探析銀行證券業務監管的必要性

【摘要】隨著經濟全球化進程的不斷加快，銀證混業已經成為未來金融行業發展的必然趨勢。現有的分業監管體制在這一趨勢的沖擊下，面臨著巨大的管理壓力。如果不能及時地進行監管體制調整，勢必會出現交叉、重復監管等問題。進而影響到整個金融行業的監管效率。本文重點探索銀行證券業務監管的必要性，希望能夠對有關的研究人員提供一些參考。

【關鍵詞】銀行證券 體制改革 必要性分析

銀行證券監管是從不同的角度對證券市場進行干預和管理，而不僅僅是從投資人方面進行限制和監督，更不是單純地從對企業的行為進行干預。相對于通常意義上的監管，其具有特殊意義。目前，銀行證券業務的監管工作有利于促進我國金融市場的可持續發展，提高銀行、證券行業的管理質量。但是，該項業務在我國尚未進入成熟階段，在很多方面存在一定的不足之處。因此，加強對其的監管是十分必要的。

一、銀行證券業務法律監管

銀行證券業務的法律監管主要是指：借助科學、完善的監督管理法規，對正在從事的銀行證券業務進行直接或者間接的約束與管理，并在一定程度上對銀行證券業務的運行加以規范和調整。使其更加符合社會經濟發展需求，促進銀行、證券行業的健康、可持續發展。

有關的監管法規主要包括：直接監管法律，這類法律對金融監管機構的具體監督方法進行法律規定，從而使得金融監管機構能夠科學、規范地行使合法的行政權力對銀行證券業務進行規范與管理，通常此類管理也被稱為是政府管理；間接管理。對銀行、證券等金融機構的自身制度進行規定，借此實現金融監管目標。通常被稱為是市場化監管。

二、銀行證券業務監管的必要性

（一）銀行證券業務“控制失效”迫切需求監管

銀行業本身屬于高風險行業。在很早以前，很多跨國銀行的管理層就已經意識到這一點，并不斷探索如何構建風險“防火墻”。但是，從歷史發展來看，采取的措施并未達到理想的效果。其主要體現在如下幾個方面：第一，銀行管理層的監督和責任機制不完善，缺乏優質的風險管理環境。近年來，銀行內部常出現的問題是管理松懈、高層領導在內部控制問題上缺乏科學、有效的指導和監督，并且，在很多管理工作以及職責分工上未能構建有效的責任制，監管的真空地帶較多；第二，在某些特定業務上面，識別和評估機制缺乏合理性和完善性。隨著金融市場的“風云變幻”，銀行不時地推出一些新產品或者新業務，當這些業務產生良好的經營效益之后，其他銀行在利益的驅使下，紛紛效仿，類似的產品如雨后春筍般不斷涌現。然而，很多銀行都是在不了解市場行情以及對產品缺乏有效評估的情況下匆忙推出，導致市場中的產品雷同率過高，產品銷量嚴重下滑。這為銀行帶來了很多的金融風險；第三，缺乏有效的銀行核心業務控制機制。銀行為了對核心業務進行有效控制，常常會構建一定的業務稽核、核準以及評估等機制，然而，在實際的應用過程中，常常略顯形式化，所以，常常為銀行的業務發展留下一定的安全隱患。

（二）市場競爭環境需要銀行證券業務監管

在金融市場早期，銀行占據了主導地位。然而，隨著金融行業的日趨多樣化，證券、基金以及期貨等金融產品層出不窮，銀行的核心業務銷售量受到嚴重影響，并且，部分銀行客戶被這些行業所瓜分，以至于銀行的壟斷地位逐漸失去，并面臨著巨大的市場競爭壓力。在這一不利條件下，個別銀行常常進行一些“暗箱操作”，長此下去，不僅影響到銀行的正常運行，更會影響到整體的金融市場公平性。所以，加強銀行證券的監管工作已經成為必然要求。

（三）加強銀行證券業務監管是降低市場壟斷風險的必然選擇

具有金融控股背景的用戶在開展業務方面具有其他銀行所不具備的優勢，具有金融控股背景的證券公司人員在產品開發、融資、市場營銷方面得到其他證券經營機構難以企及的優勢，具有金融控股背景的金融機構在市場上的形象和聲譽遠勝于一般金融機構，其在開展業務方面可以獲得較大的便利等，在這些優勢因素的綜合作用下，可能使規模較小的金融機構難以與金融集團匹敵，不得不被逐出市場。外資金融機構可能利用其母公司的混業經營優勢及整個集團的市場支配力，強勢的參與金融市場的競爭。從而使國內的金融企業面臨不利的競爭地位。這些都是一兩家監管機構依靠自身監管力量和現行監管體制難以解決的問題。

（四）加強銀行證券業務監管，提升信息對稱性

信息不對稱問題就是在交易中，交易一方擁有產品或服務的充分信息而不向或不完全向交易對方披露，從而將交易一方置于不確定的經濟環境中。在銀行業中，銀行與存款人、投資者、客戶之間的信息分布往往是非對稱的，跨國銀行通常都是專業性較強的金融機構，其資力信用、經營狀況、財務指標等重要信息受到銀行保密法等專門法律的保護，難以為銀行客戶所知悉。這樣，在沒有政策干預的情況下，銀行的業務活動難以收到存款人、投資者的有效監督，因而其資產質量也難以得到可靠的保障。

三、結論

近年來，隨著金融市場的多元化發展，銀行的核心業務量已經不能完全滿足銀行的可持續發展。并且，隨著市場競爭激烈程度的不斷增加，銀行還面臨著巨大的業務運營風險。在這一背景下，銀行證券業務快速地發展起來，其有效地降低了銀行的市場競爭風險，提高了銀行的金融收益。然而，由于這些業務并未進入成熟階段，并且，在分業管理模型下，存在很多的監管問題，以至于實際的經營管理并不理想。本文結合這些問題，探索加強監管機制改革，實現銀行證券業務監管的必要性，希望有助于金融市場的健康、可持續發展。

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