重點布局農業+券商+高送轉

在十八屆三中全會《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》全文公布之后，市場對它作出了較正面反應，普遍認為無論是改革范圍和深度都超出市場預期，國外資本對中國經濟發展及成功轉型的信心有了大幅提高。市場表現看，A股本周出現持續反彈，數據顯示QFII近日大幅加倉A股，其中藍籌股是其增倉的重點。筆者認為雖然臨近月底，資金面有所緊張，但海外資金有可能對沖國內的資金面緊缺局面，下跌是難得的建倉機會，未來A股慢牛的行情是值得期待的。結合《決定》內容，筆者認為農業、券商及高送轉等板塊最值得布局。

近日有消息稱，2014年一號文件涉農的可能性很大，為準備2014年中央一號文件的主題，近期各部委就農業生態環境問題和農業可持續發展模式進行了密集調研，普遍預計生態農業是重要方向之一。現行我國農業循環經濟典型方式有兩種，一是“養殖-廢棄物-種植”產業鏈；二是資源再生產業。雛鷹農牧是第一種的代表，第二種產業代表公司有龍力生物和中糧生化等。生態農業將在總量上降低農用化學品的使用量，在結構上推廣符合綠色生態的新型產品。復合肥類公司包括司爾特、金正大、史丹利、芭田股份，農藥公司可關注諾普信。

三中全會《決定》對土地流轉和農業現代化的改革等政策也有望從另一方面推動農業產業的發展，也對農林牧漁及有機化肥和綠色農藥板塊構成中長線支撐。綜合看中小板中的金正大、司爾特、芭田股份等有望繼續強勢可逢調整或洗盤關注，而農業方面登海種業、雛鷹農牧、亞盛集團等也可中線布局。

11月15日《決定》提出推進股票發行注冊制改革，多渠道推動股權融資，發展并規范債券市場，提高直接融資比重，券商步入制度改革和創新發展的黃金發展期。資本市場中長期規劃上報，證券業外資參股券商比例有望提高，合資券商業務范圍有望擴大，規模有望十年增十倍。從未來業績看，四季報預喜個股類似三季報，多數券商業績有望繼續增長。如果未來A股有望走出慢牛走勢，券商板塊是最受益的板塊，業績彈性也最大，所以券商行業的景氣拐點也有望出現，也是最值得中線布局的板塊之一。中小板的券商股如山西證券、西部證券可中線布局，龍頭中信證券也可重點關注。

由于年報預告有望在下月逐步展開，高送轉概念股的炒作也有望升溫，雖然前期相關概念的炒作已經非常火爆，如云意電氣、先鋒新材、鼎泰新材雖然本周走出了分化走勢，有些出現了調整，但不排除龍頭股調整后再走一波的可能，部分存在高送轉潛力而前期沒有表現的個股也有望逐漸升溫被資金拉升。投資者可重點關注百洋股份、煌上煌和前期龍頭鼎泰新材等。

創業板指數反彈到1300點附近面臨較大壓力，如果能有效站上1300點，創業板指數有望保持相對強勢，否則有望再次探底考驗1200點支撐的有效性，所以現階段建議仍以謹慎觀望為主，對文化傳媒等反彈股暫不參與。