年末三類中線題材閃耀

接近年末，各種題材炒作的炒作此起彼伏，券商、高鐵、4G、軍工、農業、自貿區、高送轉、智能穿戴等題材股表現突出，從整個市場來看，比較有中線投資價值，短期又面臨事件催化劑影響的有三類股：高送轉、軍工、農業。

高送轉：高潮迭起

本人47期曾在《高送轉成創業板新的炒作戰場》重點介紹了創業板中高送轉個股的投資機會。經過短暫的休整，本周創業板中的高送轉個股果然迎來了第二波炒作。表一是當時文中附加的重點關注個股，經過兩周的交易，13只個股中11只上漲，其中4只漲幅超過30%。由此，提醒我們如果無力及時把握那些即興式的，不確定何時爆發的概念題材，還不如持續關注高送轉這類中線題材。

創業板歷來是最先公告年報的板塊，而越早公告或者預告就越容易引發資金炒作，這在歷年高送轉炒作中已經是常態。

軍工：借力“嫦娥奔月”

軍工是另一中線題材，而且最近馬上面臨事件催化。備受矚目的嫦娥三號探測器將于12月初擇機發射，如果發射、飛行順利，嫦娥三號預計在12月中旬著陸月球。這將是我國航天器首次地外天體軟著陸。嫦娥三號月球探測器將使我國航天相關技術再次實現巨大跨越，為我國深空探測的發展奠定重要的技術基礎，在我國航天事業的發展中具有里程碑意義。

從發射到著陸，以及著陸后的月表探測都會持續有中央電視臺的持續報道。如此免費的廣告自然會吸引眾多關注的目光，二級市場又怎會缺席！

登月是一項涵蓋大量高技術的活動。因此，涉及的相關上市公司也頗多，如：中國衛星、海格通信、航天科技、航天電器、航天通信、航天電子、鋼研高納、軸研科技等。

航天電子：過去曾用名火箭股份，中國航天科技集團旗下總要子公司，承擔了國家多種航天重點型號的研究開發和產品配套生產任務。公司航天遙測、測控系統設備及衛星導航產品占據我國航天衛星、火箭發射配套較大市場份額，具有專業技術壟斷及配套領域壟斷優勢。

鋼研高納：在國內航天發動機精鑄件市場占有率超過90%，將有望成為我國航天事業步入新階段的受益者。

軸研科技：從事航天、航空等領域特種軸承的設計及制造，目前公司在具有小批量、定制化特點的航天特種軸承領域具有絕對優勢。除地面裝置外，在火箭、衛星、飛船等幾乎所有航天器中的特種軸承大部分都由公司提供。

嫦娥奔月并非軍工炒作的終點。軍工行業在經歷了全會決議（設立國安會及相關改革措施）的整體刺激后，有望迎來各項具體政策（如通航、識別區等）的推動，未來可能陸續出臺的相關政策包括但不限于科研院所改制、民營企業參軍、國企體制改革、航空發動機專項等方面。因而，在堅定看好中長期趨勢的同時，把握節奏尤為關鍵，短期除了以上嫦娥題材相關的個股外，建議關注受益劃設東海防空識別區且技術形態比較理想的中航光電、中航電子、中航精機。防空識別區進一步強化了釣魚島主權，且與日本劃設的防空識別區在包括釣魚島領空在內的東海區域有較大范圍的重疊，雙方都可能對進入該空域的飛機進行監視甚至跟蹤、警告，東海局勢的不確定可能增加，從而提升軍工板塊主題投資氛圍。

生態農業變身“高富帥”

中央一號文件已連續十年涉農，2014年或涉及生態農業。十八屆三中全會報告明確了“生態文明建設”的重要地位，提出必須建立系統完整的生態文明制度體系，實行最嚴格的源頭保護制度、損害賠償制度、責任追究制度，完善環境治理和生態修復制度，用制度保護生態環境，2014年中央一號文件及其可能涉及生態農業。

我國生態農業強調廢棄物質循環利用，從而規避了常規現代農業單一連作、大量使用化肥農藥的弊病，由此產生兩類投資重點：農藥化肥和循環農業經濟。

中國是世界上第一大化肥生產國和消費國，而過量使用化肥農藥也是全國生態遭到嚴重破壞的根源。在“生態農業”的大背景下，業界認為，以往農業發展的高產出依賴農化產品高投入的模式有望轉型升級，生態農業將在總量上降低農用化學品的使用量，在結構上推廣符合綠色生態的新型產品。

農業部從2014年將開始大力推進高毒農藥定點經營示范和低毒低殘留農藥示范補貼工作。我國未來很多涉及轉移支付的支農項目，有望實現與農業環境保護捆綁，通過稅收、補貼等方式，持續調整農業化學品的使用，鼓勵生產低毒高效低殘留的農業化學品，通過升級栽培模式，盡量減少農業化學品的使用。

從盤面上看，資金也重點投入到此類個股：史丹利、金正大、芭田股份、新都化工等個股在11月22日開始啟動并且放量封住漲停板，盤口盡顯實力資金大肆收集籌碼的現象，本周繼續強勢橫盤等待消息催化。

在我國，農業循環經濟典型的方式有兩種：一類是“養殖—廢棄物—種植”產業鏈，通過畜禽糞便的有機肥生產，將豬糞等養殖廢棄物加工成有機肥和沼液，可向農田、果園、茶園等地的種植作物提供清潔高效的有機肥料。A股代表公司有民和股份和雛鷹農牧。另一種是資源再生產業，建立廢物和廢舊資源的處理、處置和再生產業，從根本上解決廢物和廢舊資源在全社會的循環利用問題。A股代表公司有龍力生物和中糧生化等。