探析美國的養(yǎng)老保險金制度

1935年8月14日，在經(jīng)歷了大蕭條時期之后，美國總統(tǒng)富蘭克林·羅斯福簽署了《社會保障法》，為失業(yè)和貧窮的老人提供社會保障，開啟了美國養(yǎng)老保險金時代。目前，美國有5400萬人接受社會保險，其中就有3800萬退休雇員和他們的家庭成員，1000萬美國殘疾人和他們的家人，以及 600萬雇員遺屬。大致來看，美國現(xiàn)行的養(yǎng)老保險金制度包括由政府強制推行的社會保障項目、雇主（包括公共部門和民間部門）自主出資的養(yǎng)老金計劃、雇員自愿建立的個人退休賬戶等三部分。三者相互補充，基本構成當前美國養(yǎng)老金制度體系。

政府推動的強制性養(yǎng)老保險金項目

社會養(yǎng)老保險項目作為聯(lián)邦政府強制性的養(yǎng)老保險金制度，覆蓋幾乎所有的就業(yè)人員，是美國社會養(yǎng)老保險金制度的基石。其中最核心的是，政府對勞動者及其雇主按照一定工資比率統(tǒng)一征“社會保障稅”，這是美國僅次于個人所得稅的第二大稅種。社保稅與其他的政府收支完全分開，單獨進入聯(lián)邦社會保障署設立的“社會保障信托基金”，后者即是政府發(fā)給民眾養(yǎng)老金的來源。對于美國人來說，社會保險是一項關鍵收入來源，實際上，超過一半的受益者是65歲以上的老年人，也為他們提供了50%以上的收入來源。

經(jīng)過多年努力，美國聯(lián)邦政府逐步實現(xiàn)了制度的統(tǒng)一，基本覆蓋了全部就業(yè)人口。《社會保障法》于 1935年實施時，其對象僅覆蓋工商業(yè)領域雇員。1939年，工人遺屬被納入該范圍。20世紀 50年代，又增加了殘疾人、公共服務者、農場工人、自由職業(yè)者以及軍職人員等。實際上，美國社會養(yǎng)老保險制度的籌資為專項稅收方式，資金運行方式為現(xiàn)收現(xiàn)付、獨立預算，聯(lián)邦政府財政提供最終擔保；社保養(yǎng)老計劃由聯(lián)邦政府統(tǒng)一組織管理，社保資金實行全國統(tǒng)籌；社會保障稅由雇員和雇主各自繳納 50%，工資收入特別高的人存在一個納稅基數(shù)上限，納稅人員包括一般企業(yè)或非企業(yè)機構的雇員以及各種形式的自雇傭人員；能夠領取社保養(yǎng)老金的基本條件包括年齡和納稅貢獻，法定領取年齡為65歲，納稅貢獻計算是采取計點方式，能夠領取養(yǎng)老金的最少點數(shù)為40，每年最多計 4個點。一般來說，最早能夠領取養(yǎng)老金的年齡是62歲，只不過這時候拿到的錢會只有 70%，65歲領取的話則有85%，而67歲退休就可以拿到全額。

雇主自主提供的養(yǎng)老保險金計劃

雇主自主提供的養(yǎng)老保險金計劃，是企業(yè)自發(fā)提供的福利性的養(yǎng)老金制度，它不具有強制性。具體來說，一方面，它包括公共部門養(yǎng)老金計劃，是指聯(lián)邦、州和地方政府為其雇員提供的各種養(yǎng)老金計劃；另一方面，它也包括民間組織養(yǎng)老金計劃，指的是企業(yè)及一些非營利組織和機構為其雇員提供的養(yǎng)老金計劃。1875年美國運航公司建立了民間（企業(yè)）的養(yǎng)老金計劃。二戰(zhàn)后，伴隨美國經(jīng)濟的快速發(fā)展，越來越多的企業(yè)（民間機構）開始實施雇主養(yǎng)老金計劃，增強其企業(yè)（民間機構）的吸引力。1981年美國《聯(lián)邦稅法》中401（K）、403（B）及457條款中明確規(guī)定政府機構、企業(yè)及非營利組織等不同類型雇主，為雇員建立積累制養(yǎng)老金賬戶可以享受稅收優(yōu)惠后，越來越多的雇主養(yǎng)老金計劃開始從傳統(tǒng)的收益確定型（DB型）計劃向繳費確定型（DC型）計劃轉變。這兩者都是非強制性的雇主養(yǎng)老金計劃，待遇標準需要雇主和雇員談判確定。另外，401（K）條款規(guī)定，員工和雇主將一定的資金注入到養(yǎng)老金賬戶中，同時，雇主向雇員提供幾種投資組合以供選擇，將賬戶資金進行再投資以達到保值增值的效果。雙方存入賬戶的資金和資金收益都可免稅，雇員退休后從賬戶領取養(yǎng)老金的時候，才開始征稅。

