十八屆三中全會受益主題梳理

十八屆三中全會將于11月9-12日召開，會議將研究全面深化改革重大問題。我國經(jīng)濟經(jīng)歷了三十年的高成長，但“高消耗、高增長、高失衡”的經(jīng)濟增長模式難以為繼。勞動力、資源能源、環(huán)保、金融等領(lǐng)域皆有失衡現(xiàn)象，諸多領(lǐng)域急需改革。市場普遍認(rèn)為十八屆三中全會堪比十一屆三中全會，是社會和經(jīng)濟全面改革的起點。這里簡單梳理下資本市場上與三中全會改革直接受益的板塊，當(dāng)然此前這些板塊經(jīng)歷了熱炒，很多股票已高高在上，如果全會出臺的政策不達(dá)預(yù)期，很多炒高的板塊可能繼續(xù)調(diào)整，但三中全會指明改革方向，有些板塊將是長期受益的，這些長期受益板塊未來將反復(fù)活躍，值得投資者重視。

從十八屆三中全會受益板塊主題來看，主要有金融改革受益板塊、土地改革受益板塊、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整受益板塊和生育政策調(diào)整受益板塊。

首先看金融改革受益板塊，包括多層次市場建設(shè)、利率匯率改革、人民幣資本項目可自由兌換等等，實際上金融改革此前一直在推動，比如溫州金改以及鼓勵發(fā)展民營金融機構(gòu)在內(nèi)的政策均屬此類。自貿(mào)區(qū)也是金融改革的試點區(qū)域，利率匯率及人民幣資本項目可自由兌現(xiàn)均可能在自貿(mào)區(qū)破題。

其次看土地改革受益板塊，李克強總理主導(dǎo)的新型城鎮(zhèn)化，很重要的突破口就是土地改革。如果土地改革在十八屆三中全會破局，擁有土地資源的企業(yè)將迎來新一輪資產(chǎn)重估，包括受益集體用地流轉(zhuǎn)放寬，擁有農(nóng)地、林地儲備的企業(yè)；……