更高的要求，加強自身的思想道德建設，提高自己的品行和素養，真正為中小企業辦實事、辦大事，為提供更多金融的相關服務做好充分準備。貸款條件和貸款標準在確定時應該多為企業考慮一下，調整貸款利率，使之合理、合法和公正。

3.政府等相關部門要起到引導的作用。政府作為政治因素，對企業的發展會產生深遠的影響，政府等部門頒布的政策和法規對企業具有指導作用。因此，政府部門需要加強法律體系建設，不斷完善金融市場交易中的各項法規，為中小企業融資提供必要的法律保障。同時，政府在財政政策、市場調節、宏觀調控方面要為中小企業多考慮一點，為中小企業的發展提供較為穩定的政治環境，使中小企業可以通過政策變化來不斷調整自己的決策，更好的投入到經濟運行當中，從而提高防范融資風險的能力。

4.評級信用機構要促進企業信用體系的不斷完善。擔保公司的市場準入條件應該做出調整，要做到更加嚴格，更加細致，從而提高擔保公司的質量和實力，為企業的信用維護和融資提供可靠的保障。評級機構要提高門檻，選拔相關專業的高端技術人員，同時杜絕“亂收費，亂評估”的現象發生。如果評級機構對企業不負責任，企業可以通過運用法律的手段來維護自己的合法權益，使風險得到有效降低。

三、總結

我國的中小企業發展道路注定是曲折的、坎坷的，但是前途卻是光明的、充滿希望的。融資難，融資風險大并不可怕，只要中小企業有信心堅持走下去，不斷提高自己的技術水平和創新能力，政府部門能夠給予更多的關注，銀行與信用機構能給予更多的鼓勵和支持，伴隨著法律的不斷完善和發展，中小企業遇到的困難一定會得到很好地解決。中小企業的融資問題需要各方面一起努力，一起推進，共同解決，只有這樣，我們中國的中小企業未來的發展才會值得期待！

參考文獻

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作者簡介：鄶云鵬（1992-），男，漢族，就讀于山東工商學院經濟學院。

（編輯：陳岑）