加利福尼亞的夢(mèng)想

薩拉·雷戴爾在調(diào)查報(bào)告中說(shuō)，北美西海岸的中小企業(yè)都熱切期待著出口增長(zhǎng)，然而融資渠道對(duì)他們來(lái)說(shuō)卻是個(gè)噩夢(mèng)

里約熱內(nèi)盧市郊的雅爾丁·格拉瑪舒垃圾填埋區(qū)是世界上最大的垃圾填埋區(qū)之一。自19世紀(jì)80年代以來(lái)，該地容納了里約熱內(nèi)盧市垃圾總量的2/3，并已經(jīng)于上年關(guān)閉。現(xiàn)在，危害性的甲烷、二氧化碳泛濫，垃圾分解物的副產(chǎn)物可能幾十年都停留在地表下，這些將在巴西最大的一項(xiàng)生物氣體工程中得到治理。

處于該項(xiàng)工程最前沿的是加利福尼亞的可再生能源公司格林公司，其首創(chuàng)技術(shù)對(duì)于抽取有害氣體至關(guān)重要。“我們向垃圾堆下挖掘，抽取氣體。”格林公司的創(chuàng)立者和總裁史蒂夫·威爾伯恩解釋說(shuō)，“我們通過(guò)一項(xiàng)專利程序，將有害氣體輸入清潔車(chē)間，加工成汽車(chē)燃料，使其變成和天然氣一樣的產(chǎn)品。”直到2008年沼氣發(fā)電廠的支持公司——威爾蒂氣體公司找到威爾伯恩，他才考慮將技術(shù)出口。“他們以前沒(méi)有進(jìn)口過(guò)任何東西，我也從未做過(guò)出口。”他回憶說(shuō)，“如何把從加利福尼亞紐波特海灘得到的氣體運(yùn)到里約熱內(nèi)盧，這確實(shí)是一個(gè)問(wèn)題。”

格林公司是美洲西海岸成千上萬(wàn)的首次開(kāi)展出口業(yè)務(wù)的中小企業(yè)之一。該公司的成功表明，中小企業(yè)在美國(guó)出口復(fù)蘇中起到重要作用。 依據(jù)國(guó)家出口倡議的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，政府計(jì)劃到2014年使美國(guó)出口量翻番，2012年出口量達(dá)到2.2萬(wàn)億美元，比美國(guó)歷史上任何時(shí)期都要多。

西海岸中小企業(yè)出口商包括農(nóng)業(yè)企業(yè)、技術(shù)公司、采礦設(shè)備制造商、再生能源廠家、醫(yī)療設(shè)備公司和飛機(jī)零部件制造商。更多與眾不同的企業(yè)加入到出口行業(yè)，如總部位于洛杉磯的天花板材料公司，是專業(yè)天花板的制造商和安裝廠家。這家公司的國(guó)內(nèi)客戶包括華盛頓的新聞博物館和小巖城的克林頓總統(tǒng)圖書(shū)館，然而現(xiàn)在它也將產(chǎn)品出口到別的五個(gè)國(guó)家。“超過(guò)50%的業(yè)務(wù)來(lái)自于出口，我們也因此增加了73個(gè)新的就業(yè)機(jī)會(huì)。”天花板材料公司的總裁南茜·摩克利諾說(shuō)，“出口提高了我們的贏虧結(jié)算線，我希望可以拓展更多的國(guó)際市場(chǎng)。”

這樣不是很好嗎？

中小企業(yè)在出口探索中遇到的最大挑戰(zhàn)之一就是融資渠道，他們傾向于小型的社區(qū)銀行，而這些銀行對(duì)于提供貿(mào)易融資興趣不大。創(chuàng)業(yè)基金可以為中小企業(yè)提供資金，但是由于缺少資產(chǎn)負(fù)債表記錄或收入報(bào)表，無(wú)法支持無(wú)擔(dān)保的信貸。

社區(qū)銀行典型的貸款組合包括不動(dòng)產(chǎn)貸款、商業(yè)貸款、工業(yè)貸款或面向醫(yī)生或律師的職業(yè)貸款。他們擔(dān)心的是，提供貸款給花費(fèi)數(shù)百萬(wàn)做一種產(chǎn)品的美國(guó)公司，結(jié)果國(guó)外買(mǎi)家卻無(wú)法正常付款。他們列舉了特定國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和法律障礙，尤其是食品出口，有可能在交易的途中被禁止。這些成為了不提供借貸的理由。“總之，大多數(shù)銀行希望與成熟的公司合作。”格林公司的威爾伯恩說(shuō)。他的公司所在地的銀行也只提供營(yíng)運(yùn)資金。

“如果企業(yè)是銀行的長(zhǎng)期客戶情況會(huì)好一些，但是美國(guó)銀行對(duì)于國(guó)外買(mǎi)家風(fēng)險(xiǎn)的控制很?chē)?yán)格，沒(méi)有充足的抵押物支持貸款需求的話，獲得貸款是件很困難的事。”美國(guó)美林銀行（BofAML）貿(mào)易金融部門(mén)的亞歷克斯·麥庫(kù)姆斯說(shuō)。美林銀行在美國(guó)進(jìn)出口銀行的適時(shí)擔(dān)保下借貸給中小企業(yè)。“在美國(guó)進(jìn)出口銀行做出擔(dān)保的情況下，銀行對(duì)于符合條件的國(guó)外應(yīng)收賬款可以預(yù)付到90%，對(duì)于符合條件的出口存貨預(yù)付75%，對(duì)于在途存貨選擇性的支付預(yù)付款。”麥庫(kù)姆斯說(shuō)。

