股神榜：中威電子、博實股份、鐵漢生態

安信證券

最大收益率：29.99%

天璣科技（300245）：公司一直致力于為多品牌產品構成的IT基礎設施提供第三方服務。公司憑借自主開發的服務實施軟件工具，向用戶提供遠程服務和現場服務相結合的一站式IT 基礎設施服務，幫助客戶提升IT 系統的整體成效。公司從2004年起，從國內信息化發展領先的華東地區和電信行業開始，率先開展了面向數據中心IT 基礎設施的第三方服務業務。經過多年的發展，公司業務已經擴展至全國主要中心城市，并已經覆蓋電信、金融、交通、政府、制造業等大部分信息化應用行業。2012年，雖然收入增長取得可喜的成績，但大多數被人力成本增長量吞噬。2013年，在公司投入足夠關注度和嚴格預算體系下，人力成本能夠有明顯改善。關注。

本周個股推薦：佰利聯 002601

注：收益率的計算公式為：（本周五收盤價—上周五收盤價）/上周五收盤價。

最大收益率的計算公式為：（本周最高價—上周五收盤價）/上周五收盤價。

大盤表現采用滬深300指數在相應計量周期內的變動幅度來計量，超越大盤指機構或所推薦股票的收益率高于同期大盤表現的值。

累計排名榜中剔除了薦股次數不足3次（不含3次）的機構。

中威電子 300270

安防行業處于硬件基礎設施投入階段，高清化趨勢帶來產值提升，行業加速增長。相關的設備提供商會最為受益，也是產業鏈中最有話語權的環節，其中擁有技術和客戶優勢的中小廠商中威將迎來快速成長期。12年新導入產品前端攝像機實現銷售收入1816.41萬元，占銷售總額比重為12.86%。13年公司高清攝像機產品可望進入爆發式增長期，驅動業績高速增長。公司業務由高速公路向平安城市和智能交通等領域延伸，盡管下游客戶沒有重疊，但都隸屬于政府部門，經驗可復制性強。此外作為僅有的25位具有廣州平安城市項目入圍資格的廠商之一，可大幅提升客戶對于公司前端產品的認可度，有利于公司在其他城市及地區開拓業務，成長性可期。宜關注。國信證券

博實股份 002698

公司2012年收入和凈利潤分別增長了24.5%和16.5%，公司綜合毛利率為42.1%的高水平，整體業務表現穩健；2012年石化化工以外行業收入實現了360%的增長，新拓展領域雖然基數較低，但潛力尚可，憑借品牌和技術領先優勢，近三年收入獲得了23%的復合增長，毛利率穩定維持在40%以上。十二五期間，合成樹脂和合成橡膠自動稱重包裝碼垛后處理成套設備年均市場空間在約9億元，年均增速在10%左右；公司技術和產品應用領域已成功橫向拓展至其他粉粒料產品制造，如無機鹽堿、飼料、食品等，每個細分市場都有望為公司帶來年均約5億元的設備銷售，總體上來看，預計公司已開始介入的領域年均市場空間超過30億元，為公司的穩健增長打開空間。華泰聯合

鐵漢生態 300197 公司主要從事生態修復及園林綠化工程施工業務，主要客戶為政府部門及相關基礎設施投資建設主體、房地產開發商等。公司生態恢復新技術達到國內領先水平，在廣州南沙開發區采石場整治綠化工程等工程項目中充分應用。傳統的園林綠化企業受制于技術儲備、綜合施工能力等因素限制，無法進入生態修復領域；而大多數生態修復企業規模偏小，并不具備進行復雜地理環境的生態修復或大型園林綠化工程施工的能力。公司在拓展生態修復業務領域的同時，極開拓園林綠化領域業務，是少數有能力同時涉足生態修復及園林綠化領域的公司，在兩個領域具有復合競爭優勢。二級市場上，該股屬于園林生態環保類股票，符合目前的扶持政策，未來有更多的業務空間。該股一直以來表現強勁。不足之處在于其前期漲幅偏大，后市關注。 西南證券 羅栗