具體來看，多數(shù)民間DB型養(yǎng)老計劃采取的是雇主單方注資方式，注資的水平要根據(jù)養(yǎng)老金基金的投資收益而確定，而DC型養(yǎng)老計劃一般由雇主和雇員共同按比例繳費。由于雇主DB型養(yǎng)老賬戶為基金制，即要形成雇員養(yǎng)老金的基金規(guī)模（本金及增值部分）與包括在職和退休人員積累的全部養(yǎng)老金權益相當，不允許存在隱性債務，同時規(guī)定DB型養(yǎng)老金資產(chǎn)必須與雇主的資產(chǎn)分開，基金投資也必須與雇主業(yè)務分離，而DC型養(yǎng)老計劃為在職雇員的個人累積型賬戶，本金和收益全屬個人。值得關注的是，美國聯(lián)邦政府針對DB型計劃可能出現(xiàn)的投資失敗情況，建立了養(yǎng)老金利益擔保公司（PBGC），防止個別基金投資失敗使雇員利益嚴重受損。聯(lián)邦政府對DC型計劃采取了稅收遞延或優(yōu)惠的政策支持，有效地促進了DC型養(yǎng)老計劃的發(fā)展。但是，政府不對DC計劃的養(yǎng)老金投資提供擔保，投資風險個人自擔。另外，政府對基金管理者以及投資者的行為也都有嚴格明確的法律界定。目前，讓美國聯(lián)邦政府感到棘手的是，全美50%的勞動力（約7500萬人），他們的雇主沒有為其提供養(yǎng)老保險金計劃。

雇員自愿建立的個人退休賬戶

個人退休賬戶（IndividualRetire-mentAccounts，簡稱IRA）是美國養(yǎng)老金資產(chǎn)持續(xù)增長的主要來源。IRA始建于20世紀70年代，是一項由政府通過稅收優(yōu)惠政策發(fā)起、個人自愿建立的養(yǎng)老金計劃。建立IRA的目的，首先是在上述兩種制度的基礎上，尤其是在大量的雇員無法納入雇主提供的養(yǎng)老金計劃的情況下，給雇員提供一項能夠提高退休后收入的制度性安排。政府稅收優(yōu)惠促進了IRA計劃的持續(xù)快速發(fā)展。2012年年底，44.7%的美國家庭擁有IRA賬戶。實際上，IRA作為一種美國公民自身的長期儲蓄工具，所有70歲以下且有收入者都可以開設個人退休賬戶，而且不論其是否參加了其他養(yǎng)老金計劃。與普通投資賬戶來相比，IRA具有免稅等多種稅收優(yōu)惠，參與者可根據(jù)自己的收入確定繳費金額，但IRA有最高繳費限額，參與者可根據(jù)自己的具體情況和投資偏好進行投資管理。同時，它具有良好的轉移機制，參與者在轉換工作或退休時，可將401（K）等企業(yè)年金計劃的資金轉存到IRA賬戶，避免不必要的損失。IRA作為美國養(yǎng)老體系中的重要組成部分，還是美國政府經(jīng)常使用的宏觀調控手段。IRA賬戶免稅額度的提高使全美IRA基金中增加巨額投資，這筆巨資通過有效的投資體系投向美國各行業(yè)的投資中，從而促進美國經(jīng)濟發(fā)展，也使普通美國人分享到經(jīng)濟增長的好處。