2013上海民營制造業50強與服務業50強經營業績比較分析

本文依據2013上海民營制造業50強和上海民營服務業50強的2012年和2011年的經營業績數據，對比分析兩類企業的經濟總量指標、平均指標、集中度指標、人均效益和資本效益指標，研究分析各類指標反映的制造業與服務業企業在2012年的發展特征。

一、民營制造業50強與民營服務業50強總量指標對比分析

1.營業收入

2012年民營制造業50強共實現營業收入1，891.94億元。其中營業收入超過100億元的有4家企業，比2011年減少1家；營業收入在50-100億元之間的有2家企業，比2011年減少3家。民營服務業50強的營業收入總額為2，581.40億元，其中營業收入超過100億元的有7家企業，比2011年增加2家；營業收入在50-100億元之間的有11家企業，比2011年增加5家。

民營制造業50強中營業收入排列第一至第五位的分別是：上海復星高科技（集團）有限公司、上海人民企業（集團）有限公司、上海勝華電纜（集團）有限公司、上海奧盛投資控股（集團）有限公司、上海浦東電線電纜（集團）有限公司。民營服務業50強中營業收入排列第一至第五位的分別是：上海華信石油集團有限公司、上海華冶鋼鐵集團有限公司、上海永達控股（集團）有限公司、上海均瑤（集團）有限公司、中國萬向控股有限公司。

民營服務業50強的營業收入總額是民營制造業50強1.36倍，絕對數比制造業50強多出689.46億元，改變了其2011年營業收入指標落后于制造業50強的狀況。

2.資產總額

2012年民營制造業50強的資產總額為2，514.87億元，平均值為50.30億元，其中有1家企業的資產總額超過1000億元，即上海復星高科技（集團）有限公司，資產總額在100-1000億元之間的有2家企業，資產總額在50-100億元之間的有1家。

民營服務業50強的資產總額為2，525.81 億元，平均值為50.52億元，其中有6家企業的資產總額在100-1000億元之間，10家企業的資產總額在50-100億元之間。排名第一的是中國萬向控股有限公司，資產總額為574.57億元。

民營制造業50強的資產總額指標與民營服務業50強大體相當。

3.凈利潤

2012年民營制造業50強的凈利潤總額為109.57億元，平均數2.19億元。其中凈利潤10-50億元之間的有2家，凈利潤總額在1-10億元之間的有18家企業。

民營服務業50強的該項指標總額為93.31億元，平均數為1.87億元。其中凈利潤總額在10-50億元之間的有1家企業，凈利潤總額在1-10億元之間的有19家企業。

制造業50強的凈利潤總額是服務業50強1.17倍，從凈利潤總額來看，制造業50強略強于服務業50強。

4.納稅總額

2012年民營制造業50強的納稅總額為104.47億元，平均納稅額2.09億元；其中納稅總額在10-50億元之間的有2家企業，納稅總額在1-10億元之間的有18家企業。

民營服務業50強中的47家企業（3家企業未填報該項數據）的該項指標匯總額為110.51億元，平均納稅額2.35億元；其中納稅總額在10-50億元之間的有2家企業，納稅總額在1-10億元之間的有13家企業。

5.研發費用總額

2012年民營制造業50強中的46家企業的研發費用平均值為0.7382億元（4家企業沒有數據），其中研發費用總額在10-50億元之間的有1家企業，研發費用總額在1-10億元之間的有4家企業，研發費用總額在5000萬-1億元之間的有8家企業，排名民營制造業50強研發費用第一的是上海復星高科技（集團）有限公司的12.68億元。

民營服務業50強中僅12家企業填報該項指標，其平均值為0.2205億元，其中研發費用總額在1-10億元之間的有1家企業，其余研發費用總額均在在5000萬元以下，排名民營服務業50強研發費用第一的是上海華信石油集團有限公司的1.01億元。制造業企業平均研發費用是服務業的8.08倍，服務業整體研發投入遠低于制造業。

6.從業人數

2012年民營制造業50強共吸納就業14.88萬人，平均每家企業2975人，其中排名第一的是上海復星高科技（集團）有限公司（從業人數32126人），排名第二的是上海人民企業（集團）有限公司（從業人數25312人），就業人數在1000-10000人的企業有29家。

民營服務業50強中的45家企業的該項指標總值為14.77萬人（5家未填報數據），平均值3281人。其中排名第一的是上海大眾公用事業（集團）股份有限公司（從業人數27539人），就業人數在10000-30000有3家，1000-10000人的企業有14家。這顯示出民營服務業50強的從業人數的平均規模已經超過民營制造業50強。