美國(guó)進(jìn)出口銀行的積極作用是中小企業(yè)出口繁榮的重要原因之一。針對(duì)國(guó)外客戶不付款的風(fēng)險(xiǎn)，其提供的保險(xiǎn)范圍可覆蓋95%的情況。這為中小企業(yè)解決了大問(wèn)題。中小企業(yè)以前堅(jiān)持先收到貨款才發(fā)貨，不能為客戶提供60天或90天的賬期，從而失去許多出口機(jī)會(huì)。

“在沒(méi)有美國(guó)進(jìn)出口銀行擔(dān)保或出口信用保險(xiǎn)支持的情況下，美國(guó)的銀行通常要求有合作意向的國(guó)外銀行出具一份信用證，擔(dān)保買(mǎi)方在貨物發(fā)運(yùn)之后支付貨款。”美林銀行的麥庫(kù)姆斯說(shuō)，“沒(méi)有這類(lèi)擔(dān)保，大多數(shù)放款人都會(huì)因風(fēng)險(xiǎn)失去興趣。這就是美國(guó)進(jìn)出口銀行的關(guān)鍵作用所在。”

美國(guó)進(jìn)出口銀行還為出口商提供以下?lián)＃涸跔I(yíng)運(yùn)資金擔(dān)保項(xiàng)目下，出口商向銀行爭(zhēng)取更多資金，以促進(jìn)出口增長(zhǎng)。“如果訂單的金額很大，且內(nèi)部金融資源已經(jīng)用盡，我們會(huì)提供合同額90%的銀行貸款。”位于奧蘭治縣的美國(guó)進(jìn)出口銀行西海岸地區(qū)辦公室總經(jīng)理大衛(wèi)·約瑟夫森說(shuō)。

銀行的項(xiàng)目包含價(jià)值32億美元的授權(quán)，覆蓋600個(gè)公司，涉及50～100億的出口資金，提供的工作崗位成千上萬(wàn)。但是，一些中小企業(yè)認(rèn)為，盡管有適時(shí)地?fù)?dān)保，他們向銀行借貸仍然需要競(jìng)爭(zhēng)。在這種情況下，即使約瑟夫森說(shuō)銀行“寧愿為貸款擔(dān)保，也不愿意本行放貸”，美國(guó)進(jìn)出口銀行仍通過(guò)全球信用快遞項(xiàng)目向買(mǎi)方提供資金。在該項(xiàng)目上銀行提供一條降低其商業(yè)基準(zhǔn)貸款利率的信用直線。正是美國(guó)進(jìn)出口銀行提供的買(mǎi)方融資，促使格林公司開(kāi)始了出口擴(kuò)張。

企業(yè)不需要為營(yíng)運(yùn)資本借貸，但美國(guó)進(jìn)出口銀行為格林公司的巴西客戶威爾蒂燃?xì)夤咎峁┝司哂懈?jìng)爭(zhēng)力的融資組合，用于購(gòu)買(mǎi)美國(guó)生產(chǎn)的設(shè)備。提供的直接貸款為期12年，數(shù)額為進(jìn)貨價(jià)5千萬(wàn)美元的85%。威爾伯恩說(shuō)：“如果只是我自己為這個(gè)項(xiàng)目融資，那將會(huì)用盡我所有的資源。”在此交易項(xiàng)下，美國(guó)進(jìn)出口銀行在確認(rèn)貨物已經(jīng)發(fā)運(yùn)的狀態(tài)下，為威爾蒂燃?xì)夤緭芸睿缓笸柕俟痉制谶€款。

仍在續(xù)航

銀行也注意到中小企業(yè)融資空間的其他動(dòng)向。花旗銀行把中小企業(yè)和繳稅達(dá)到十億的公司劃為同級(jí)，并聲明，他們已經(jīng)為海外產(chǎn)品迅速增長(zhǎng)的西海岸中小企業(yè)提供貿(mào)易資金，如亞洲地區(qū)的生產(chǎn)企業(yè)。

“企業(yè)把貨物從生產(chǎn)國(guó)直接發(fā)運(yùn)到買(mǎi)方國(guó)家。”全球貿(mào)易銷(xiāo)售總裁斯圖亞特·羅伯特說(shuō)，“這種狀態(tài)對(duì)于借貸方很有挑戰(zhàn)性，在這種趨勢(shì)下，需要真正的全球銀行。”

羅伯特還注意到，由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始復(fù)蘇，美國(guó)出口商對(duì)于貿(mào)易融資的需求有所減弱。“貿(mào)易融資與全球經(jīng)濟(jì)呈反周期方向發(fā)展，經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生時(shí)，貿(mào)易融資需求較高，企業(yè)需要信用證更加頻繁。一旦全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定下來(lái)，貿(mào)易融資的需求就降低，銀行相關(guān)部門(mén)對(duì)于貿(mào)易融資的關(guān)注也會(huì)降低。”這句話的背景是，當(dāng)花旗銀行的客戶在全球采購(gòu)中不再那么依賴信用證，銀行發(fā)現(xiàn)出口銷(xiāo)售中信用證的使用有所增加，同時(shí)增加的還有進(jìn)出口貿(mào)易中的跟單托收。

西海岸貿(mào)易面臨的附加成本制約著美國(guó)中小企業(yè)，因?yàn)樨浳飶奈骱０栋l(fā)運(yùn)到遍及全球的目的地需要較長(zhǎng)的銷(xiāo)售周期和不斷增加的運(yùn)輸周期。格林公司的威爾伯恩正在發(fā)掘非洲、墨西哥和菲律賓等市場(chǎng)。他說(shuō)：“我們正在非洲撒哈拉以南地區(qū)拓展貿(mào)易，主要是大力推動(dòng)能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。”