股神榜：雙箭股份、維維股份、中國北車

華泰聯合

最大收益率：12.53%

潤和軟件（300339）：之前公司利用超募資金5647 萬元增資并收購江蘇開拓，持有江蘇開拓67%的股權。通過收購增強了公司系統集成能力，同時公司、政府和IBM 三方合作技術創新中心布局智慧城市市場，我們認為作為江蘇地區少有的上市軟件企業，未來公司有望在江蘇智慧城市市場中取得一定的市場份額。公司由服務向產品轉型：利用在智能終端嵌入式軟件開發方面積累的經驗，公司推出了“飛影”系列產品，“飛影”定位于數字家庭，包含了六大子產品，覆蓋了數字電視、機頂盒、手機、平板電腦等多種設備，做為家庭媒體中心，為用戶提供豐富的多媒體服務，未來公司也可能推出自己的盒子產品。宜中期關注。

注：收益率的計算公式為：（本周五收盤價—上周五收盤價）/上周五收盤價。

最大收益率的計算公式為：（本周最高價—上周五收盤價）/上周五收盤價。

大盤表現采用滬深300指數在相應計量周期內的變動幅度來計量，超越大盤指機構或所推薦股票的收益率高于同期大盤表現的值。

累計排名榜中剔除了薦股次數不足3次（不含3次）的機構。

渤海租賃 000415

隨著經濟結構轉型和金融改革推進，預計2015 年國內租賃行業規模有望從1.5 萬億元增長至約3 萬億元，滲透率從4%提升到6%左右。目前公司的經營租賃業務收入占比已超過40%，公司將繼續由融資租賃模式向經營租賃模式升級，逐步擺脫競爭日趨激烈的類貸款業務模式。公司于2013年9月公告擬以81億元價格收購全球領先的集裝箱租賃公司Seaco SRL100%股權。若并購成功，預計2014年集裝箱租賃業務可為公司新增近6億元的凈利潤。此次并購前，公司已形成以基礎設施融資租賃為主的天津渤海租賃、中小企業租賃為主的皖江租賃以及國際飛機租賃為主的海航香港三大業務平臺。長期關注。

北斗星通 002151

公司軍用導航產品包括北斗導航、光電導航和慣性導航三種產品，其中北斗導航產品占60%左右。上個月其他北斗相關公司已經收到了國家某北斗主管單位的中標通知書，因此我們認為今年北斗軍用市場將逐步爆發。公司的北斗軍用產品上擁有技術優勢并且在部隊中擁有良好口碑，因此公司北斗軍用業務將有望獲得較快增長。2012 年由于北斗市場并未真正打開，加之由于和芯星通人力成本和研發費用較高，因此和芯星通虧損2412 萬元，但是公司今年調整了和芯星通的人員配置與發展方向，將有效降低成本，同時隨著今年交通運輸、大氣探測、“珠三角”、“長三角”等北斗應用示范項目率先開展，北斗芯片市場將逐步放量，我們認為公司的芯片業務虧損水平將至少減半。宜中期關注。

晉西車軸600495

公司是中國規模最大、車軸規格品種最多、首家獲得出口火車軸、地鐵軸資格并且目前出口車軸最多的生產廠家，市場占有率多年來穩居國內同行業榜首，是鐵道部認可的行業龍頭企業。2013年8月，公司非公開發行1.17億股股份上市。本次募集資金中3.5億元投于馬鋼-晉西輪軸項目，項目由公司和馬鋼股份合作（雙方各占50%），總投資為11.99億元，將形成年產7萬套輪軸的產能，達產后正常年營業收入為30.11億元，年凈利潤為2.59億元；8.4億元投于軌道交通及高端裝備制造基地建設項目（一期），總投資17.43億元，主要建設內容包括鐵路產品鑄鋼件、鍛件生產線的建設，以及多條生產線的改造，達產后新增銷售收入14.71億元，凈利潤1.63億元。二級市場上，近期高鐵板塊基本面明顯回暖，該股屬于高鐵板塊，技術上有走強意味，關注。