7.專利

2012年民營制造業50強的專利總量為2143項（6家未填報數據），平均每家企業擁有48.70項；發明專利355項，平均每家企業8.07項。排名第一是東昊石油集團有限公司（擁有專利1595項，發明專利190項）。

民營服務業50強擁有專利總量僅166項，發明專利78項。排名第一的是月星集團有限公司（擁有專利和發明專利均為66項）。反映由于行業特點等因素，制造業50強的專利數遠大于服務業。

二、民營制造業50強與民營服務業50強成長性對比分析

1.增長狀況分析

將反映企業成長性的5類指標與上年進行比較，民營制造業50強和民營服務業50強都有4類指標處于增長態勢。其中服務企業表現更好一些，其營業收入、資產總額、納稅總額和從業人數都取得了24%-40%的增長，制造企業的這4項指標的增長幅度在4%-18%之間。值得重視的是，重要的凈利潤指標，民營制造業50強和民營服務業50強都出現了同比下降的現象，分別下降14.54%和0.81%。總之從整體規模看，民營服務業50強的增長勢頭超越了民營制造業50強。詳見表1。

從營業收入增長率來看，民營制造業50強中有3家企業增幅超過100%，分別是華榮科技股份有限公司229.57%、東昊石油集團有限公司160.69%、上海斐訊數據通訊技術有限公司143.76%。民營服務業50強中則有2家企業增幅超過了1000%，分別是國能商業有限公司1447.11%和上海閔熙鋼鐵發展有限公司1214.55%；另有5家企業的增長率在100%-1000%之間。營業收入增長率為負數的制造企業有10家，服務企業有16家，下降幅度最大的制造企業是中電電氣（上海）太陽能科技有限公司，下降45.98%，服務企業中是上海華江建設發展有限公司，下降60.38%。數據反映兩類企業的營業收入增長率個體差距都較大，服務企業尤甚。

從總資產增長率來看，民營制造業50強中有2家增幅超過100%，排名第一的是上海斐訊數據通訊技術有限公司為164.57%。增長率在50%-100%有1家企業。民營服務業50強中則有4家企業增幅超過100%，排名前兩位的分別是上海寶閩鋼鐵集團有限公司791.98%，中國萬向控股有限公司397.95%和；增長率在50%-100%的企業有5家。處于負增長的有8家企業。

從凈利潤增長率看，民營制造業50強，有1家企業增幅超過500%，即雅泰實業集團有限公司，增長708.62%，3家企業增長幅度在100%-500%。制造企業共有16家出現凈利潤下降，有兩家企業虧損。民營服務業50強，有2家企業增幅超過1000%，分別是：國能商業有限公司1340.15%、中國萬向控股有限公司1214.76%，另有4家企業的增長率在100%-500%之間。但同時服務企業也有多達24家出現凈利潤的負增長。

就納稅增長情況而言，民營制造業50強有5家企業增幅超過100%，位列前三甲的是：華榮科技股份有限公司、上海南大集團有限公司和上海斐訊數據通訊技術有限公司。民營服務業50強，有3家企業增幅超過100%，分別是上海中信信息發展股份有限公司、中國萬向控股有限公司、上海華信石油集團有限公司。

就從業人數看，民營制造業50強，有1家企業增幅超過100%，即上海斐訊數據通訊技術有限公司，增長率為180.13%。民營服務業50強，有2家企業增幅在超過100%，即中國萬向控股有限公司增長率為181.34%、上海朗脈潔凈技術股份有限公司增長率為101.84%.

2.集中度分析

集中度主要反映企業的數量及其相對規模的分布結構， 體現市場的競爭和壟斷程度。我們采用企業排名前五位CR5和前十位CR10的各項經濟指標占50強企業各項經濟指標的比率作為集中度指標值。2013年民營制造業50強排名第一的是上海復星高科技（集團）有限公司，其2012年營業收入為529.06億元，凈利潤是29.46億元，資產總額為1，492.87億元，納稅總額為52.15 億元，研發費用為12.68 億元，就業人數是32，126人。民營服務業50強排名第一的是上海華信石油集團有限公司，其營業收入為303.58 億元，凈利潤是2.52 億元，資產總額為 73.21億元，納稅總額為28.53億元，研發費用為1.01億元，就業人數是5005人。同樣排名第一的企業，除了營業收入指標差距較小，其它指標上制造業與服務業的總量指標上相差懸殊巨大。

就CR5企業而言，制造業除研發費用和從業人數指標集中度低于服務業企業，其他的如營業收入、凈利潤、資產總額和納稅總額指標的集中度都超過服務業企業，尤其是在資產總額和納稅總額指標上都有顯著的集中性；針對CR10企業而言，與CR5顯示的狀況一致。

