淺談企業財務危機預警體系的構建

摘 要：在我國改革開放之后，我國市場經濟體制也在加速革新，在這個背景下我國各個行業的競爭壓力越來越大，在市場經濟體制下，企業成為獨立的市場主體，獨立經營，自負盈虧，在發展的過程中，企業一定要做好對自身的監管，以促進企業的健康發展。市場經濟環境的變化，使企業在發展過程中面臨許多挑戰和風險。特別是企業的財務管理直接影響到企業自身的健康發展，一旦財務出現問題企業也將面臨危險。加強企業財務危機預警系統的建設，可以有效的促進企業財務危機能力的提升。企業決策者應當根據企業的發展現實，對企業的財務指標進行直觀且全面的控制，積極利用有效對策解決財務危機。本文以淺談企業財務危機預警體系的構建為題，對企業財務危機預兆，產生原因進行分析，并幫助企業財務構建危機預警體系。

關鍵詞：企業；財務危機；預警體系；前兆；構建

所謂金融危機，是指企業在發展過程中，因為受到各種因素的影響，導致財政惡化的現象。財務風險的加大，使得企業喪失清償到期債務的危機，從企業財務危機出現到企業破產之間發生的一系列財務相關的事件都可以統稱為企業的財務危機。在企業的日常經營當中，可能會遇到很多問題，企業的財務收益與管理者與其中的效益存在一定差距，使企業可能會面臨經濟損失的危險。企業在經營過程中一旦其中某個環節出現問題，都有可能極大的影響企業的整體經濟利益。企業的財務危機不能得到有效的處理，就有可能使危機轉化成為企業的損失，給企業帶來不可挽回的利益損失。因此，筆者選擇相關預警體系的構建為思考對象是有一定的社會經濟意義的。

一、企業出現財務危機的前兆

對于任何企業來說出現企業財務危機都并不是突然的，都需要一定的時間和過程。通過大量的調查和數據顯示，在企業的經營過程中，以下的幾種現象是出現財務危機的征兆：

1.財務結構不合理

企業財務危機出現的重要一點，便是企業財務結構的不合理，這種不合理的財務結構主要體現在以下幾個方面：其一，企業的供求數量快速增加，造成企業的籌資結構越發不合理，長期貸款、短期貸款與中期貸款的搭配極度不當。這樣的現象存在就會造成企業的籌資成本過高或者是償債的高峰會集中來到，使得企業出現不能償債的危機。其二是在投資方面的策略并不科學，可以說投資策略是對企業財務起到決定性的因素之一，一個好的投資項目能夠幫助企業獲得瘋狗的利潤，而一個錯誤的投資決定則會直接將企業的流動資金拖垮，甚至使企業陷入長期的債務之中。如果是項目的選擇不科學，會使得其投資的風險大過于企業可以承受的范圍。

2.企業的經濟效益長期不足

企業的銷售能力對于其內部的生產資源的配置具有著直接的作用。所以，企業的生產資源配置不合理，就會使得企業的存貨增多，企業的風險不能得到有效的轉移。這樣的現象會影響到企業的資源利用效率，還會使企業的資金利用率大大降低。生產資源的配置不合理會使企業的經濟效益處于被動狀態，長久下去會使企業在經濟市場當中失去存在的根本。其表現主要體現在以下幾個方面：

第一，企業的競爭能力逐漸降低。企業在市場上的占有率直接影響著其競爭能力的大小，同時企業的競爭能力也會影響到企業的盈利率，企業所占市場份額越高、競爭能力越則高企業的盈利也就越高，相反則越低。如果企業的市場競爭能力下降，就說明企業的市場能力變弱。在這樣的情況之下，企業沒有能力按照原來的計劃進行產品的生產與經營，使企業面對財務危機。

第二，企業規模擴展迅速。企業決策者對于發展規模的過于貪求，大規模擴大企業的發展范圍，盲目進行投資，會使企業財務出現危機，最終導致破產。如果企業出現大力度進行其它企業的收購，可能會使企業的財務負擔過重，企業會因無法償還這些債務而宣告破產。

