內需消費板塊全面走強

本月17日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議分析一季度經濟形勢，研究部署下一階段工作。會議要求，下一階段的經濟工作要積極擴大國內有效需求，要完善消費政策，提高居民消費能力，大力發展服務業，開發和培育信息消費、醫療、養老、文化等新的消費熱點，增強消費的拉動作用。在大盤持續調整的背景下，本次會議對大盤止跌回穩有著積極的意義，也為投資者指明了方向。

目前，投資者重點關注的是下一階段針對消費、服務領域的刺激和鼓勵政策有望陸續出臺，“大消費”領域的政策紅利仍待持續釋放。其中，綠色節能消費、服務性消費有望獲財稅支持。醫療保健、電子通訊、食品、家電、影視文化、教育、汽車、服裝等大消費板塊公司面臨較好發展機遇。

由于本次會議重點強調了開發和培育信息消費，從市場表現看TMT表現最為搶眼，移動互聯網概念股大幅上漲，其中電子終端配件類的歐菲光、勁勝股份大幅上漲，移動游戲及增值服務類的掌趣科技、北緯通信也是表現強勁。文化娛樂板的光線傳媒、新文化、華策影視都一直處于上漲態勢中，由于一季報和二季度的業績有望持續增長，被市場資金推高，上漲趨勢仍在持續中。從周五發布的一季報看，華誼兄弟今年1-3月實現營業收入5.3億元，同比增長124.8%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.61億元，同比增長458.77%，前期筆者曾反復推薦該股，建議投資者仍可中長線關注。

另一重點消費板塊家用電器板塊也表現相對強勁，海信電器、青島海爾、老板電器等表現強勁。青島海爾一季報顯示，歸屬于母公司股東的凈利潤7.21億元，同比增長16.2%。公司產品毛利率達24.34%，同比提升0.38個百分點。作為白色家電龍頭，公司在2012年實現業績逆勢增長之后，在2013年繼續引領家電市場，在促內需及城鎮化的大背景下，該股無論從估值還是從成長看都值得投資者布局。

環保仍是國家促內需重點支持的行業，其中包括筆者上期建議大家重點關注的園林板塊，從近期表現看，普邦園林和東方園林都出現一定幅度的上漲，仍值得關注。東方園林披露2012年年報，公司2012年實現營業收入39.38億元，同比增長35.33%；歸屬上市公司股東凈利潤6.88億元，同比增長53%；實現基本每股收益2.29元。公司擬向全體股東每10股轉增10股，由于近期熱點之一為填權和含權成長股，該股未來不排除有持續走強的可能，仍值得關注。另一環保股，巴安水務周五公布2012年年度報告及2013年第一季報，預計2013年一季度凈利潤較2012年一季度增長幅度為105%-125%，預計2013年半年報凈利潤較2012年同期增長幅度為40%-60%，同時公布10轉10送轉方案。該股前期調整較為充分，由于高含權，建議投資者可中長線逢低布局。