經濟轉型還要看周期股

最近筆者去了一趟山東，去調研中國傳統型企業的發展潛力。可以想象得到，過去三十年，中國工業化發展進程之快。但中國轉型的路子導致了傳統工業企業走入了調整軌道。但筆者認為，傳統工業領域一樣存在創新，而不是放棄。為了降低對高能耗、高污染的模式的依賴，這家被我們調研的大型的集團企業就正朝著循環經濟的道路發展，我們預計它們在未來10年一樣能夠實現成功的轉型。

當前主流的思維將經濟轉型的成功與所謂的成長股畫上了等號。事實上，這是個偽命題。如果中國經濟轉型就等于創業板的股票要翻番，那么，注定中國經濟不會成功轉型。在筆者看來，中國經濟轉型必須要靠大企業成功轉型，如果中國傳統的制造業都紛紛倒掉，恐怕依靠具備科技含量中小企業的成長也無濟于事。美國經濟的強大，不僅僅是因為他擁有一批高科技企業，更在于傳統領域上的不斷創新和發展。比如說埃克森·美孚，作為全球最大的石油企業，它難道不能體現美國經濟的競爭力嗎？中國的石油勘探技術難道不需要做新技術的研發嗎？比如說可口可樂，一家經歷了長久發展的食品飲料企業難道不能體現國家的競爭力嗎？為何中國的白酒不能暢銷全世界，而可口可樂卻可以呢？由此可見，中國經濟的轉型絕不是市場目前主流所認為的，“從經濟轉型看，值得配置的領域將主要局限在服務（地產金融）、消費和新興行業（環保、T M T、文化傳媒、軍工等）。……