上海自貿區： 外貿引擎新動力

自2001年加入世界貿易組織（WTO）以來，我國享受了諸多“世貿紅利”，如外需對經濟增長的貢獻突出、外商直接投資源源不斷、技術轉移與國際市場拓展的力度增強。當前，隨著我國進一步對外開放，需要探索新的形式來釋放制度紅利。7月3日，國務院通過批準建設中國（上海）自由貿易試驗區（簡稱上海自貿區），此舉展示了政府更加主動實行開放戰略的決心。

應運而生

外貿減速 2012年外貿進出口總額比2011年僅增長了6.19%，增幅為2008年以來最低，并遠遠低于2001～2011年的平均增速20%。2013年前8個月我國外貿進出口總額繼續以8.6%的均速低速增長，剔除虛增部分，我國外貿可能已經進入長期低速增長期。

導致外貿出口增速下降的原因：一方面國內正經歷經濟結構調整期，需要經過改革謀取出路；另一方面，國際需求不振、勞動力成本與日俱增導致產業轉移。而建設自貿區成為保持外貿這一經濟發展引擎動力的新突破口。

國際宏觀環境變化對我國外貿體系提出新挑戰 為了重構亞太和全球貿易版圖，美國一方面加快推動跨太平洋戰略經濟伙伴協定（TPP），另一方面，啟動跨大西洋貿易與投資伙伴協定（TTIP），試圖建立一個以美國為軸心橫跨太平洋和大西洋的全球兩大經濟體。

這兩大經濟體預計經濟總量將占全球GDP的六成以上，成為美國扭轉其在國際競爭中的頹勢、遏制中國等新興經濟體崛起的工具。而中國目前均未參與這兩大經濟體的談判。面對美國咄咄逼人的態勢，以及世界貿易格局的可能改變，中國不能完全置之事外，上海自貿區的成立可為中國參與TPP打好基礎。

上海成為自貿區有得天獨厚的優勢 2012年，我國進出口總額為3.86萬億美金，連續四年位居全球第一。上海口岸的進出口總額為8700億美金，約占全國的1/4。

上海進出口商品企業協會會長馮鄭州預計，2013年上海進出口量仍占全國總量1/4輕而易舉。與此同時，2012年上海貨物和集裝箱吞吐量雙雙排名世界第一，在世界500強企業和跨國公司中，有424家總部設在上海。以上種種優勢都說明上海的資源要素優越，具備成為最大體量進出口貿易載體的條件。

自貿區突破點

人民幣資本項目開放和利率匯率市場化

中國改革開放30多年來，金融業的滯后一直牽制著中國經濟的發展。由于金融業改革復雜度較高，所以率先在上海自貿區推行金融創新試點，為全國的金融改革積累經驗。其中，人民幣資本項目開放和利率匯率市場化最受各界矚目。

人民幣資本項目開放，顧名思義就是實現人民幣國際化。我國目前只有進出口外匯、勞務收入、僑匯等經常項目才能把人民幣兌換成外幣，或者把外幣兌換成人民幣。除了少數QFII和QDII，對于直接或間接投資等資本項目，人民幣不能自由兌換。人民幣無法自由兌換將會導致國家財富通過資產轉移而流失的惡果。

因此，上海自貿區的目的之一是打開人民幣資本賬戶自由兌換之門。若自貿區內實現自由兌換，人民幣將成為國際貨幣。這既有利于我國掌握金融資源配置的話語權，進而實現金融資產的定價權；又可以簡化外貿結算程序，減少外貿企業的匯率風險。

利率市場化是自貿區金融改革的另一閃光點。北京大學中國經濟研究中心教授、學術委員會副主任霍德明認為，利率市場化是匯率市場化的前提，即攘外必先安內。7月，央行取消了貸款利率7折下線，利率市場化改革邁出一大步。然而，存款利率管制尚未放開會削弱貸款利率管制放開的政策效果，制約利率市場化的進程。上海自貿區將實行存款和貸款利率改革，真正實現利率的市場化。市場化引致的市場競爭將倒逼傳統銀行進行業務創新，提高內部管理及服務質量，從一定程度上促進商業銀行參與到市場競爭中去。

稅收不強調優惠政策，看重制度改革

自貿區獲批以來，稅收政策一直是最受爭議的問題。有關人員透露，區內將實行企業減按15%的稅率征收所得稅，而上海綜合保稅區管理委員會處長張紅否認了該說法。方正證券研究所首席經濟學家湯云飛認為，實施資產評估增值分期繳納所得稅和股權激勵分期繳納所得稅，將對內外資企業進入自貿區具有更大的吸引力。