亞廈股份 002375

公司主營建筑裝飾工程的施工和設計、建筑幕墻工程的施工和設計，在建筑裝飾企業及建筑幕墻企業中均具有最高資質等級，2012年榮膺"中國建筑裝飾百強企業第二名"。公司一季度業績增長超30%，并預計2013年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤變動區間為30%至40%。公司持續推進可復制的營銷網絡模式，加快異地擴張步伐。2013年，公司將進一步加快區域市場開拓力度，力爭新建設1個區域公司、2個營銷網絡管理公司、3個專業營銷網點。公司近日公告，公司及全資子公司中標了多個項目，中標及簽訂合同總金額為8.05億元。因此可以估計公司業績將保持持續高增長。簡單估算，目前股價對應公司2013-2014年動態市盈率約為20倍和16倍，后市股價依然有較好上升空間，值得投資者關注。尚財投資 林隆鵬

富春通信 300299

公司2012 年完成的TD5期和TD6.1期、LTE 試驗網規劃業務大部分將在2013年確認收入，同時2013年上半年實施的TD6.2期部分收入也有望在2013年確認，此外新收購的子公司廣西華南規劃2013年將全部并表，因此，我們預計20年公司營收有望恢復30%快速增長。展望未來，2014年將是公司業績增長的高峰期，其業績增速有望超過80%，主要原因在于：公司來自于2013年移動4G 基站建設規劃業務的收入將主要在2014 年確認，而2013 年是移動4G 基站建設高峰，14 年公司業務量或將減小，因此，2014 年公司收入將大幅增長而成本卻將降低，即毛利率進一步提升，這將推動公司2014 年業績高速增長。可長期關注。國泰君安

光線傳媒 300251

近期上映的《致青春》即將突破8億票房大關。光線傳媒在《致青春》有兩部分收益：一是投資收益，另一部分是作為發行商的收益。據悉，光線傳媒采取保底發行方式，發行收益大概是扣除院線分成、宣發成本后制片方票房分成的10%-15%。與其他影視文化公司相比，光線傳媒的優勢主要表現在以下兩方面：其一，投資眼光獨到，在影片投拍方面注重挖掘中低成本影片，并非一味追求大制作，中低成本影片一般將資金用在刀刃上，著力于內容的打造，為影片成功奠定了良好基礎；其二，發行能力較強，光線傳媒發行渠道發達，且宣傳方式新穎，獲得了十分良好的市場反響。關注。

安信證券

佰利聯 002601

司主營鈦白粉、鋯制品、硫酸和硫酸鹽等三大系列產品，規模均處全國前列。主要產品鈦白粉達到12萬噸，出口量連續三年蟬聯全國第一。鈦白粉具有高折射率，理想的粒度分布，良好的遮蓋力和著色力，是一種性能優異的白色顏料，工業上應用廣泛。公司一季度業績受鈦白粉降價影響出現了較大的波動，但近期鈦白粉價格有所企穩，今年上半年全球鈦白粉行業巨頭杜邦多次提價，如今年4月起便上調了北美地區鈦白粉價格1.05%，而日本石原亦于4月1日始上調亞洲地區鈦白粉價格，受到海外國際廠商提價的影響，國內西南地區金紅石鈦白粉價格跟著上漲，公司業績有望復蘇。可持續關注。

海通證券

國投電力 600886

公司目前水火裝機比例各半，由于水電項目盈利能力較強，市場曾認為公司將在三季度處于業績集中釋放期。目前公司資源儲備豐富，2013年內雅礱江投產水電機組達420萬千瓦。水電及超臨界火電的在建和前期項目是已投產規模的1.9倍，裝機增長的可持續性和不斷優化的電源結構，奠定了公司中長期投資價值，另外，如果煤價繼續保持在目前的水平，全年盈利增長可期。2013年一季度，公司全資及控股企業累計完成發電量178.93億千瓦時，上網電量171.78億千瓦時，與去年同期相比分別增長了18.39%和19.31%。二級市場上，該股量價齊升，穩步上升創出反彈新高，上漲動能十分充足，后市延續反彈可期。金證顧問