二、企業財務危機產生的原因分析

1.外部原因

外部原因是指企業無法回避的財務危機。首先，市場的變動會對企業的財務管理情況造成危險，市場受到政治環境與自然環境的影響。國家關于行業的大政方針的變化以及自然災害的出現都會使企業產品的供求變化發生變化。第二，整體經濟形勢的變化。國家的經濟形勢的變動會對國家以及各個地區的經濟發展方向造成影響，比如說稅收政策的變化、利率的變化以及通貨膨脹現象的出現。

2.內部原因

第一，企業經營風險的影響。企業的經營風險受到許多因素的影響，比如說市場上對于企業生產產品的需求，企業的產品銷售價格的調整以及生產資料供應的穩定性。企業的銷售能力能及企業固定成本的變化以及相關人員的管理經驗都會對企業的經營活動質量造成影響，使企業的經營風險發生變化。

第二，企業的籌資能力的影響。企業償還債務是一種結算，一般是由一個新的融資來償還舊債。新的籌資內容主要包括企業的權益資金以及債務資金。企業的籌資能力的高低對于企業的資金安全以及資金鏈條的穩定性有影響，這是企業財務危機產生的重要原因。

第三，企業資產的流動性原因。企業財務危機產生的內部原因有長期與適合之分，但無論是長期原因還是短期原因，都與企業的財務危機之間存在明確的因果關系。企業內部的財務管理水平不高以及管理方法不當，都會使企業的資產負債率大幅度提高。企業的現金量不足以及到期的債務沒有還清，會使企業的財務危機提高。

三、企業財務危機預警體系的構建分析

1.構建過程分析

首先，要對企業的非財務指標進行分析與處理。非財務性指標的分析與處理工作是極為重要的，他們對于財務危機的預示能力要高于財務性指標。比如，企業內部的財務管理人員要加強對國家宏觀經濟產業發展水平與政策的分析。節能與環保政策的提出，可以會使企業的生產資源進行限制，導致企業生產成本的提高。在這樣的情況下，企業的生產能力再好，狀態再佳，也不會有過大的市場發展前景。加強對非財務性指標的分析與合理利用，可以使企業的財務危機被打消在萌芽之中，對于企業財務危機問題的解決有促進作用。

其次，加強財務危機預警指標的確立。預警指標應當從企業的生產活動以及財務管理活動中進行選擇。企業的資產收益率以及現金注入比率，都是企業重要的財務危機預警指標，企業加強對財務危機預警指標的利用，可以使企業更好地結合自己的生產與發展實際對企業財務危機進行建立。

另外，加強預警體系的構建。在進行企業財務危機預警體系的建立之時，要將上面說的兩個部分進行有效結合，按照每一個預警指標的不同級別，利用其進行合理的財務危機預警體系。

2.對財務危機預警值進行測算

首先，企業的財務管理人員要針對企業內部的財務危機預警指標進行測算。預警值對于企業的財務危機的解決有重要作用。財務管理者要對企業近幾年來的財務指的實際值進行分析，了解企業所在本行業內的平均水平，將二者進行結合找到符合企業發展的標準值，對企業所在行業的發展進行預測。

其次，企業要加強對預警指標與實際值之間的得分進行計算。企業的財務管理人員就好在計算機企業的風險實際值之后，將其與標準值進行對比。財務管理人員要對每一項企業財務預警指標進行分析，將所有的分析結果進行，這個最后得出的就是企業的財務風險評估值。這個值的準確度直接關系著企業財務風險危機預警體系的科學性。

四、小結

綜上所述，在企業運營的過程當中，財務危機在任何時候都有可能發生。加強企業財務危機預警系統的建立是為了避免金融危機和提高經濟效益的重要手段，也是解決當前的金融危機的一個有效途徑。筆者分析了企業財務危機出現的前兆與原因，希望以此來加強企業管理者對于財務管理工作的重視，建立財務危機預警系統，提高企業資金的安全和正確使用，促進企業的長久平穩發展，加快我國經濟的發展。

參考文獻：

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