隨著世界各貿易區稅收競爭態勢愈演愈烈，上海自貿區如何在競爭中脫穎而出？從自貿區的設立初衷來看，重點不在于稅收制度能優惠多少，而是制度的改革創新能給企業提供一個怎樣的外部發展環境。

例如，整體的投資環境是自貿區吸引投資的關鍵。相較于稅收優惠，區內優化的稅收優惠導向、寬松的外匯管制、貿易流通的便利化將成為更有利的競爭因素。尤其對投資回報率很高的企業來說，稅收優惠無非是錦上添花，優惠政策的激勵性效用會大打折扣。

海關監管模式創新

海關的監管模式關乎區內進出口企業的成本。原有的監管模式不僅導致較低的貨物流通自由度，而且政府管控會給企業帶來很大的管控成本。例如，進出口企業進行某項業務需要相關部門層層蓋章收費，收費標準是0.7‰～1.5‰，這無疑給企業增加了額外的負荷。

與保稅區“一線放開，二線管住，區內不干預”的指導思想不同，上海自貿區將實施“一線逐步徹底放開，二線安全高效管住，區內貨物自由流動”的監管服務新模式。監管理念也從貨物監管轉為企業監管，即建立以企業誠信管理為基礎的高效監管模式。

由于我國在管理體制、監管思路及法律法規方面與國際自由貿易區還存在差距，因此在監管模式創新中突出“逐步”二字。也就是自貿區在成立初期不會一下子全部對外開放，而是遵循循序漸進的過程，但最終的目標將是一線完全開放。

對于“二線”，自貿區主張“安全高效”管住。此政策暗含著兩個目標：一是要管得住，二是要通的快。“管得住”就是要確保區內的貨物不能非法流入境內，真正實現“境內關外”。這需要海關轉變現有的監管模式，從“事前管住”變為“事前、現場、后續管理”的有機結合模式。“通的快”要求海關管理要提高針對性和有效性。一方面使審批程序更加靈活、更加簡化，降低企業成本的同時確保貨物通關順暢；另一方面，需建立一個涵蓋企業、金融機構及所有相關監管部門共享使用的自貿區電子信息化管理系統，涉及自貿區進出口業務的相關數據均可通過此平臺實時交換和共享，減少不必要的重復和拖延。

探索建立負面清單管理模式

從“正面清單”到“負面清單”的轉變為上海自貿區添加了最亮麗的一筆。

所謂“負面清單”就是在清單中把法律法規禁止從事的商業活動一一列明，至于其他的事項，政府不需要插手，由市場主導，實現真正的“優勝劣汰”。

“正面清單”強調的是政府的行政主導作用，實際上是賦予了政府審視宏觀經濟形勢、進行經濟活動價值判斷的行政壟斷權力。由此，避免價值判斷錯誤的信息搜尋成本、擴大執法隊伍的人力資源成本，以及維持審批程序穩定的成本，均成為政府維持壟斷地位而不得不付出的高昂代價。

諾貝爾經濟學獎獲得者科斯在其《企業的性質》一書中提到：企業將傾向于擴張，直到在企業內部組織一筆額外交易的成本，等于通過公開市場上完成同一筆交易的成本，或在另一個企業中組織同樣交易的成本為止。如果將政府比作具有行政職權的企業，實行“正面清單”的成本已經顯然過高，政府不得不通過壓縮規模減少成本。而變“正面清單”為“負面清單”不僅減少政府的財政支出，還可維護社會秩序的穩定，可謂是一箭雙雕。

任重道遠

隨著美國TPP和TTIP的達成，全球貿易和投資規則加速重構，并且重構的速度和力度超過預期。在這樣的背景下，上海自貿區的成立對于個人、企業和國家都有舉足輕重的意義。對于個人，自貿區成立可以增加就業機會，提高居民的個人可支配收入；對于企業，更多國際材料供給和通關便利化為企業節約了大量的成本，相對廉價的貸款和更多進出口貿易的機會增加企業的盈利；對于整個國家，不僅各要素資源的流入促進我國外貿發展，提高我國在國際市場中的影響力，自貿區還為中國未來的經濟發展提供借鑒。

當然，上海自貿區成立的同時也將伴隨著一系列問題的產生。例如，中央與上海之間的政策協調問題、人民幣開放后政府風險管控的問題、法律法規不健全不適應金融開放的問題等，都將成為自貿區發展道路上的阻礙。因此，自貿區任重而道遠。

（作者單位：孫晶晶，北京工商大學經濟學院；齊昕，中南財經政法大學經濟學院）