中環股份 002129

公司是光伏行業龍頭企業，公司實現單晶硅銷售收入遠超國內競爭對手，高品質是其最好注解。在光伏技術路線的選擇上，高轉換效率產品是最具潛力的降發電成本方向之一，單晶產品將會長期走強，N型單晶硅片將逐漸成為單晶主流。而具備更高轉換效率、更優衰減性能的CFZn型單晶硅有望成為高效n型單晶的制高點。由于公司的CFZ技術和美國光伏巨頭SunPower公司的低倍聚光系統可以實現完美的技術互補，因此公司是SunPower重要合作伙伴，且在SunPower供應鏈體系中的地位日益凸顯并且構筑強大的競爭壁壘。公司未來具備與傳統發電方式成本匹配（度電成本0.4元以下）的技術前景以及合作電站營運模式可能在全國乃至全球快速復制能力非常值得稱道。該公司短期股價跌幅巨大，短中線都值得重點關注。

雙箭股份 002381

對于2013全年，公司計劃銷售3300萬平米左右的輸送帶，同比增長大約10%左右，目前來看，基本能實現年初制定的目標。從銷售價格來看，目前天然橡膠的價格已經出現了反彈，因此預計輸送帶產品價格不會出現下跌，因此我們預計全年輸送帶的銷售收入大約為12億左右。從毛利率水平來看，上半年輸送帶的毛利率達到28%左右，毛利率處于歷史高位，毛利率大幅上漲的主要原因是橡膠的價格大幅提升，目前天然橡膠處于開割旺季，預計下半年天然橡膠的價格很難大幅反彈，在產品價格小幅下調，而原材料價格止跌反彈的情況下，我們判斷下半年毛利率會維持目前的毛利率水平或者小幅走低，預計全年毛利率大約為25%左右。可中期關注。

維維股份 600300

公司的主要產品為豆奶粉系列產品及乳品系列產品。公司十幾年均保持中國豆奶行業龍頭地位（維維豆奶自1996年-2010年度，已連續十五年榮列全國市場同類產品銷量第一名），其30多個生產基地橫跨全國，擁有100多條現代化食品生產線，維維牌豆奶粉成為中國最暢銷商品之一，被譽為"中國豆奶大王"，維維品牌深入人心。而公司再度出手收購枝江酒業股份，且原本退出的創業元老蔣紅星也選擇了繼續留守。又為公司未來盈利能力增加了砝碼。按照其規劃，包括枝江酒業在內，整個集團"十二五"末期的白酒主業銷售收入要達到50億元。維維此次出手，在白酒行業反彈周期將分得一杯羹。年底臨近，又是飲料行業利潤爆發期，可以重點關注。

中國北車 601299

伴隨著軌道交通建設的復蘇，鐵路投資有望大規模上調。未來全國高鐵、城際、地鐵都將迎來通車高峰，這將帶動車輛需求集中釋放。隨著車輛需求的集中釋放，訂單逐步落實，四季度中國北車業績有望迎來拐點，備受業內關注的年內第二輪鐵路車輛設備招標近日悄然啟動，業內預計總采購規模在560億-570億元左右，遠超第一輪。有市場人士指出，根據第二輪招標的車型、招標路局等因素綜合判斷，中國北車有望在此輪招標中成為最大贏家。2014年公司有望達到新的交付高峰：考慮到8月第一次招標中的部分結轉，預計第二輪招標的動車組全部在明年交付，則公司2014年動車組交付量有望達到180列以上，實現新的交付高峰。可持續關注。

廣發證券 000776

公司前三季度共完成3只增發項目，1只配股項目，和24只債券的承銷項目，在行業中仍位列前位，新三板共有21只企業掛牌，也處于行業的前列。目前新三板擴容在即，公司收益頗豐。同時，經紀業務份額占比穩定，創新繼續推進，債券補償資本金推進創新業務的發展。公司經紀業務穩步推進，融資融券余額穩步上升。并且，截至2013 年三季度末，廣發證券自營業務規模為385.47 億元，較二季度末349.05 億元上升72.33%，年內實現自營投資收益19.56 億元，前三個季度投資收益率為5.57%，較上年同期有明顯增加。二級市場當中，該股在周五放量拉升，從底部反彈，后市有望延續當前強勢反彈趨勢。