總體情況看，制造業50強大企業比服務業50強企業集中度更高，說明上海民企中制造業企業的差異懸殊更大，反之也說明服務業企業中特別是企業營業收入和盈利狀況較為相當。但是服務業企業的研發費用指標只有12家企業的數據，體現出高度集中的結果。具體數據見表2。

3.人均效率、資產效益和企業效益差距指標分析

人均產出和單位資產產出指標反映企業的實際經濟效益。服務業50強人均指標中的人均營業收入、人均總資產、人均納稅都略優于制造業50強。在單位資產產出指標上，服務業50強的營業收入資產比率、凈資產利潤率較高，而總資產收益率和資產負債率比制造業稍高，但制造業50強和服務業50強的人均產出和單位產出指標大都比上年有所回落。

（1）人均指標

從人均營業收入與人均凈利潤看，服務業50強和制造業50強的指標均比上年回落，服務業50強的指標下降幅度較大，其人均營業收入下降38.01%，人均凈利潤下降幅度達65.60%，人均凈利潤指標已經落后于制造業50強。在人均總資產、人均納稅指標上，制造業50強處于增長態勢，而服務業50強的這兩項指標比上年分別下降24.43%和27.27%，但具體數值仍略高于制造業50強。詳細數據見表3。

（2）單位資產的產出

從總資產收益率、營業收入資產比率、凈資產利潤率方面看，服務業50強和制造業50強均出現回落，其中營業收入資產比率下降幅度較大，制造業50強比上年下降13.21個百分點，服務業50強下降26.33個百分點。但2012年服務業50強的營業收入資產比率和凈資產利潤率指標仍高于制造業，而總資產收益率比制造業低0.66個百分點。總體而言服務業50強的單位資產產出略優于制造業50強。詳細數據見表4。

（3）企業之間經濟效益的差距

就入圍50強的企業2012年指標整體而言，企業的經濟效益差距較大，而服務業企業在總資產收益率、營業收入資產比率和凈資產利潤率上的差距都遠比制造業企業大，分別相差13.95、762.62和95.31個百分點。具體就制造業企業的經濟效益而言，從總資產收益率看，最高企業（33.14%）與最低企業（-0.84%）相差33.98個百分點；從營業收入資產比率，最高企業（720.01%）與最低企業（25.59%）相差694.42個百分點；從凈資產利潤率看，最高企業（86.75%）與最低企業（-3.62%）相差90.37個百分點。再看服務業企業的經濟效益，從總資產收益率看，最高企業（47.95%）與最低企業（0.02%）相差47.93個百分點；從營業收入資產比率，最高企業（1457.04%）與最低企業（16.40%）相差1440.64個百分點；從凈資產利潤率看，最高企業（185.74%）與最低企業（0.06%）相差185.68個百分點。

三、民營制造業50強與服務業50強總體發展特征

1.根據2012年數據，制造業50強和服務業50強企業規模繼續增長，其營業收入、資產總額、納稅總額和從業人數都是上升的，但凈利潤總額指標卻出現下降，尤其是制造業下降幅度更大。說明企業規模的擴大并沒有使企業利潤同步增加，而納稅總額的增長可能壓縮了企業的利潤空間。

2.在成長性方面，服務業50強表現更好一些，其營業收入、資產總額和納稅總額都取得了24%-40%的增長，而制造業50強的這4項指標的增長幅度在4%-18%之間。但值得重視的是，重要的凈利潤指標，民營制造業50強和民營服務業50強都出現了下降的現象，分別下降14.54%和0.81%。從總體看，民營服務業50強增長勢頭還是略強于民營制造業50強。

3.企業發展不均衡的狀況有所加劇，大企業的指標份額擴大。總體情況看，制造業50強企業集中度指標比上年有所提高，同時也高于服務業50強。

4.經濟效益方面，制造業和服務業企業的主要效率指標大都比上年回落，其中人均凈利潤指標均大幅回落，服務業50強回落幅度更大一些。民營服務業經過前幾年的良好發展以后，出現發展速度趨緩的現象在意料之中，但凈資產利潤率和人均凈利潤指標的大幅回落應引起重視。

5.制造業企業的自主創新能力依然明顯優于服務業企業，2012年制造業企業平均研發費用是服務業的8.08倍。服務業較少擁有專利、特別是發明專利，服務業企業的整體研發費用投入較少且高度集中，一定程度上制約廣大服務業企業自身核心競爭力的形成，不利于其進一步發展。

（作者系上海師范大學商學院副教授）