互聯網金融實質為大數據之爭

余額寶風頭剛過，微信5.0攜支付功能匆匆登場，巨人推出全額寶，中信銀行打造“異度支付”……無論是互聯網企業還是傳統銀行紛紛搶灘互聯網金融，動作頻頻，讓互聯網金融概念瞬間火爆起來。

互聯網金融并非簡單的把傳統金融業務搬到網上去，而是充分利用大數據來顛覆銀企之間信息不對稱的問題。其實，所有的金融產品都是各種數據的組合，這些數據在互聯網上實現數量匹配、期限匹配和風險定價，再加上網上支付就形成了互聯網金融的核心。例如，依托淘寶和天貓的訂單信息，阿里金融得以掌握幾十萬商戶最真實的經營數據，并對此數據分析處理建立起一個網絡數據模型及信用評級體系，根據評級篩選出合格企業為其發放貸款，而這種積累起來的信用數據并不被傳統銀行所掌握。

由此可見，互聯網金融企業掌握的最重要資源就是交易數據。

在信用風險管理產業鏈中，若由銀行最終掌控大數據資源，將意味著銀行觸角進一步延伸和客戶基礎大規模下移；若由評級機構掌握數據，信息不對稱的逆選擇問題將顯著弱化；若由擔保機構掌握數據，那么直接融資占比將迅速上升并且多數投資者都將向擔保機構購買信用風險衍生品；若由互聯網企業掌握，阿里金融模式得到復制的可能性是最大的。

平臺是互聯網時代壟斷性數據的唯一可持續來源，由此基于線上交易平臺獲得數據是布局互聯網金融的必要條件。無論是銀行搭建電商平臺還是互聯網企業利用為交易用戶做服務，其核心都是想通過交易平臺對客戶數據分析預測客戶可能的消費和交易需求，從而精準掌握客戶的信貸需求或其他金融需求。

因此，圍繞平臺的競爭將是重中之重。我們看到，國內各家大銀行已意識到平臺的重要性，開始建設電商平臺。目前，我國大部分銀行都擁有了一定規模的網上商城。雖然傳統商業銀行在線下能力、金融專業能力、資本和客戶基礎等領域仍具有絕對優勢，但其搭建交易平臺的難點在于資金流、信息流、物流三者的有機結合。如何通過IT平臺系統，將系統的服務，進入到企業經營的全過程，實現信息流、資金流和物流的整合，并有效整合外部合作資源和其他社會化資源，對于銀行發展互聯網金融十分關鍵。

互聯網時代，越來越多的產業都朝著平臺化商業模式演進，各行業供應鏈均呈現平臺化的發展趨勢，供應鏈的各方參與者都在自己的生態圈向上下游延展，企業想要立足要么成為平臺，要么成為平臺的參與者。

目前國內已形成不少頗具規模的互聯網平臺，包括淘寶、攜程、京東等，此外還包括QQ、微信、微博等潛在平臺，這些平臺都掌握在互聯網企業手中。由于平臺經濟具有自然壟斷特征，現有平臺將會對后來的進入者產生明顯的阻礙。

遭遇強大挑戰的不僅僅是傳統銀行，在這個大數據不斷壯大的時代，傳統行業如何利用大數據不斷創新與變革，是每個企業都應深入思考的問題。（支點雜志2013年10月刊）